Jak obliczana jest wartość pipsa: Forex a kantor walutowy (metoda ogólna)

Bezpośrednia odpowiedź

Wartość pipsa to zmiana pieniężna na Twoim koncie spowodowana ruchem o jeden pips na danym instrumencie Forex. Aby porównać Forex z wyceną w „kantorze walutowym”, najpierw sprowadź oba przypadki do tej samej idei: zmiany ceny mierzonej w walucie kwotowanej na jednostkę waluty bazowej. Następnie przelicz tę zmianę pieniężną na walutę Twojego konta, używając odpowiedniego kursu wymiany i założeń dotyczących wielkości pozycji.

Mechanizm lub definicja

Pips to standaryzowana reprezentacja niewielkiego ruchu ceny stosowana na rynku Forex. Wielkość pipsa zależy od konwencji kwotowania danego instrumentu (zazwyczaj 0,0001 dla wielu głównych par, a czasami 0,01 dla par kwotowanych z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku). Wartość pipsa to nie sam pips; to wartość ruchu o jeden pips dla wielkości Twojej pozycji.

Typowy ogólny sposób obliczania wartości pipsa wykorzystuje trzy dane wejściowe:

1. Wielkość pipsa w ujęciu cenowym (na przykład 0,0001 ceny kwotowanej).
2. Wielkość kontraktu / wielkość pozycji (ile jednostek waluty bazowej kontrolujesz).
3. Przeliczenie na walutę konta z waluty kwotowanej (lub waluty, którą otrzymujesz z ruchu pipsa) na walutę Twojego konta.

Krok 1: Przelicz ruch ceny o jeden pips na „pieniądze na jednostkę”

Dla pary walutowej kwotowanej jako Bazowa/Kwotowana, ruch o jeden pips zmienia cenę waluty bazowej w walucie kwotowanej. Jeśli wielkość pipsa wynosi \u0394P, a Twoja pozycja to \u0394Base jednostek waluty bazowej, wówczas odpowiadająca zmiana wartości w walucie kwotowanej wynosi w przybliżeniu:

• Zmiana w walucie kwotowanej na pozycję \u2248 \u0394Base × \u0394P

To jest podstawowy mechanizm: jeden pips to przyrost ceny, a pomnożenie go przez kontrolowane jednostki waluty bazowej daje wpływ na walutę kwotowaną.

Krok 2: Przelicz na walutę konta

Jeśli waluta Twojego konta jest zgodna z walutą kwotowaną z powyższych obliczeń, wartość pipsa to po prostu ta zmiana w walucie kwotowanej (po ewentualnym skalowaniu kontraktu). Jeśli nie, musisz przeliczyć, używając kursu wymiany między walutą Twojego konta a walutą kwotowaną używaną w Kroku 1.

Ogólne podejście do przeliczenia jest następujące:

• Wartość pipsa w walucie konta \u2248 (Wartość pipsa w walucie kwotowanej) × (KursWalutaKontaWalutaKwotowana)

„Ścieżka” różni się w zależności od tego, która waluta jest walutą Twojego konta i jak dostawca wyraża kursy przeliczeniowe. Twoją niezależną kontrolą jest upewnienie się, że używasz kierunku kursu zgodnego z mnożeniem lub dzieleniem wynikającym z przeliczenia.

Dowód lub przykład (z podanymi założeniami)

Przykład A: Waluta konta równa się walucie kwotowanej

Załóżmy, że:

• Handlujesz instrumentem Bazowa/Kwotowana.
• Wielkość pipsa \u0394P to najmniejszy kwotowany przyrost dla tego instrumentu.
• Wielkość pozycji to \u0394Base jednostek waluty bazowej.
• Walutą Twojego konta jest waluta Kwotowana.

Wtedy:

• Wartość pipsa w walucie kwotowanej \u2248 \u0394Base × \u0394P
• Wartość pipsa w walucie konta jest taka sama (bez dodatkowego kroku przeliczenia).

To wyjaśnia, dlaczego dwa konta mogą widzieć różne wartości liczbowe pipsa, wychodząc z tego samego ruchu ceny o jeden pips: różnica zazwyczaj wynika z etapu przeliczenia.

Przykład B: Waluta konta różni się od waluty kwotowanej

Załóżmy tę samą wielkość pipsa i wielkość pozycji co powyżej, ale walutą Twojego konta jest Konto. Niech \u0393 będzie współczynnikiem przeliczeniowym, który zamienia walutę kwotowaną na walutę konta. Wtedy:

• Wartość pipsa w walucie konta \u2248 (\u0394Base × \u0394P) × \u0393

W praktyce \u0393 może być kwotowany bezpośrednio (Konto/Kwotowana vs Kwotowana/Konto) i może wymagać użycia odwrotności. Typowym błędem jest pomylenie kierunku kursu, co odwraca wielkość.

Porównanie Forex a „kantor walutowy”

Kluczowym istotnym ograniczeniem jest to, że kwotowania w kantorach walutowych nie są standaryzowane w pipsy. Gdy platforma kantoru walutowego kwotuje kurs, koncepcja „pipopodobna” istnieje tylko wtedy, gdy zdefiniujesz:

• jaki najmniejszy przyrost Cię interesuje (na przykład jeden punkt bazowy, ruch o jeden cent na kwotowanej cenie lub najmniejszy tick), oraz
• jak ten przyrost przekłada się na zmianę ceny w ujęciu baza/kwotowana.

Gdy zdefiniujesz najmniejszy przyrost, mechanika staje się taka sama jak na Forexie: pomnóż odpowiedni ruch ceny przez odpowiednią kwotę waluty bazowej i przelicz na walutę konta.

Ograniczenia i ryzyka (istotne tryby awarii)

1. Wielkość pipsa może się różnić w zależności od instrumentu: jeśli Twój instrument jest kwotowany z inną konwencją miejsc po przecinku, użycie niewłaściwej wielkości pipsa da błędną wartość pipsa. 2. Błędy kierunku kursu: przeliczenie z waluty kwotowanej na walutę konta może wymagać dzielenia zamiast mnożenia. Błąd kierunku zmienia wartość pipsa o czynnik. 3.