Jakiego wzoru używa wartość pipsa?

Bezpośrednia odpowiedź

Wartość pipsa używa wzoru, który zamienia jednopipsową zmianę ceny na zysk lub stratę w pieniądzach na koncie. Dokładna arytmetyka zależy od (1) tego, jak duży jest jeden pips dla danego instrumentu, (2) wielkości Twojej pozycji (wielkości kontraktu) oraz (3) tego, czy waluta Twojego konta odpowiada walucie kwotowanej pary, czy też wymaga przeliczenia.

Powszechnie stosowanym punktem wyjścia jest:

• Wartość pipsa (w walucie kwotowanej) = wielkość_pipsa × wielkość_kontraktu × (1 / skalowanie ceny)

Dla wielu głównych par walutowych kwotowanych w standardowy sposób można to wyrazić bardziej konkretnie:

• Wartość pipsa (waluta kwotowana) = kwota_pipsa × wielkość_kontraktu

gdzie kwota_pipsa to liczbowa wielkość jednego pipsa w jednostkach ceny pary. Jeśli Twoja kwota_pipsa opiera się na ruchu pipsa o 0,0001 (większość par z 4 miejscami po przecinku), wówczas obliczenie używa bezpośrednio tego ruchu 0,0001.

Jeśli waluta Twojego konta nie jest walutą kwotowaną pary, należy następnie przeliczyć wynikową wartość pipsa na walutę konta, używając kursu wymiany właściwego dla tego przeliczenia.

Mechanizm lub definicja

Co oznacza „wartość pipsa”

Wartość pipsa to pieniężna wartość ruchu o 1 pips na kursie wymiany. Pips (skrót od „percentage in point”) to jednostka zmiany ceny używana zazwyczaj do opisu tego, jak bardzo zmienił się kurs wymiany.

Kluczowa idea: wartość pipsa zależy od wielkości pozycji. Większa pozycja powoduje większy wpływ pieniężny przy tym samym ruchu o 1 pips.

Dane wejściowe potrzebne do wzoru na wartość pipsa

Aby obliczyć wartość pipsa, potrzebujesz stabilnych wielkości i jasno określonych założeń:

1. Wielkość pipsa (kwota_pipsa): liczbowa różnica ceny odpowiadająca 1 pipsowi dla danej pary.
2. Wielkość kontraktu (wielkość pozycji w jednostkach waluty bazowej): ile jednostek waluty bazowej reprezentuje Twoja pozycja.
3. Orientacja pary: która waluta jest bazowa, a która kwotowana.
4. Waluta konta a waluta kwotowana: czy wymagany jest krok przeliczenia.
5. Punkt odniesienia do przeliczenia: jeśli przeliczenie jest wymagane, potrzebny jest odpowiedni kurs wymiany w momencie dokonywania przeliczenia.

Praktyczny model ogólny

Ponieważ formaty par są różne, najbardziej niezawodnym podejściem jest zapisanie wzoru w kategoriach zmiany ceny pipsa.

Niech:

• ΔP = jeden pips w ujęciu cenowym (np. 0,0001 dla wielu par z 4 miejscami po przecinku)
• N = wielkość pozycji w jednostkach waluty bazowej (np. liczba jednostek bazowych)
• Skalowanie ceny: zależy od tego, jak P/L pozycji jest mapowane na walutę bazową/kwotowaną

Typowa koncepcyjna zależność to:

• Wpływ pieniężny ≈ N × ΔP skorygowany o skalowanie między walutą bazową a kwotowaną.

Dla standardowych konwencji rynku spot FX powszechnie stosowanym uproszczonym wynikiem (gdy dopasowanie waluty konta/kwotowanej czyni to bezpośrednim) jest:

• Wartość pipsa (waluta kwotowana) = ΔP × N

Jeśli wielkość kontraktu jest podana w lotach i przyjmiesz standardową definicję, gdzie 1 standardowy lot = 100 000 jednostek waluty bazowej, wówczas:

• Wartość pipsa (waluta kwotowana) = ΔP × (wielkość_lotu × 100 000)

Jeśli Twój pips jest zdefiniowany jako 0,0001, staje się to:

• Wartość pipsa (waluta kwotowana) = 0,0001 × (wielkość_lotu × 100 000)

Daje to bezpośrednią wartość pieniężną w walucie kwotowanej przy tych konwencjach.

Kiedy wzór wymaga dzielenia przez cenę

Niektóre sposoby prezentacji wartości pipsa obejmują dzielenie przez bieżący kurs wymiany. Pojawia się to, gdy wpływ pipsa jest naturalnie wyrażony w walucie, która nie jest walutą kwotowaną, lub gdy obliczenie jest przekształcane w celu wyrażenia wartości na jednostkę w innej walucie.

