Jak obliczana jest wartość pipsa dla waluty bazowej (ze wzorami dla różnych walut konta)
Bezpośrednia odpowiedź
Wartość pipsa dla waluty bazowej opisuje, jak bardzo ruch o jeden pips zmienia wartość pozycji mierzonej w samej walucie bazowej (lub równoważnie, jak dochodzisz do wartości w walucie bazowej przed konwersją na inną walutę konta). Dla pary walutowej notowanej jako Baza/Kwotowanie, ruch o pips jest stosowany do ceny kwotowanej, ale wynikająca z tego wartość pieniężna musi być wyrażona w jednostce waluty bazowej.
Ponieważ dostawcy i platformy mogą wyświetlać wartość pipsa w różnych wyborach „waluty pomiaru”, solidne wyjaśnienie polega na (1) obliczeniu wartości pipsa w ujęciu waluty kwotowanej na podstawie wielkości pipsa, następnie (2) przeliczeniu na ujęcie waluty bazowej, jeśli to konieczne, i wreszcie (3) przeliczeniu na walutę konta, jeśli waluta konta jest inna.
Mechanizm i definicje
1) Baza/Kwotowanie i wielkość pipsa
Niech para walutowa będzie zapisana jako:
- Waluta bazowa (B) / Waluta kwotowana (Q)
- Kurs spot: R = B na Q w zwykłym sensie notowania rynkowego.
W większości detalicznych notowań forex, pips jest standaryzowanym „tikiem” w cenie kwotowanej. Powszechne przybliżenie to:
- Dla par notowanych z 4 lub 5 miejscami po przecinku, 1 pips = 0,0001 w cenie kwotowanej.
- Dla par notowanych z 2 lub 3 miejscami po przecinku, 1 pips = 0,01.
Założenie do obliczeń: Używasz wielkości pipsa odpowiadającej formatowi notowania instrumentu (może się to różnić w zależności od brokera lub ustawień symbolu).
2) Wielkość lota i wielkość pozycji
Standardowy lot jest powszechnie definiowany jako 100 000 jednostek waluty bazowej. Niech:
- L = wielkość pozycji w lotach
- N = jednostki waluty bazowej w pozycji = 100 000 × L (przy użyciu standardowej konwencji)
3) Punkt wyjścia: ruch o pips w ujęciu ceny kwotowanej
Ruch o jeden pips zmienia cenę kwotowaną o:
- ΔR = wielkość_pipsa
Dla pozycji, której wartość zmienia się wraz z ceną kwotowaną, zmiana „wartości w walucie kwotowanej” wynikająca z jednego pipsa jest proporcjonalna do ilości waluty bazowej. Powszechnie stosowany model to:
- Zmiana wartości na pips (w walucie kwotowanej) = N_baza × wielkość_pipsa
Daje to wpływ pieniężny na pips w walucie kwotowanej, a nie bazowej.
4) Przejście do ujęcia „waluty bazowej”
Aby wyrazić wartość pipsa w walucie bazowej, należy przeliczyć wpływ w walucie kwotowanej na jednostki waluty bazowej.
Ponieważ para to B/Q, kurs wymiany łączy obie waluty. Jeśli masz kurs wymiany R, który umożliwia spójną konwersję między Q i B, wtedy:
- Wartość pipsa w walucie bazowej = (Wartość pipsa w walucie kwotowanej) / R
Łącząc kroki przy tych samych założeniach:
- Wartość pipsa (waluta kwotowana) = N_baza × wielkość_pipsa
- Wartość pipsa (waluta bazowa) = (N_baza × wielkość_pipsa) / R
Ważne: Dokładny kierunek konwersji zależy od tego, jak zdefiniujesz R i jak platforma oznacza parę. Jeśli Twoja konwencja kursowa jest inna, konwersja może polegać na mnożeniu zamiast dzieleniu. Niezawodnym sposobem jest sprawdzenie za pomocą analizy wymiarowej: jednostki końcowe muszą być w walucie bazowej.
5) Jeśli waluta konta jest inna
Często wartość pipsa jest wyświetlana w walucie konta (A). Następnie przechodzisz przez konwersję:
- Jeśli A równa się walucie bazowej: Wartość pipsa w A = Wartość pipsa w walucie bazowej
- Jeśli A równa się walucie kwotowanej: Wartość pipsa w A = Wartość pipsa w walucie kwotowanej
- Jeśli A nie jest ani walutą bazową, ani kwotowaną: przelicz z waluty bazowej (lub kwotowanej) na A przy użyciu wymaganych kursów wymiany w tym samym momencie wyceny.
Ogólny wzorzec routingu to:
- Przelicz wartość pipsa w walucie bazowej na walutę konta, używając odpowiednio A/B lub B/A.
Dowód lub przykład (z wyraźnymi założeniami)
Przykładowa konfiguracja:
- Para: B/Q, gdzie B jest walutą bazową, a Q jest walutą kwotowaną
- Standardowy lot: 100 000 jednostek waluty bazowej na lot
- Wielkość pozycji: L = 0,50 lota ⇒ N_baza = 50 000
- Wielkość pipsa (tik ceny kwotowanej): wielkość_pipsa = 0,0001
- Aktualny kurs kwotowany: R = 1,2500 (zgodny z notowaniem pary B/Q)
Krok 1 (wartość pipsa w walucie kwotowanej):
- Wartość pipsa (waluta kwotowana) = 50 000 × 0,0001 = 5,00 Q za pips
Krok 2 (wartość pipsa w walucie bazowej):
- Wartość pipsa (waluta bazowa) = 5,00 / 1,2500 = 4,00 B za pips
Zatem dla tego modelu i założeń, jeden pips odpowiada 4,00 jednostkom waluty bazowej na ruch o pips dla pozycji o wielkości 0,50 lota.