Co to jest praktyczny przykład przewalutowania konta?

Mechanizm i definicja

Przewalutowanie konta oznacza wyrażanie kwot związanych z forexem (takich jak wymagane depozyty zabezpieczające, zyski/straty lub opłaty za konto) w walucie bazowej konta. W praktyce dostawcy przeliczają ceny i efekty pieniężne przy użyciu kursu wymiany między walutą kwotowania instrumentu a walutą konta.

Kluczowe terminy użyte w poniższym przykładzie:

• Waluta konta: waluta, w której konto raportuje salda.
• Waluta kwotowania instrumentu: waluta używana w cenie kwotowanej pary walutowej.
• Kurs wymiany użyty do przeliczenia: kurs stosowany do przeliczenia kwot na walutę konta.
• Praktyczny przykład: obliczenie, w którym każde dane wejściowe i założenie są jawnie określone.

Praktyczny przykład liczbowy z jawnymi założeniami

Załóżmy następujący scenariusz, bez danych z rynku na żywo:

1. Walutą konta jest USD.
2. Trader posiada pozycję na parze walutowej kwotowanej z EUR jako walutą bazową i USD jako walutą kwotowania, zapisywanej jako EUR/USD.
3. Księgowość dostawcy dla tej pozycji skutkuje zyskiem wyrażonym w USD. Aby zilustrować przewalutowanie, zakładamy natomiast, że zysk jest początkowo obliczany w EUR, a następnie przeliczany na USD. (Odpowiada to ogólnej idei, że kwoty mogą być mapowane z jednej waluty na drugą; faktyczni dostawcy mogą stosować różne metody śledzenia.)
4. Kwota do przeliczenia to 1 000 EUR.
5. Kurs wymiany użyty do przeliczenia wynosi 1 EUR = 1,10 USD.

Teraz obliczamy przeliczoną kwotę:

• Przeliczony zysk w USD = 1 000 EUR × 1,10 USD/EUR = 1 100 USD.

Aby było to w pełni weryfikowalne, należy zauważyć zależność: cały wynik zmienia się, jeśli zmieni się kurs wymiany. Na przykład, gdyby kurs przeliczenia wynosił 1 EUR = 1,05 USD, przeliczona kwota wyniosłaby 1 050 USD; gdyby wynosił 1 EUR = 1,15 USD, wyniosłaby 1 150 USD.

Jeśli chcesz zastosować tę samą logikę w odwrotną stronę, przy tych samych założeniach, ale przeliczając USD z powrotem na EUR:

• Kwota w EUR = 1 100 USD ÷ 1,10 USD/EUR = 1 000 EUR.

Porównanie dwóch konfiguracji księgowych (co się zmienia, co pozostaje takie samo)

Poniżej znajdują się dwie powszechne konfiguracje, które mogą dawać różnie wyglądające „wyniki przeliczenia”, nawet gdy ruch na rynku bazowym jest identyczny.

Opcja A: Zysk jest obliczany w walucie konta

Założenia:

• Wewnętrzne raportowanie zysków/strat dostawcy dla pozycji kończy się bezpośrednio w USD.
• Do celów raportowania nie jest wymagany żaden etap przewalutowania.

Wynik:

• Konto pokazuje kwotę bez dodatkowego etapu przeliczenia walutowego poza tym, który utworzył kwotę w USD.

Opcja B: Zysk jest obliczany w walucie związanej z instrumentem, a następnie przeliczany

Założenia:

• Dostawca oblicza zysk w EUR (lub innej walucie związanej z logiką kwotowania/wyceny instrumentu).
• Dostawca stosuje następnie kurs wymiany, aby przeliczyć tę kwotę w EUR na USD dla konta.

Wynik:

• Wynik na koncie zależy od kursu wymiany, a nie tylko od pierwotnej kwoty zysku.

Nakładanie się i ograniczenia w obu opcjach

Co pozostaje takie samo:

• W obu konfiguracjach przeliczenie zależy od danych wejściowych kursu wymiany.
• Jeśli te dane wejściowe są różne, wynik przeliczenia się zmienia.

Co się różni:

• Miejsce zastosowania przeliczenia (przed raportowaniem vs. po wewnętrznym obliczeniu) może zmienić to, który kurs faktycznie ma znaczenie.

Ograniczenia, tryby awarii i co możesz samodzielnie zweryfikować

Istotne ograniczenie: kurs wymiany jest założeniem

Praktyczny przykład może używać tylko wybranych danych wejściowych. W rzeczywistych systemach kurs wymiany używany przez dostawcę do przeliczenia może się różnić w zależności od:

• momentu (przeliczenie przy wejściu, przeliczenie przy wyjściu lub przeliczenie w momencie raportowania),
• sposobu mapowania źródeł cenowych dostawcy,
• tego, czy opłaty lub finansowanie są uwzględniane przed czy po przeliczeniu.

Tworzy to tryb awarii: obserwator może zastosować pojedynczy kurs wymiany do oszacowania wyniku na koncie, podczas gdy dostawca stosuje inny efektywny kurs lub inny moment.

Tryb awarii: koszty zmieniają kwotę bazową podlegającą przeliczeniu

Nawet gdyby kurs przeliczenia był znany, koszty mogą zmienić kwotę podlegającą przeliczeniu (na przykład prowizje lub finansowanie). Jeśli koszty są naliczane w jednej walucie, a następnie przeliczane w inny sposób, końcowy wpływ na konto może nie odpowiadać prostemu szacunkowi „zysk w EUR × kurs”.

Metody obliczeniowe zależne od jurysdykcji i dostawcy

Różne jurysdykcje i różni dostawcy mogą wdrażać raportowanie kont i przewalutowania w odmienny sposób.