Jak oblicza się wartość pipa dla Terms Of Trade?

Bezpośrednia odpowiedź: co oznacza wartość pipa dla Terms Of Trade

Wartość pipa to wartość pieniężna zmiany ceny o jeden pip dla instrumentu, którym handlujesz lub który kwotujesz. Gdy odpowiednia analiza łączy ruch waluty z Terms Of Trade (na przykład poprzez to, jak zmienne związane z handlem mogą wpływać na walutę kraju), mechanika wartości pipa się nie zmienia: nadal przeliczasz przyrost ceny o jeden pip na kwotę pieniężną, a następnie na walutę Twojego konta.

Tak więc „wartość pipa dla Terms Of Trade” najlepiej rozumieć jako: wartość pipa kursu walutowego, którą Twoje rozumowanie oparte na Terms Of Trade ostatecznie wyraża jako ruch pary walutowej możliwy do handlu.

Mechanika: obliczenie w ujęciu walutowym

Aby obliczyć wartość pipa, rozdziel problem na stabilną mechanikę oraz konwersje kursów wymiany.

1) Określ rozmiar pipa w jednostkach ceny

Pip to najmniejszy powszechnie kwotowany przyrost dla pary walutowej. W praktyce wiele głównych notowań FX używa 0.0001 jako 1 pipa (z wyjątkiem niektórych par JPY, gdzie typowe jest 0.01). Użyj podanej definicji pipa dla swojego instrumentu.

Niech:

• pipSize = zmiana ceny odpowiadająca 1 pipowi (np. 0.0001)
• price = bieżąca kwota pary

2) Użyj wielkości kontraktu, aby przetłumaczyć zmianę ceny na gotówkę w walucie kwotowania

Niech:

• contractSize = ile jednostek waluty bazowej jest kontrolowane na „jedną lot” (lub na jednostkę wolumenu)

Ruch o jeden pip zmienia wartość pozycji o:

• valueChange_quote = contractSize × pipSize

Jest to wyrażone w walucie kwotowania (walucie występującej jako druga w parze).

3) Przelicz wartość pipa w walucie kwotowania na walutę konta

Jeśli waluta Twojego konta jest taka sama jak waluta kwotowania, wtedy:

• pipValue_account = valueChange_quote

Jeśli nie, potrzebujesz kursu konwersji między walutą kwotowania a walutą konta.

Są dwa typowe warianty trasy:

Trasa A: Istnieje para do konwersji bezpośredniej Jeśli możesz kwotować kurs FX tak, że:

• account/quote (lub quote/account, zależnie od tego, jak Twoja platforma to kwotuje)

Wtedy oblicz:

• pipValue_account = valueChange_quote × conversionRate

Wybierz kierunek tak, aby mnożenie dawało kwotę w walucie konta.

Trasa B: Triangulacja, gdy nie ma kwotowanej pary bezpośredniej Jeśli nie ma dostępnej konwersji bezpośredniej, przelicz quote → pośrednia → account, używając dwóch kursów, upewniając się, że oba mnożenia są zgodne z kolejnością walut.

Dowód lub przykład: przejście przez pełną konwersję

Załóż, że analizujesz parę walutową, której ruch koncepcyjnie łączysz z dynamiką Terms Of Trade. Obliczanie wartości pipa jest czysto mechaniczne.

Założenia dla przykładu (musisz je zastąpić rzeczywistymi parametrami swojego instrumentu):

• pipSize = 0.0001 (1 pip)
• contractSize = 100,000 jednostek waluty bazowej na lot
• Trzymasz 1 lot
• Kwotowana para to BASE/QUOTE, więc ruch 1 pipa zmienia wartość w QUOTE

Krok 1: zmiana gotówki w walucie kwotowania

• valueChange_quote = 100,000 × 0.0001 = 10 Zatem, 1 pip = 10 jednostek waluty QUOTE.

Krok 2: konwersja na walutę konta

• Jeśli waluta Twojego konta równa się QUOTE, pipValue_account = 10.
• Jeśli waluta Twojego konta jest inna, stosujesz kurs konwersji, który możesz zaobserwować ze źródła cen w momencie obliczenia.

Na przykład, jeśli 1 jednostka QUOTE odpowiada 0.92 jednostki waluty konta (to tylko założony przykład), wtedy:

• pipValue_account = 10 × 0.92 = 9.2 (waluta konta)

Ograniczenia i ryzyka: gdzie obliczenia zawodzą

1. Definicja pipa różni się w zależności od instrumentu Niektóre platformy kwotują pipette lub ułamkowe przyrosty pipa. Jeśli przyjmiesz złą wartość pipSize, wartość pipa będzie błędna.

2. Wielkość kontraktu zależy od konwencji wolumenu „1 lot” nie jest identyczny we wszystkich produktach, typach kont ani symbolach. Musisz użyć rzeczywistej specyfikacji kontraktu.

3. Konwersja kursu wymiany jest zależna od czasu Przeliczasz wartość w walucie kwotowania na walutę konta, używając kursu wymiany. Podczas realizacji kursy mogą się zmieniać, więc rzeczywisty wpływ gotówkowy może różnić się od obliczonego.

4. Błędy kierunku routingu/triangulacji Typowym trybem awarii jest mnożenie przez kurs konwersji w złym kierunku. Zawsze sprawdzaj, która waluta jest po lewej/prawej stronie, i upewnij się, że wynik kończy się w walucie konta.

5. Terms Of Trade nie zmienia matematyki pipa Terms Of Trade to pojęcie z dyskusji makro/handlu surowcami. Obliczanie wartości pipa pozostaje funkcją rozmiaru pipa, wielkości kontraktu i kursów konwersji; nie jest „napędzane modelem” przez samo Terms Of Trade.

DOCUMENT END