Jak obliczany jest rollover dla pipów par jena
Bezpośrednia odpowiedź: co oznacza „rollover dla pipów par jena”
Rollover (zwany również swapem) to powtarzający się składnik odsetkowy stosowany do otwartej pozycji na rynku Forex, gdy jest ona utrzymywana przez noc. Dla par jena rollover jest zwykle wyrażany w punktach swap (często przeliczalnych na pipsy), aby można go było porównać z ruchami cen. W praktyce wartość w pipsach wynika z (1) różnicy stóp procentowych między dwiema walutami, (2) proporcjonalnego rozłożenia w czasie i konwencji „dnia” na rynku Forex, (3) wielkości pozycji oraz (4) wszelkich korekt i zasad przeliczania specyficznych dla dostawcy.
Prosty model (definicje i przebieg obliczeń)
Zdefiniuj elementy składowe
- Pip / pipeta: Pip to standardowa jednostka ruchu ceny w kwotowaniach na rynku Forex. Pipeta to mniejsza jednostka ułamkowa stosowana w niektórych formatach kwotowań.
- Swap / rollover: Kwota naliczana lub uznawana za utrzymywanie pozycji z jednego dnia handlowego na następny.
- Dane stóp procentowych: Teoretycznym czynnikiem jest różnica między stopami procentowymi dwóch walut w parze (bazowa vs kwotowana), skorygowana o sposób modelowania odsetek overnight.
- Punkty swap: Opublikowana kwota rollover dostawcy, często w punktach, które można przeliczyć na pipsy przy użyciu definicji pipa dla danego instrumentu.
Ogólna struktura obliczeń
Typowy sposób myślenia o rollover dla pary jena to:
- Oblicz różnicę stóp procentowych między walutami w parze, stosując wewnętrzną konwencję stóp dostawcy.
- Rozłóż proporcjonalnie na okres utrzymywania (zazwyczaj overnight, ze specjalnym traktowaniem w określone dni).
- Zastosuj znak: pozycje długie i krótkie zazwyczaj otrzymują przeciwne skutki rollover.
- Skaluj według wielkości pozycji (na przykład na lot).
- Przelicz na jednostki ceny (pipsy/punkty) przy użyciu wartości pipa i formatu kwotowania instrumentu.
Matematycznie możesz przedstawić rollover w ekwiwalencie pipsów jako łańcuch przeliczeń:
- Najpierw oblicz swap pieniężny dla pozycji.
- Następnie przelicz tę kwotę pieniężną na pipsy, używając wartości pipa na lot dla instrumentu oraz zasad przeliczania waluty konta.
Ponieważ dostawcy różnią się dokładnymi konwencjami, jedyną wiarygodną odpowiedzią na pytanie „jak obliczane są Twoje pipsy” jest ta, którą możesz odtworzyć na podstawie opublikowanej metody punktów swap i przeliczenia wartości pipa przez dostawcę.
Dane stóp procentowych, korekty brokera i konwencje potrójnego swapu
Różnica stóp procentowych (dlaczego pary jena zachowują się inaczej)
Dla pary jena, takiej jak USD/JPY, rollover zależy od tego, czy efektywnie jesteś na długiej pozycji w walucie z wyższą modelowaną stopą overnight, czy na krótkiej. Wynikające punkty swap nie są powiązane z dzisiejszą zmiennością śróddzienną; podążają za modelem różnicy stóp procentowych overnight stosowanym w konwencji rynkowej oraz implementacją dostawcy.
Korekty dostawcy (dlaczego opublikowane pipsy mogą nie odpowiadać prostemu wzorowi)
Nawet jeśli koncepcja różnicy stóp procentowych jest stabilna, końcowy rollover w ekwiwalencie pipsów może się różnić z powodu:
- Zasad przeliczania specyficznych dla dostawcy (zwłaszcza gdy waluta konta nie jest walutą kwotowaną).
- Konwencji zaokrągleń i formatu punktów (punkty vs pipsy vs ułamkowe pipsy).
- Składników kosztów uwzględnionych w polityce dostawcy (na przykład sposób mapowania teoretycznego swapu na to, co nalicza/uznaje).
To kluczowe ograniczenie: dwóch dostawców może stosować podobne koncepcje odsetkowe, a mimo to wyświetlać różne liczby punktów swap dla tej samej pary, ponieważ warstwa „mapowania” jest specyficzna dla dostawcy.
Potrójny swap (istotny tryb awarii)
Wiele systemów rollover na rynku Forex stosuje rozszerzony rollover w określone dni (często opisywany jako potrójny swap), aby pokryć lukę rozliczeniową w weekend. Kluczowym szczegółem dla obliczeń jest:
- Który dzień wyzwala rozszerzoną kwotę
- Ile razy naliczany/jest uznawany overnight za ten dzień
Jeśli próbujesz oszacować „normalny” rollover, a Twoja pozycja przekracza dzień rozszerzonego rollover dostawcy, wynik może być znacząco inny. To najczęstszy powód, dla którego własne szacunki rollover zawodzą.
Dowód lub przykład (z wyraźnymi założeniami)
Poniżej znajduje się przykład weryfikacyjny oparty na założeniach. Nie rości sobie praw do wartości specyficznych dla dostawcy; pokazuje strukturę, którą powinieneś odtworzyć, używając opublikowanych punktów swap swojego dostawcy.
Załóżmy:
- Utrzymujesz otwartą pozycję przez okres overnight.
- Twój dostawca publikuje punkty swap w formacie, który można przeliczyć na pipsy przy użyciu znanej definicji pipa.
- Wielkość Twojej pozycji to 1 lot.
Kroki:
- Znajdź opublikowane punkty swap dostawcy dla instrumentu dla kierunku overnight odpowiadającego Twojej pozycji (długa vs krótka). 2.