Jak oblicza się wartość pipsa dla par jenowych Pips?

Bezpośrednia odpowiedź

Wartość pipsa to kwota pieniędzy, którą zyskujesz lub tracisz przy ruchu FX o jeden pip, wyrażona w walucie Twojego konta. Dla par jenowych kluczowa idea jest taka, że „krok pipsa” jest zwykle definiowany inaczej (najczęściej 0.01 w kwotowanej kwocie w jenach), więc wynik pieniężny zależy od (1) wielkości pipsa, (2) wielkości kontraktu, (3) kursu użytego do przeliczeń na walutę konta oraz (4) założonej wielkości lota i konwencji kwotowania.

Mechanika: definicja i elementy ruchome

„Pip” to ustandaryzowana jednostka używana do opisu zmian w notowaniu FX. W wielu detalicznych konwencjach większość par walutowych używa 0.0001 jako wielkości pipsa, ale pary jenowe są często kwotowane z dwiema cyframi po przecinku dla typowego kroku pipsa, więc wielkość pipsa jest często przyjmowana jako 0.01 w kwotowanej kwocie. Oznacza to, że wartość pipsa jest liczona z innego kroku liczbowego, nawet zanim zastosujesz jakąkolwiek konwersję walut.

Aby obliczyć wartość pipsa, potrzebujesz tych założeń i danych wejściowych:

Struktura pary: kwotowana cena w formacie Base/Quote (przykład: USD/JPY oznacza, że USD jest walutą bazową, a JPY walutą kwotowaną).
Wielkość pipsa w walucie kwotowanej: dla par jenowych zwykle 0.01 waluty kwotowanej na jeden jednostkowy „base unit”.
Wielkość transakcji: zwykle wyrażana jako nominał w walucie bazowej (wiele platform przedstawia „1.00 lot” jako stały nominał w walucie bazowej, ale dokładne mapowanie może się różnić w zależności od dostawcy).
Konwersja na walutę konta: jeśli waluta Twojego konta nie jest taka sama jak waluta kwotowana lub bazowa użyta w tej parze, musisz dokonać konwersji.

Koncepcja podstawowego wzoru

Traktuj wartość pipsa jako:

przeliczanie kroku pipsa na ilość waluty kwotowanej na jednostkę nominału bazowego, a następnie
przeliczanie tej kwoty w walucie kwotowanej na Twoją walutę konta.

Częsty sposób przedstawienia wyniku to rozpoczęcie od ujęcia „kwota na jednostkę bazową”:

Ruch pipsa w walucie kwotowanej (dla zmiany o jeden pip): pip_step (np. 0.01)
Wartość w walucie kwotowanej ruchu pipsa dla nominału bazowego N_base: N_base * pip_step
Następnie przelicz walutę kwotowaną na walutę konta, używając kursu FX zgodnego z przyjętymi konwencjami.

To, czy w końcowym wyniku krok jest mnożony czy dzielony, zależy od tego, jak definiujesz kierunek kursu konwersji dla wymiany waluty w walucie konta.

Dowód lub przykład: przekierowanie obliczenia między walutami konta

Poniżej znajdują się przykładowe obliczenia pokazujące przekierowanie między walutami. Zakładają one, że używasz definicji dostawcy dla kroku pipsa oraz mapowania lota na nominał.

Przykład A: Waluta konta równa się walucie kwotowanej (częste dla par jenowych)

Załóżmy parę jenową Base/JPY.

Założenie wielkości pipsa: jeden pip = 0.01 JPY na 1 jednostkę bazową.
Nominał bazowy: N_base.
Wartość pipsa w JPY:
- pip_value (JPY) = N_base * 0.01

To najprostsza ścieżka, ponieważ nie musisz wykonywać dodatkowej konwersji FX po zastosowaniu kroku pipsa do nominału bazowego.

Przykład B: Waluta konta równa się walucie bazowej

Teraz załóżmy, że waluta Twojego konta jest walutą bazową (nie JPY).

Zaczynasz od wartości pipsa w walucie kwotowanej: pip_value (quote) = N_base * 0.01 (w JPY).
Przeliczasz JPY na walutę bazową, używając ceny pary. Jeśli cena pary to Base/JPY = P, to jedna jednostka bazowa odpowiada P JPY.
Konwersja JPY na walutę bazową w praktyce dzieli przez P:
- pip_value (base) = (N_base * 0.01) / P

To pokazuje, dlaczego wartość pipsa zmienia się wraz z kursem FX, mimo że krok pipsa jest stały z definicji.

Przykład C: Waluta konta jest inna niż waluta bazowa i kwotowana

Załóżmy walutę konta ACC, która różni się zarówno od waluty bazowej, jak i od JPY. Musisz przeliczyć wartość pipsa w JPY na ACC, zwykle używając dodatkowego kursu wymiany między ACC i JPY.

Konceptualna ścieżka to:

oblicz wartość pipsa w walucie kwotowanej: pip_value (JPY) = N_base * 0.01
przelicz JPY na ACC używając kursu zgodnego z ACC/JPY (lub JPY/ACC, zależnie od tego, która konwencja kwotowania pasuje do Twojego sposobu cytowania)

Struktura jest zawsze taka:

pip_value (ACC) = pip_value (JPY) * FX_conversion_factor

„Czynnik konwersji” jest albo mnożeniem, albo dzieleniem w zależności od tego, czy dostępny kurs konwersji to ACC/JPY, czy JPY/ACC.