Jakie dane wejściowe są wymagane do obliczenia pipsa?

Bezpośrednia odpowiedź: dane wejściowe, których potrzebujesz

Obliczenie pipsa zaczyna się od precyzyjnej definicji tego, co oznacza „1 pips” dla danego instrumentu, a następnie przelicza konkretny ruch ceny na liczbę pipsów. Aby zrobić to dokładnie, potrzebujesz (1) definicji wielkości pipsa (w ujęciu cenowym), (2) dokładnej ceny początkowej i końcowej (lub wielkości ruchu ceny, którego używasz), (3) konwencji kwotowania/formatu ceny używanej do wyrażenia tego ruchu ceny oraz (4) jeśli chcesz poznać wartość pieniężną pipsów, wielkości pozycji i założeń dotyczących przeliczenia walut.

Jeśli Twoim celem jest tylko liczba pipsów (nie wartość pieniężna), nie potrzebujesz wielkości pozycji—potrzebujesz jedynie wielkości pipsa dla instrumentu i zmiany ceny.

Mechanizm lub definicja: co reprezentuje każdy element wejściowy

Pips to znormalizowana jednostka używana do opisywania niewielkich zmian w kwotowaniu kursu walutowego. W wielu głównych kwotowaniach FX „pips” jest powiązany z ostatnim miejscem po przecinku kwotowanej ceny, ale dokładna wielkość pipsa jest elementem wejściowym, ponieważ instrumenty i formaty kwotowań mogą się różnić.

Aby obliczyć liczbę pipsów, zazwyczaj postępujesz zgodnie z poniższą strukturą:

1. Wybierz wielkość pipsa (przyrost ceny na pips). Przykładowe założenie: „1 pips = 0,0001 w ujęciu cenowym” jest powszechną konwencją dla niektórych par FX, ale musisz potwierdzić konwencję dla używanego instrumentu.
2. Określ ruch ceny w ujęciu ceny kwotowanej. Jest to albo różnica między dwiema cenami (końcowa minus początkowa), albo podana wielkość ruchu (na przykład „cena przesunęła się z A do B”).
3. Oblicz liczbę pipsów:
   • Liczba pipsów = (ruch ceny) / (wielkość pipsa).
4. Zaokrąglij zgodnie z wybraną konwencją. Liczba pipsów może być ułamkowa w niektórych obliczeniach, podczas gdy wiele systemów podaje pełne pipsy.

Jeśli chcesz poznać wartość pieniężną pipsa (ile pieniędzy jest wart jeden pips dla Twojej pozycji), dodajesz więcej danych wejściowych:

1. Wielkość kontraktu/pozycji. Ile jednostek lub lotów koncepcyjnie używasz.
2. Waluta bazowa i kwotowana pary. Wpływa to na to, w jakiej walucie denominowana jest wartość pipsa.
3. Przeliczenie na walutę konta/raportowania (jeśli jest inna). Jeśli wartość pipsa musi być wyrażona w walucie innej niż ta, w której naturalnie się znajduje, potrzebujesz założenia dotyczącego kursu przeliczenia (często pobieranego z odpowiedniego kursu FX w momencie obliczeń).
4. Założenia dotyczące zaokrąglania i specyfikacji kontraktu. Niektórzy dostawcy określają wycenę pipsów z określonymi zasadami zaokrąglania.

Dowód lub przykład: pokazanie danych wejściowych w działaniu

Rozważmy przykład „tylko liczba pipsów” z wyraźnymi założeniami:

• Założenie A (wielkość pipsa): 1 pips równa się 0,0001 w kwotowanej cenie instrumentu.
• Założenie B (podstawa ruchu ceny): kwotowana cena przesuwa się z 1,2345 do 1,2356.

Użyte dane wejściowe:

• cena początkowa = 1,2345
• cena końcowa = 1,2356
• wielkość pipsa = 0,0001

Obliczenie:

• ruch ceny = 1,2356 − 1,2345 = 0,0011
• liczba pipsów = 0,0011 / 0,0001 = 11 pipsów

Teraz ograniczenie:

• Ten wynik jest poprawny tylko przy założonej konwencji wielkości pipsa. Jeśli instrument używa innej definicji pipsa (na przykład innego znaczenia miejsca po przecinku), liczba pipsów się zmienia.

Dla przykładu pieniężnej wartości pipsa (tylko koncepcyjne dane wejściowe):

• Nadal używałbyś tej samej wielkości pipsa i ruchu ceny, ale potrzebowałbyś również wielkości pozycji i ewentualnego przeliczenia walut, aby przełożyć „pipsy” na kwotę pieniężną.

Ograniczenia i ryzyka: gdzie obliczenia pipsów zawodzą

1. Błędna wielkość pipsa (najczęstszy tryb awarii). Jeśli założysz „0,0001 na pips” dla instrumentu, który używa innej konwencji, liczba pipsów będzie systematycznie błędna. 2) Mieszanie formatów kwotowań. Różne platformy lub instrumenty mogą wyświetlać kwotowania z różną liczbą miejsc po przecinku; definicja pipsa zgodna z formatem wyświetlania jest elementem wejściowym, który musisz dopasować. 3) Niespójne stosowanie zasad zaokrąglania. Niektóre procesy zaokrąglają liczbę pipsów na wczesnym etapie; inne zachowują pełną precyzję do końca. Może to zmienić raportowane wartości. 4) Mylenie liczby pipsów z pieniężną wartością pipsa. Liczba pipsów zależy tylko od ruchu ceny i wielkości pipsa, ale pieniężna wartość pipsa dodaje założenia dotyczące wielkości kontraktu i przeliczenia walut. 5) Ignorowanie realiów wykonania przy interpretacji wyników. Nawet jeśli matematyka pipsów jest poprawna, rzeczywiste wyniki mogą być wpływane przez różnice bid/ask (spready), cenę wykonania i koszty.