Jaki jest wskaźnik wygranych transakcji profesjonalnych traderów forex? (Próg rentowności wskaźnika wygranych)
Bezpośrednia odpowiedź
Nie istnieje jeden, uniwersalnie obowiązujący wskaźnik wygranych dla „profesjonalnych” traderów forex. Nawet wśród doświadczonych traderów wskaźnik wygranych zmienia się w zależności od reguł strategii, tego, co uznaje się za wygraną lub stratę, warunków rynkowych oraz sposobu ustalania wielkości pozycji i zamykania transakcji. Zamiast szukać jednej liczby, bardziej użyteczne jest zrozumienie powiązanego pojęcia zwanego progiem rentowności wskaźnika wygranych: czyli wskaźnika wygranych, przy którym wartość oczekiwana systemu transakcyjnego wynosi zero, przy założeniu stałej struktury relacji ryzyka do zysku.
Mechanika: definicje i sposób działania progu rentowności wskaźnika wygranych
Wskaźnik wygranych zazwyczaj oznacza: liczbę transakcji zamkniętych powyżej ceny wejścia (lub powyżej z góry określonego poziomu zysku) podzieloną przez całkowitą liczbę zamkniętych transakcji. Brzmi to prosto, ale wynik zależy od tego, jak zdefiniujesz „wygraną”, na przykład czy transakcja jest liczona jako wygrana tylko wtedy, gdy osiągnie poziom take-profit, czy też istnieją częściowe wyjścia.
Próg rentowności wskaźnika wygranych odpowiada na bardziej szczegółowe pytanie: jeśli każda transakcja podlega tej samej regule dotyczącej odległości take-profit i stop-loss, to jaki wskaźnik wygranych dałby średnio zerowy zysk? W najprostszym modelu o stałym ryzyku i stałej nagrodzie, próg rentowności wskaźnika wygranych jest określony przez relację ryzyka do zysku (ile zazwyczaj tracisz na stop-lossie w porównaniu z tym, ile zazwyczaj zyskujesz na poziomie celu).
Popularny sposób wyrażenia tego jest następujący:
- Niech R oznacza nagrodę (średni zysk, gdy transakcja jest wygrana), a ryzyko oznacza Rw (średnią stratę, gdy transakcja jest przegrana).
- Jeśli założysz symetryczne ustalanie wielkości pozycji i brak innych kosztów, to próg rentowności wskaźnika wygranych równa się wielkości „straty, której należy uniknąć” w stosunku do całkowitego wyniku. Wyższa nagroda w stosunku do ryzyka może pozwolić na niższy próg rentowności wskaźnika wygranych; wyższe ryzyko w stosunku do nagrody wymaga wyższego progu rentowności wskaźnika wygranych.
Daje to weryfikowalny punkt odniesienia: zamiast pytać, jaki wskaźnik wygranych „zwykle” mają profesjonalni traderzy, możesz obliczyć próg rentowności wskaźnika wygranych wynikający z konkretnej reguły handlowej.
Przykład i niezależne weryfikacje
Załóżmy, że strategia określa: w przypadku poprawnej prognozy transakcja ma na celu zysk większy niż strata, na którą jest narażona w przypadku niepowodzenia. Przy takiej regule, wynikający z niej próg rentowności wskaźnika wygranych będzie niższy niż 50% w uproszczonym modelu, ponieważ straty są mniejsze (w stosunku do zysków). Jeśli cel zysku jest mniejszy niż odległość stop-lossa, próg rentowności wskaźnika wygranych byłby wyższy.
Aby zweryfikować to niezależnie, bez potrzeby powoływania się na jakiekolwiek twierdzenia „profesjonalnych traderów”, możesz:
- Zapisać dokładną regułę, która przypisuje każdej transakcji wynik wygranej lub przegranej (w tym, czy wyjścia są stałymi celami/stopami).
- Obliczyć próg rentowności wskaźnika wygranych na podstawie relacji ryzyka do zysku wynikającej z tej reguły.
- Porównać zrealizowany wskaźnik wygranych strategii na odpowiednio dużej próbie, a następnie sprawdzić, czy wskaźnik wygranych i wyniki pozostają podobne poza próbą.
Jeśli zrealizowany wskaźnik wygranych jest stale powyżej poziomu progu rentowności, a inne koszty nie są przytłaczające, oczekiwana skuteczność może być dodatnia; jeśli jest poniżej, oczekiwana skuteczność może być ujemna. Wciąż jest to jednak warunkowe względem założeń modelu.
Ograniczenia i ryzyka
Po pierwsze, pytanie o „wskaźnik wygranych profesjonalnych traderów forex” jest niedookreślone: „profesjonalista” nie jest mierzalną statystyką rynkową, a wskaźnik wygranych zależy od sposobu definiowania i realizacji transakcji.
Po drugie, próg rentowności wskaźnika wygranych opiera się na uproszczeniach — takich jak stałe odległości take-profit/stop-loss, spójne ustalanie wielkości pozycji oraz ignorowanie lub równomierne uwzględnianie spreadów, prowizji, poślizgów i kosztów finansowania. W rzeczywistym handlu czynniki te mogą przesunąć praktyczny próg rentowności.
Po trzecie, testy na danych historycznych mogą być mylące, jeśli te same dane są używane zarówno do projektowania, jak i oceny reguł. Testy poza próbą i solidne definicje reguł handlowych są niezbędne, aby zmniejszyć ryzyko przetrenowania (overfittingu).