Różnica między saldem a kapitałem własnym na rynku Forex

Bezpośrednia odpowiedź

Na rynku Forex saldo to wartość Twojego konta oparta na zamkniętej działalności handlowej (oraz wpłatach/wypłatach). Kapitał własny to wartość Twojego konta po uwzględnieniu wpływu otwartych pozycji, co oznacza, że zmienia się wraz z ruchami cen rynkowych.

Wyjaśnienie: jak są obliczane

Saldo

Saldo to liczba w stylu księgowym, która przedstawia, ile warte jest konto bez uwzględniania niezrealizowanych wyników z otwartych transakcji. W praktyce zależy od:

• środków początkowych oraz wszelkich wpłat/wypłat
• zrealizowanego zysku lub straty z pozycji, które zostały zamknięte

Ponieważ saldo wyklucza przeszacowanie otwartych transakcji, zwykle zmienia się wolniej niż kapitał własny.

Kapitał własny

Kapitał własny przedstawia bieżącą całkowitą wartość Twojego konta przy użyciu koncepcji mark-to-market: niezrealizowany zysk lub strata z otwartych pozycji jest dodawany do salda (lub od niego odejmowany). Koncepcyjnie:

• Kapitał własny ≈ Saldo + Niezrealizowany zysk/strata

Zatem kapitał własny może rosnąć lub spadać, nawet jeśli nie zamykasz żadnych transakcji, po prostu dlatego, że bieżąca cena rynkowa różni się od ceny, po której otwarto pozycje.

Gdzie pasuje „wolna marża” (liczba powiązana, ale inna)

Wiele platform pokazuje również marżę i wolną marżę. Chociaż dokładne wzory różnią się w zależności od brokera/projektu platformy, typowe rozróżnienie jest następujące:

• Kapitał własny: ogólna bieżąca wartość obejmująca niezrealizowane wyniki
• Wolna marża: część kapitału własnego, która nie jest obecnie zablokowana na wymogi dotyczące marży

Ma to znaczenie, ponieważ straty mogą zmniejszyć kapitał własny, a pośrednio również wolną marżę.

Przykładowe sprawdzenia w celu rozróżnienia tych dwóch wartości

Załóżmy, że Twoje saldo wynosi 1 000 po wszystkich zamkniętych transakcjach.

• Jeśli otworzysz transakcję i jest ona obecnie na plusie o 50 (niezrealizowane), Twój kapitał własny wynosi w przybliżeniu 1 050.
• Jeśli transakcja jest obecnie na minusie o 80, Twój kapitał własny wynosi w przybliżeniu 920.

Jeśli następnie zamkniesz pozycję, niezrealizowany zysk/strata zwykle staje się zrealizowany i jest uwzględniany w zaktualizowanym saldzie. W tym momencie saldo i kapitał własny zwykle się zbiegają (choć prezentacja na platformie może się różnić).

Ograniczenia i ryzyka (czego nie można wywnioskować)

• Liczby zależą od tego, jak Twoja platforma oblicza niezrealizowany zysk/stratę (na przykład metody wyceny, specyfika instrumentów oraz sposób traktowania prowizji/opłat).
• Saldo nie odzwierciedla ryzyka otwartych transakcji; kapitał własny je odzwierciedla, ponieważ zmienia się wraz z ceną.
• Szybkie ruchy cen mogą szybko zmienić kapitał własny, więc sam kapitał własny nie przewiduje przyszłych wyników.
• Unikaj interpretowania salda lub kapitału własnego jako gwarancji bezpieczeństwa: są to migawki księgowe, które mogą zmieniać się z chwili na chwilę w miarę przeszacowywania otwartych pozycji.