Aby uniknąć mieszania konwencji, traktuj „dzielenie przez cenę” jako konsekwencję przeliczenia/skalowania, a nie uniwersalną stałą.

Innymi słowy: jeśli widzisz wzór na wartość pipsa z członem ÷ cena, zwykle odzwierciedla to fakt, że wartość pieniężna jest wyrażona w innej walucie niż ta, w której zdefiniowany jest ruch pipsa.

Dowód lub przykład (z jawnymi założeniami)

Ponieważ poprosiłeś o wzór, a także o przykłady weryfikacyjne, poniżej znajdują się przykładowe obliczenia pokazujące, jak założenia wpływają na wyniki.

Przykład 1: Definicja pipsa z 4 miejscami po przecinku, bezpośrednia waluta kwotowana

Założenia

• Para używa konwencji kwotowania z 4 miejscami po przecinku, gdzie 1 pips = 0,0001.
• Wielkość pozycji wynosi 1,0 lota.
• 1 standardowy lot = 100 000 jednostek bazowych.
• Wartość pipsa jest wyrażona bezpośrednio w walucie kwotowanej (więc nie jest potrzebne przeliczenie walutowe).

Obliczenie

• N = 1,0 × 100 000 = 100 000
• ΔP = 0,0001
• Wartość pipsa = ΔP × N = 0,0001 × 100 000 = 10

Zatem przy tych konwencjach ruch o 1 pips jest wart 10 jednostek waluty kwotowanej dla pozycji o wielkości 1,0 standardowego lota.

Przykład 2: Inna wielkość pozycji, ta sama definicja pipsa

Założenia

• Tak samo jak w przykładzie 1, ale wielkość pozycji wynosi 0,30 lota.

Obliczenie

• N = 0,30 × 100 000 = 30 000
• ΔP = 0,0001
• Wartość pipsa = 0,0001 × 30 000 = 3

Zatem 1 pips jest wart 3 jednostki waluty kwotowanej przy tych założeniach.

Przykład 3: Konieczność przeliczenia, gdy waluta konta jest inna

Jeśli waluta Twojego konta nie jest walutą kwotowaną pary, nie możesz zatrzymać się na wyniku „wartość pipsa w walucie kwotowanej”.

Założenia

• Najpierw obliczasz wartość pipsa w walucie kwotowanej, używając bezpośredniego modelu, jak w przykładzie 1 lub 2.
• Następnie przeliczasz tę kwotę na walutę konta, używając kursu wymiany między walutą kwotowaną a walutą konta.

Schemat obliczenia

• Wartość pipsa (waluta konta) = Wartość pipsa (waluta kwotowana) × Kurs przeliczenia

Używany kurs przeliczenia powinien być tym, który mapuje kwoty w walucie kwotowanej na walutę Twojego konta.

Przykład 4: Wybory dotyczące zaokrąglania

Zaokrąglanie nie zmienia koncepcji, ale może zmienić wyświetlany wynik.

Założenia

• Obliczasz dokładną wartość pipsa z miejscami po przecinku.
• Twoja platforma/konto wyświetla 2 miejsca po przecinku, 4 miejsca po przecinku lub inny format.

Wskazówka dotycząca weryfikacji

• Najpierw przelicz z wyższą precyzją, a następnie zastosuj tę samą zasadę zaokrąglania, którą chcesz zweryfikować.

Jeśli zaokrąglisz zbyt wcześnie, powtarzane obliczenia mogą się rozjechać.

Ograniczenia i ryzyka (istotne tryby awarii)

Obliczenie wartości pipsa może być błędne, nawet jeśli wzór jest poprawny, ponieważ dane wejściowe i definicje mogą nie być zgodne.

1) Błędna definicja pipsa

Niektóre instrumenty mają definicje pipsa, które nie są równe 0,0001. Jeśli założysz błędną wielkość_pipsa (ΔP), każdy wynik końcowy będzie obarczony błędem o stały współczynnik.

2) Błędy w orientacji pary

Jeśli zamienisz walutę bazową i kwotowaną podczas interpretacji pary, możesz nieprawidłowo zastosować skalowanie wielkości kontraktu lub wybrać niewłaściwą walutę do przeliczenia.

3) Brakujące lub nieprawidłowe przeliczenie walutowe

Jeśli waluta Twojego konta różni się od waluty, w której wyrażona jest wartość pipsa, musisz uwzględnić krok przeliczenia.