Bezpośrednia odpowiedź
Przykład z wyliczeniem dla Risk Reward Ratio (R:R) pokazuje, jak obliczyć ten wskaźnik na podstawie konkretnych, jasno podanych założeń. Kluczowa idea jest prosta: porównujesz wielkość potencjalnej straty (ryzyko) z wielkością potencjalnego zysku (reward) używając tych samych jednostek, takich jak odległość cenowa lub odległość wartości pozycji. Obliczenie nie wymaga bieżących notowań; wymaga od Ciebie zdefiniowania wejścia, granicy ryzyka (często stopu) oraz granicy nagrody (często celu).
Mechanizm i definicja
Risk Reward Ratio jest powszechnie definiowane jako:
R:R = (Reward) / (Risk)
Aby obliczyć to w sposób przejrzysty, musisz zdecydować, co w Twoim scenariuszu oznacza „risk” i „reward”. Dwa typowe podejścia to:
- Podejście oparte na odległości cenowej: Mierz poziomą odległość od wejścia do poziomu ryzyka oraz od wejścia do poziomu nagrody (na przykład w pipsach).
- Podejście oparte na zmianie wartości: Przelicz te odległości na kategorie pieniężne, używając wielkości pozycji (na przykład $ na poziomie ryzyka i $ na poziomie nagrody).
Podejścia te mogą dać ten sam wskaźnik, jeśli konwersja jest spójna. Kluczowy wymóg to, aby zarówno licznik, jak i mianownik używały tej samej podstawy pomiaru.
Przykład z wyliczeniem przy w pełni podanych założeniach
Załóżmy następujące, wyłącznie przykładowe założenia (nie używa się żadnych realnych notowań):
- Wchodzisz w transakcję na hipotetycznym poziomie ceny: Entry = 1.0000.
- Twój zakładany poziom ryzyka to: Risk boundary (stop) = 0.9950.
- Twój zakładany poziom nagrody to: Reward boundary (target) = 1.0100.
- Zakładamy, że mierzysz odległość w jednostkach ceny (możesz też wyrazić je w pipsach; metoda jest identyczna).
Teraz oblicz odległości:
- Risk distance = Entry − Risk boundary = 1.0000 − 0.9950 = 0.0050
- Reward distance = Reward boundary − Entry = 1.0100 − 1.0000 = 0.0100
Oblicz wskaźnik:
- R:R = Reward / Risk = 0.0100 / 0.0050 = 2.0
Interpretacja (mechaniczna, nie predykcyjna): R:R równe 2.0 oznacza, że zakładana odległość nagrody jest dwa razy większa niż zakładana odległość ryzyka. Ten opis dotyczy geometrii wybranych poziomów, a nie tego, co zrobi rynek.
Porównanie dowodu lub przykładu (ta sama relacja, inna skala wartości)
Możesz zweryfikować wskaźnik przy innej podstawie, jeśli zachowasz spójność konwersji.
Załóżmy, że dobór wielkości pozycji przelicza 0.0050 jednostek ceny na $50 potencjalnej straty, a 0.0100 jednostek ceny na $100 potencjalnego zysku. Wtedy:
- Reward = $100
- Risk = $50
- R:R = 100 / 50 = 2.0
Wskaźnik zgadza się, ponieważ konwersja wartości zachowuje relację między tymi samymi, bazowymi odległościami.
Istotne ograniczenia i ryzyka
Co najmniej jedno ważne ograniczenie polega na tym, że R:R nie jest prognozą; to tylko wskaźnik wynikający z Twoich podanych poziomów.
Do istotnych trybów awarii należą:
- Niedopasowanie założeń: Jeśli Twoje „risk” i „reward” są mierzone w różnych jednostkach (na przykład reward w pipsach, a risk w dolarach), wskaźnik może stać się bezsensowny.
- Koszty i efekty realizacji: Rzeczywisty wynik może różnić się od zaplanowanej geometrii przez koszty transakcyjne, spready i jakość realizacji. R:R policzone na podstawie czystych odległości może nie odpowiadać wynikom netto.
- Zmiany poziomów po wejściu: Jeśli poziomy wejścia, stopu lub celu się zmienią (ręcznie lub automatycznie), efektywne R:R ulega zmianie.
- Ryzyko ścieżki rynkowej: Nawet przy korzystnym R:R, ścieżka, jaką podąży cena, nadal może prowadzić do strat. Na przykład cena może osiągnąć poziom ryzyka, zanim dotrze do poziomu nagrody.
Ponieważ wyniki zależą od warunków, których nie ma w samym wskaźniku, historyczne wzorce R:R nie gwarantują przyszłych rezultatów.
Weryfikacja i kolejne pytanie
Aby niezależnie zweryfikować obliczenie Risk Reward Ratio, sprawdź te elementy:
- Czy entry, risk boundary i reward boundary są jasno podane?
- Czy risk i reward są mierzone przy użyciu tej samej podstawy (obie odległości w tych samych jednostkach albo oba wartości w tych samych kategoriach walutowych)?
- Czy arytmetyka jest poprawna (reward podzielone przez risk)?
Przydatnym kolejnym pytaniem jest: Jaką dokładnie definicję „risk” i „reward” stosujesz — odległość cenową czy wartość pieniężną — i czy uwzględniasz koszty, jeśli chcesz porównywać wyniki netto?