Bezpośrednia odpowiedź
Na rynku forex saldo (balance) to wartość Twojego konta oparta na zamkniętej aktywności handlowej (oraz wpłatach/wypłatach). Equity to wartość Twojego konta po uwzględnieniu wpływu otwartych pozycji, co oznacza, że zmienia się wraz z ruchem cen na rynku.
Wyjaśnienie: jak są liczone
Balance
Balance to liczba w stylu księgowym, która pokazuje, ile warte jest konto bez uwzględniania niezrealizowanych wyników z otwartych transakcji. W praktyce wynika to z:
- środków początkowych oraz wszelkich dodatków/wypłat
- zrealizowanego zysku lub straty z pozycji, które zostały zamknięte
Ponieważ pomija przeszacowanie otwartych transakcji, saldo zwykle zmienia się wolniej niż equity.
Equity
Equity przedstawia bieżącą łączną wartość Twojego konta w oparciu o ideę mark-to-market: niezrealizowany zysk lub strata z otwartych pozycji jest dodawany do (lub odejmowany od) salda. Koncepcyjnie:
- Equity ≈ Balance + Unrealized P/L
Dlatego equity może rosnąć lub spadać nawet wtedy, gdy nie zamykasz żadnych transakcji — po prostu dlatego, że aktualna cena rynkowa różni się od ceny, po której otwarto pozycje.
Gdzie wchodzi „free margin” (powiązana, ale inna liczba)
Wiele platform pokazuje też margin oraz free margin. Chociaż dokładne wzory zależą od projektu brokera/platformy, typowe rozróżnienie jest takie:
- Equity: ogólna bieżąca wartość, łącznie z niezrealizowanymi wynikami
- Free margin: część equity, która nie jest obecnie zablokowana na potrzeby wymogów marginu
Ma to znaczenie, ponieważ straty mogą obniżać equity, a pośrednio także zmniejszać free margin.
Przykładowe sprawdzenia, aby odróżnić te dwie wartości
Załóżmy, że Twoje saldo wynosi 1,000 po wszystkich zamkniętych transakcjach.
- Jeśli otworzysz transakcję i obecnie jest ona na plusie o 50 (niezrealizowane), Twoje equity wynosi mniej więcej 1,050.
- Jeśli transakcja jest obecnie na minusie o 80, Twoje equity wynosi mniej więcej 920.
Jeśli następnie zamkniesz pozycję, niezrealizowany zysk/strata zwykle staje się zrealizowany i jest odzwierciedlony w zaktualizowanym saldzie. W tym momencie saldo i equity zwykle zbliżają się do siebie (choć prezentacja na platformie może się różnić).
Ograniczenia i ryzyka (czego nie da się wywnioskować)
- Liczby zależą od tego, jak Twoja platforma liczy niezrealizowany P/L (na przykład metody wyceny, specyfika instrumentów oraz sposób traktowania prowizji/opłat).
- Balance nie odzwierciedla ryzyka otwartych transakcji; equity je odzwierciedla, ponieważ zmienia się wraz z ceną.
- Szybkie ruchy cen mogą szybko zmieniać equity, więc samo equity nie przewiduje przyszłych wyników.
- Nie traktuj salda ani equity jako gwarantowanego bezpieczeństwa: to migawki księgowe, które mogą zmieniać się z chwili na chwilę, gdy otwarte pozycje są przeliczane na bieżąco.