Jaki procent traderów forex jest trwale rentowny?

Bezpośrednia odpowiedź

Nie istnieje wiarygodny, powszechnie akceptowany procent traderów forex, którzy są „trwale rentowni”. Głównym powodem jest niepewność definicyjna i pomiarowa: ludzie używają różnych znaczeń rentowności (zwrot netto, zwrot skorygowany o ryzyko, po kosztach itp.) oraz konsekwencji (miesięcznie, rocznie, w jakiej liczbie transakcji) i często opierają się na nieaudytowanych lub niekompletnych danych dotyczących wyników. Bez jasno zdefiniowanej metryki, określonego horyzontu czasowego i weryfikowalnego raportowania, każda liczba byłaby zgadywaniem.

Jeśli chcesz uzyskać odpowiedź w ograniczonym zakresie, jedynym dokładnym stwierdzeniem jest: procent ten nie może być niezależnie zweryfikowany w jeden sposób dla wszystkich traderów forex przy użyciu wyłącznie ogólnych informacji.

Jak zwykle mierzy się ten „procent”

„Procent trwale rentownych traderów” wymaga przekształcenia ciągłego wyniku w etykietę binarną, a następnie zliczenia.

1. Zdefiniuj, kto jest traderem Czy to day trader, zarządzający portfelem, posiadacz rachunku detalicznego czy obserwujący dostawcę sygnałów? Różne grupy mogą osiągać bardzo różne wyniki.

2. Zdefiniuj rentowność Zysk może oznaczać dodatni zysk netto, dodatni zwrot po spreadzie i prowizjach lub dodatnie zwroty po uwzględnieniu ograniczeń ryzyka. Dwóch traderów może mieć różne krzywe kapitału, ale obaj mogą być nazwani „rentownymi” w zależności od przyjętej reguły.

3. Zdefiniuj konsekwencję Konsekwencja nie jest tym samym co „kiedykolwiek rentowny”. Na przykład trader może być na plusie przez jeden kwartał, ale tracić w większości kolejnych miesięcy, lub odwrotnie. Konsekwencja może być zdefiniowana jako „rentowny w X z Y miesięcy”, „dodatnia oczekiwana wartość” lub „spełnienie progu drawdownu” w określonym okresie.

4. Wybierz horyzont czasowy i próbę Krótka próba może wyglądać na konsekwentną przez przypadek. Długa próba może ujawnić reżimy rynkowe, w których przewaga znika. Procent zależy zatem od horyzontu czasowego.

5. Użyj weryfikowalnych danych Aby oszacować prawdziwy procent, potrzebujesz danych dla reprezentatywnej grupy, a nie samoselekcjonowanych wyników. Bez możliwości audytu i kompletności, oszacowanie nie jest wiarygodne.

W kanonicznym zakresie stałego ryzyka procentowego (ryzykowanie ustalonego procentu kapitału rachunku na transakcję), chodzi nie o gwarancję wyników, ale o standaryzację jednego parametru: jaka część rachunku jest narażona na ryzyko, gdy transakcja jest błędna. Może to nieco lepiej kontrolować porównywalność wyników, ale nadal nie rozwiązuje powyższego problemu pomiarowego.

Stałe ryzyko procentowe: co zmienia (a czego nie)

Przy stałym ryzyku procentowym trader zwykle utrzymuje wielkość pozycji powiązaną z kapitałem rachunku i wybraną frakcją ryzyka, tak aby straty z niekorzystnego ruchu skaliowały się z tą samą frakcją, a nie ze stałą liczbą jednostek.

• Co może poprawić: porównywalność w czasie, ponieważ wielkość pozycji zmienia się wraz ze zmianą kapitału.
• Czego nie determinuje: czy strategia ma dodatnią oczekiwaną wartość, czy logika wejścia/wyjścia działa oraz czy trader unika overtradingu lub zasad stop-loss, które powodują duże odchylenia.

Tak więc nawet jeśli dwóch traderów stosuje stałe ryzyko procentowe, ich status „trwale rentownych” nadal zależy od warunków rynkowych, jakości wykonania i wybranej definicji konsekwencji.

Praktyczne weryfikacje, które możesz zastosować do dowolnego deklarowanego procentu sukcesu

Jeśli widzisz podany procent, powinien on być możliwy do oceny przy użyciu spójnych kryteriów:

• Te same definicje zysku (w tym kosztów) i konsekwencji (okno czasowe i próg).
• Jasno opisana próba (kto jest uwzględniony i ile rachunków/traderów).
• Dowód, że dane są reprezentatywne i nie są wybiórcze.
• Stabilność w horyzoncie czasowym wystarczająco długim, aby zmniejszyć efekty przypadkowe.

Jeśli tych szczegółów brakuje, traktuj procent jako niezweryfikowany.

Ograniczenia i ryzyka wyciągania wniosków

• Brak gwarancji przyszłych wyników: przeszła rentowność nie oznacza przyszłej rentowności. - Wysoka wrażliwość na definicje: zmiana metryki zysku lub reguły konsekwencji może istotnie zmienić obliczony procent.