Wielkość pozycji (lot size), wartość pipsa (pip value) i to, co tak naprawdę obliczasz
Na rynku forex „lot size” opisuje rozmiar Twojej pozycji. Rozmiar pozycji ma znaczenie, ponieważ determinuje, ile jest warta dana zmiana ceny (często mierzona w pipsach) w kategoriach pieniężnych.
Aby obliczyć wielkość pozycji w sposób, który możesz zweryfikować, zwykle łączysz trzy pojęcia:
- Wielkość pozycji (loty): wolumen transakcji wyrażony w lotach.
- Definicja pipsa: najmniejszy notowany przyrost ceny dla danego instrumentu (często 0.0001 dla wielu par głównych, ale zależy od tego, jak notowana jest para).
- Wartość pipsa (pip value): wpływ pieniężny ruchu o 1 pip dla pozycji o znanej wielkości.
Jeśli potrafisz obliczyć lub uzyskać wartość pipsa (pip value) dla wybranego instrumentu i waluty Twojego konta, to konwersja między „pipsami” a „pieniędzmi” staje się prosta.
Metoda podstawowa: oblicz wielkość pozycji na podstawie matematyki pip-value
Często stosowane podejście ograniczone polega na tym, że decydujesz o wielkości ruchu ceny, którą chcesz mierzyć w pipsach, a następnie obliczasz, ile lotów daje docelową zmianę pieniężną.
Użyj tego ogólnego związku:
Zmiana pieniędzy = (pipsy) × (wartość pipsa na lot) × (loty)
Przekształć, aby rozwiązać dla lotów:
loty = Zmiana pieniędzy ÷ [(pipsy) × (wartość pipsa na lot)]
Kluczowe dane wejściowe, które musisz zdefiniować przed użyciem wzoru:
- Pipsy do pomiaru: liczba pipsów, którą chcesz objąć obliczeniem (na przykład określony dystans na wykresie cen).
- Wartość pipsa na lot: wartość pieniężna 1 pipsa dla 1 lota.
- Zmiana pieniędzy: kwota pieniężna, którą chcesz, aby te pipsy reprezentowały (w walucie Twojego konta).
Kiedy wartość pipsa zależy od walut
Wartość pipsa zależy od wielkości kontraktu instrumentu oraz od tego, w jakiej walucie mierzysz. Wielu traderów rozwiązuje to, upewniając się, że wartość pipsa jest w walucie konta zanim wstawisz ją do wzoru. Jeśli obliczysz wartość pipsa w jednej walucie, a Twoje konto używa innej, potrzebujesz kroku konwersji.
Ponieważ specyfikacje kontraktów brokera i konwencje notowań mogą się różnić między instrumentami, wartość pipsa na lot może się zmieniać nawet wtedy, gdy używa się tego samego określenia „lot”.
Przykład obliczenia i niezależne weryfikacje
Poniżej znajduje się przykład liczbowy oparty na strukturze wzoru (z miejscami do uzupełnienia, które musisz wypełnić na podstawie definicji pipsa dla Twojego instrumentu oraz szczegółów kontraktu).
- Wybierz pipsy do oceny, na przykład P pipsów.
- Określ wartość pipsa na lot w walucie Twojego konta, oznacz ją jako V (pieniądze za 1 pip dla 1 lota).
- Zdecyduj o zmianie pieniędzy, którą chcesz, aby ten ruch reprezentował, oznacz ją jako M.
Wtedy:
- loty = M ÷ (P × V)
Sprawdzenia, które możesz wykonać
- Sprawdzenie jednostek: zweryfikuj, że „pieniądze za pip” (wartość pipsa) pomnożone przez „pipsy” daje pieniądze, a loty pozostają bezwymiarowe.
- Sprawdzenie zdrowego rozsądku brokera: potwierdź swoją zakładaną definicję pipsa i wartość pipsa względem szczegółów kontraktu instrumentu albo dowolnego kalkulatora pozycji/P&L, który udostępnia Twój broker.
- Sprawdzenie zaokrągleń: jeśli broker wymusza kroki (na przykład minimalne przyrosty), zaokrąglij loty do tego, co jest akceptowane.
Ograniczenia i niepewność, które warto zrozumieć przed poleganiem na wynikach
Ta metoda jest deterministyczna, ale dane wejściowe nie zawsze są oczywiste:
- Definicja pipsa różni się w zależności od formatu notowania: to, co liczy się jako 1 pip, zależy od tego, jak notowany jest instrument.
- Specyfikacje kontraktu różnią się: „1 lot” może oznaczać różne ilości bazowe w zależności od instrumentu.
- Wartość pipsa może wymagać konwersji: jeśli wartość pipsa nie jest już wyrażona w walucie konta, konwersje wprowadzają niepewność.
- Różnice w platformach brokera: wyświetlana wartość pipsa i obliczenia P&L mogą się różnić ze względu na konwencje realizacji zleceń.
Jeśli nie masz wiarygodnych specyfikacji kontraktu dla konkretnej pary i konfiguracji brokera/konta, powinieneś traktować obliczone wielkości lotów jako tymczasowe i zweryfikować je na podstawie szczegółów instrumentu podanych przez brokera.
DOCUMENT END