Co to jest obliczanie pipów?

Bezpośrednia odpowiedź: co oznacza obliczanie pipów

Obliczanie pipów to proces przeliczania ruchu ceny na rynku Forex na ustandaryzowaną wartość „pipa”, zwykle wyrażaną jako wkład zysku lub straty dla danej wielkości transakcji. Pip (skrót od „percentage in point”) to umowna jednostka używana do opisu zmian kursów wymiany.

Kluczowa idea polega na tym, że wartość pipa zależy od trzech rzeczy: (1) co oznacza notowanie rynkowe w kontekście pip size dla danej pary walutowej, (2) wielkości pozycji, którą mierzysz, oraz (3) tego, jak waluta kwotowania (quote) ma się do waluty Twojego konta lub waluty raportowania. Ponieważ te dane mogą się różnić w zależności od symbolu, kontraktu i formatu danych, obliczenia pipów zawsze wymagają jawnych założeń.

Jak działa obliczanie pipów (prosty model)

Najpierw określ pip size dla danej pary walutowej. W wielu detalicznych notowaniach Forex pip jest powiązany z ostatnim miejscem po przecinku albo z ustandaryzowaną częścią tego ostatniego miejsca po przecinku. Jednak dokładna wartość pip size dla pary może się różnić w zależności od tego, jak są podawane ceny (na przykład niektóre pary używają większej liczby miejsc po przecinku).

Następnie zdefiniuj ruch ceny, który chcesz zmierzyć. Jeśli para porusza się o Δprice, to ruch w pipach jest często obliczany jako:

ruch w pipach = Δprice ÷ pip_size

Potem przelicz ruch w pipach na kwotę pieniężną dla Twojej pozycji. Ten krok zależy od sposobu wyceny kontraktu oraz tego, jak waluty base i quote mapują się na walutę konta. Częste uproszczone podejście to:

wartość pipa (w walucie konta) = (ruch w pipach) × (wielkość pozycji w jednostkach bazowych przeskalowana zgodnie z relacją przeliczeniową pary)

Aby uczynić to konkretnym, możesz wykonać obliczenie przy użyciu jawnych założeń:

Załóż, że pip size dla pary jest znane z Twoich specyfikacji kontraktu lub formatu notowań.
Załóż wielkość pozycji (na przykład liczba jednostek bazowych) i że kierunek nie zmienia wielkości wartości pipa, tylko to, czy wynik jest dodatni czy ujemny.
Jeśli wartość pipa musi być raportowana w walucie konta innej niż waluta kwotowania pary, potrzebujesz również kursu wymiany, aby przetłumaczyć waluty.

Ważne: nawet gdy wzory wyglądają na spójne, wynik liczbowy może się zmienić, jeśli zmieni się jakiekolwiek założenie (pip size, jednostki kontraktu lub kurs przeliczeniowy).

Dowód lub przykład: oddzielanie stabilnych mechanizmów od zmiennych warunków

Przydatnym sposobem weryfikacji Twojego zrozumienia jest oddzielenie „stabilnych mechanizmów” od „zmiennych warunków”.

Stabilne mechanizmy:

Zamieniasz zmierzoną zmianę ceny na ustandaryzowane jednostki pipów, używając pip size.
Skaluje się ten ruch w pipach wielkością kontraktu, aby uzyskać wartość pieniężną pipa.

Zmiennie warunki (mogą zmienić odpowiedź nawet przy tym samym ruchu rynkowym):

Format notowań: różne liczby miejsc po przecinku implikują różne pip size.
Specyfikacja kontraktu: zasady „standard”, „mini” lub inne zmieniają to, jak jednostki bazowe mapują się na pieniądze.
Konwersja walut: jeśli waluta Twojego konta nie jest zgodna z walutą kwotowania pary, musisz dokonać przeliczenia.
Tarcia wykonania: spread, slippage i prowizje wpływają na zrealizowane wyniki, nawet jeśli ruch w pipach jest mierzony poprawnie.

Przykładowy zestaw założeń (ilustracyjny, niepowiązany z bieżącymi cenami):

Załóż, że znasz pip size dla danej pary z treści specyfikacji handlowej.
Załóż, że Δprice jest mierzone z tego samego źródła notowań, z którego mierzysz pip size.
Załóż, że znasz jednostki bazowe dla Twojej pozycji.

Gdy te elementy są ustalone, ruch w pipach i wartość pipa powinny być odtwarzalne. Jeśli nie możesz odtworzyć tej samej wartości pipa, gdy ponownie uruchomisz obliczenia z tymi samymi danymi wejściowymi, rozbieżność najprawdopodobniej wynika z innych konwencji pip size, innych jednostek kontraktu lub założeń dotyczących konwersji walut.

Ograniczenia i istotne tryby awarii

Co najmniej cztery ograniczenia często psują obliczenia pipów:

Zła pip size lub miejsca po przecinku Jeśli używasz pip size, która nie pasuje do konwencji notowań danej pary, ruch w pipach będzie błędny już na samym początku.
Niespójne jednostki Wartość pipa zależy od sposobu wyceny kontraktu (jednostki bazowe) oraz od tego, jak kalkulacja oczekuje wprowadzenia wielkości pozycji. Mieszanie „lotów”, „jednostek” i „notional” bez spójnej konwersji prowadzi do błędów.
Niejasność konwersji walut Jeśli wartość pipa musi być wyrażona w walucie Twojego konta, ale znasz tylko relację waluty kwotowania, musisz określić krok przeliczenia.