Co to jest pip value, prosto?
Pip value to pieniężna wartość jednego ruchu o 1 pipa dla danej pozycji. „Pip” to standardowa jednostka zmiany ceny w wielu parach walutowych, ale dokładny rozmiar pipa w ujęciu cenowym może zależeć od tego, jak instrument jest notowany (na przykład, czy ceny są podawane z 4 lub 5 miejscami po przecinku). „Pip value” zamienia ten ruch cenowy w pieniądze, uwzględniając wielkość pozycji oraz specyfikację kontraktu instrumentu.
Główna idea: pip value odpowiada na pytanie „O ile zmiana ceny o 1 pip wpływa na zysk lub stratę w ujęciu walutowym?” To nie to samo co całkowity zysk/strata, ponieważ rzeczywiste wyniki zależą od spreadu, prowizji, finansowania i jakości realizacji.
Jak działa pip value (i dlaczego ludzie to mylą)
Nieporozumienie dotyczące pip value zwykle oznacza pomieszanie danych wejściowych lub jednostek. Mechanikę można podsumować bez zakładania danych rynkowych w czasie rzeczywistym:
- Musisz zdefiniować pipa w kategoriach ceny. Dla wielu notowań FX 1 pip odpowiada stałej zmianie w ostatnim miejscu po przecinku. Ale jeśli para jest notowana inaczej (na przykład z dodatkowym miejscem po przecinku), „1 pip” może nie odpowiadać „1 tickowi”. Podaj definicję pipa, której używasz.
- Musisz użyć poprawnej wielkości pozycji i zasad kontraktu. Pip value zależy od wielkości lota (lub wielkości kontraktu), którą zakładasz, oraz od tego, jak broker lub platforma definiuje jednostki. Jeśli użyjesz wielkości pozycji innej niż ta, na której oparto obliczenie pip value, liczby się nie będą zgadzać.
- Musisz konsekwentnie obsłużyć przeliczenie waluty notowań. W wielu przypadkach wpływ pieniężny jest wyrażany w walucie konta. Jeśli wzór na pip value wymaga przeliczenia na podstawie kursu, musisz wskazać, jakiego kursu używasz i kiedy jest stosowany (na przykład przy wejściu, w momencie wyceny lub poprzez przeliczenie na żywo).
- Musisz odróżnić pip size od pip value. Pip size to przyrost ceny; pip value to pieniądze na 1 pip. Ludzie często obliczają jedno i opisują to jako drugie.
Dowody i przykłady częstych błędów
Oto neutralne, możliwe do sprawdzenia pomyłki i to, co zwykle zmieniają:
1) Używanie błędnej definicji pipa
Jeśli zakładasz „1 pip = 0.0001”, ale instrument stosuje inną konwencję pipa (albo mylisz „pip” z „point” lub „tick”), twoja pip value może być błędna o czynnik 10 lub 100. Neutralne sprawdzenie to wziąć znany ruch cenowy i potwierdzić, czy liczba pipów, którą obliczyłeś, pasuje do własnej definicji instrumentu.
2) Obliczanie pip value dla jednej wielkości pozycji, a potem stosowanie jej do innej
Częsty błąd polega na obliczeniu pip value dla określonej wielkości nominalnej, a następnie zastosowaniu jej do innego rozmiaru lota. Ponieważ pip value skaluje się wraz z wielkością pozycji, wpływ pieniężny również będzie się skalował. Sprawdzenie polega na tym, aby utrzymać wielkość pozycji jako wyraźne dane wejściowe w każdym obliczeniu.
3) Ignorowanie tego, że założenia dotyczące przeliczenia mogą zmieniać pip value
Jeśli waluta twojego konta różni się od waluty notowań, możesz potrzebować przeliczenia. Jeśli przeliczysz przy użyciu niespójnego kursu (albo w ogóle nie przeliczysz), pip value nie będzie zgodne z wynikami platformy. Sprawdzenie polega na udokumentowaniu: (a) definicji pipa, (b) wielkości kontraktu oraz (c) założonego kursu przeliczeniowego.
4) Zaokrąglanie i mieszanie jednostek
Wczesne zaokrąglanie może powodować rozbieżności między twoim obliczeniem a raportem z realizacji. Innym błędem mieszania jednostek jest mylenie „ruchu ceny” z „przesunięciem w pipach”, zwłaszcza gdy wykres pokazuje więcej miejsc po przecinku, niż traktujesz jako część pipa.
Ograniczenia i tryby awarii (czego pip value nie może ci powiedzieć)
Nawet gdy pip value jest obliczone poprawnie, ma istotne ograniczenia:
- **Nie obejmuje kosztów transakcyjnych. ** Spread, prowizje i inne opłaty nie są uwzględniane wyłącznie przez pip value. Dwie transakcje z tym samym ruchem w pipach mogą mieć różne wyniki netto ze względu na koszty. - **Nie gwarantuje realizacji po zamierzonej cenie. ** Jeśli wejście/wyjście nastąpi po innych cenach niż zakładano, zrealizowany ruch w pipach będzie inny. - **Może się różnić w zależności od konwencji wyceny. ** Jeśli krok przeliczenia zależy od kursu, który zmienia się w czasie, „pip value” w momencie obliczenia może się różnić od „pip value” wynikającej później.