Przykład obliczania pipsa krok po kroku (z jawnymi założeniami)

Co oznacza przykład obliczania pipsa krok po kroku

„Przykład obliczania pipsa krok po kroku” pokazuje kroki arytmetyczne prowadzące do zamiany zmiany ceny na liczbę pipsów oraz, jeśli to konieczne, na przybliżoną wartość tej zmiany w pipsach dla danej wielkości pozycji. Pips (skrót od „percentage in point”) jest najczęściej traktowany jako jedna jednostka na czwartym miejscu po przecinku kwotowanej ceny FX, więc zmiana z 1.2500 na 1.2510 jest zazwyczaj opisywana jako ruch o 10 pipsów.

Ponieważ różne instrumenty i platformy mogą stosować różne konwencje kwotowania (na przykład pary kwotowane z więcej niż czterema miejscami po przecinku lub specjalne specyfikacje kontraktów), przykład obliczeniowy powinien jasno określać swoje założenia. Bez tych założeń „odpowiedzi” dotyczące pipsów nie są niezależnie weryfikowalne.

Mechanizm: zdefiniuj pipsy, a następnie przekształć ruch ceny na liczbę pipsów

Krok 1: Załóż format kwotowania

Założenie A (dla tego przykładu): Cena pary walutowej jest kwotowana z 4 miejscami po przecinku (np. 1.2345).

Przy tym założeniu wielkość pipsa w ujęciu cenowym wynosi:

• 1 pips = 0.0001

Krok 2: Oblicz liczbę pipsów na podstawie zmiany ceny

Założenie B (dla tego przykładu): Istotny ruch ceny następuje od kwotowania wejścia do kwotowania wyjścia.

Jeśli cena zmienia się o Δcena, wówczas:

• liczba pipsów = Δcena ÷ 0.0001

Przykładowy ruch ceny:

• Cena wejścia: 1.2000
• Cena wyjścia: 1.2015
• Δcena = 1.2015 − 1.2000 = 0.0015
• liczba pipsów = 0.0015 ÷ 0.0001 = 15 pipsów

Zatem scenariusz ten odpowiada ruchowi o 15 pipsów, przy założeniu A.

Przykładowy scenariusz: przeliczenie pipsów na szacunkową wartość pipsa

Niektórzy czytelnicy chcą poznać nie tylko liczbę pipsów, ale także szacunkową wartość pieniężną jednego pipsa dla danej wielkości transakcji.

Krok 1: Załóż wielkość pozycji i sposób szacowania wartości pipsa

Założenie C (dla tego przykładu): Pozycja jest wyrażona w jednostkach „waluty bazowej”, a 1 standardowy lot = 100 000 jednostek waluty bazowej. Założenie D (dla tego przykładu): Kwotowana para ma formę BAZA/KWOTOWANA, gdzie walutą kwotowaną jest USD. Założenie E (dla tego przykładu): Wzór na wartość pipsa jest przybliżony przy użyciu wielkości pipsa i kursu wymiany w pobliżu ceny wejścia.

Użyj konkretnej struktury pary:

• Załóż, że para ma formę BAZA/USD, więc USD jest walutą kwotowaną.

Wówczas powszechnym upraszczającym przybliżeniem jest:

• wartość pipsa (w USD) ≈ (wielkość pipsa ÷ cena wejścia) × jednostki waluty bazowej

Jednak wiele platform stosuje bezpośrednią regułę dla par kwotowanych w USD, która skutkuje prostszym stałym zachowaniem na lot. Aby przykład był niezależnie weryfikowalny, użyjemy powyższego wzoru przybliżonego.

Krok 2: Podstaw liczby

Podsumowanie założeń:

• wielkość pipsa = 0.0001 (z kwotowania z 4 miejscami po przecinku)
• cena wejścia = 1.2000
• wielkość pozycji = 1 lot = 100 000 jednostek waluty bazowej

Oblicz wartość pipsa:

• wartość pipsa ≈ (0.0001 ÷ 1.2000) × 100 000
• 0.0001 ÷ 1.2000 = 0.000083333…
• wartość pipsa ≈ 0.000083333… × 100 000 = 8.3333…

Zatem przy tych założeniach 1 pips jest wart około 8,33 USD dla pozycji o wielkości 1 lota.

Krok 3: Pomnóż przez liczbę pipsów

Z wcześniejszych obliczeń ruch wynosi 15 pipsów.

• szacunkowa zmiana wartości ≈ 15 × 8,33 USD
• ≈ 124,95 USD

To jest liczbowy przykład krok po kroku: ruch o 15 pipsów, z przybliżoną zmianą wartości o 124,95 USD, przy założeniu przybliżenia i konwencji kwotowania opisanych powyżej.

Ograniczenia i scenariusze błędów (co może zakłócić obliczenia pipsów)

1. Konwencje kwotowania mogą się różnić. Zasada „4. miejsce po przecinku = 1 pips” jest założeniem. W przypadku par kwotowanych z inną liczbą miejsc po przecinku wielkość pipsa w ujęciu cenowym może nie wynosić 0.0001, więc liczba pipsów i ich wartość ulegną zmianie.

2. Specyfikacje kontraktów mogą nie odpowiadać uproszczonemu wzorowi. Różne instrumenty mogą definiować wielkość pipsa, wielkość ticka lub wartość kontraktu w odmienny sposób. Nawet jeśli liczba pipsów wygląda poprawnie, wartość pieniężna może się różnić.

3. Koszty wykonania i transakcyjne nie są uwzględnione. Ten przykład obliczeniowy pomija spread, prowizję, finansowanie/rollover oraz poślizg. W rzeczywistości zrealizowany wynik transakcji może różnić się od arytmetyki opartej wyłącznie na kwotowaniach wejścia i wyjścia.

4. Zmienne w czasie kursy wymiany wpływają na przybliżenia. Szacunek wartości pipsa wykorzystał przybliżenie oparte na cenie wejścia. Jeśli odpowiedni kurs wymiany zmieni się podczas realizacji, prawdziwa wartość pipsa na jednostkę może się wahać.

5. **Historyczne ruchy nie potwierdzają przyszłych wyników.