Jak obliczyć wielkość lota na rynku Forex
Bezpośrednia odpowiedź
Obliczanie wielkości lota na rynku Forex oznacza wybór wolumenu transakcji (ile lotów), który odpowiada mierzalnemu celowi ekspozycji. Dwie najczęstsze ścieżki obliczeń to: (1) przeliczenie celu opartego na pipsach na loty przy użyciu wartości pipsa na lot, lub (2) przeliczenie tolerancji opartej na kwocie pieniężnej na loty przy użyciu tej samej koncepcji wartości pipsa.
Ponieważ brokerzy, instrumenty i platformy mogą różnić się formatem kwotowań (definicja pipsa, konwencje wielkości kontraktu, zasady kroku lota), obliczenia zawsze opierają się na konkretnych założeniach. Jeśli zmienisz którąkolwiek konwencję wejściową, wynikowa wielkość lota może się zmienić.
Wyjaśnienie: definicje i dane wejściowe, których potrzebujesz
Lot to standaryzowana jednostka używana do określania wielkości pozycji na rynku Forex. W praktyce dokładna wielkość kontraktu używana dla lota jest ustalana przez brokera i instrument będący przedmiotem obrotu, dlatego należy polegać na szczegółach instrumentu dostępnych na platformie.
Pips to najmniejszy powszechnie kwotowany przyrost ceny dla wielu par walutowych (na przykład 0,0001 w wielu kwotowaniach z czterema miejscami dziesiętnymi). Niektóre pary używają innego przyrostu pipsa (na przykład kwotowania z innym rozmieszczeniem miejsc dziesiętnych). Twoja wartość pipsa opisuje, ile warta jest zmiana o jeden pips w walucie konta dla 1 lota.
Aby obliczyć wielkość lota, zazwyczaj potrzebujesz:
- Wybranej podstawy ekspozycji (albo odległości w pipsach, albo kwoty pieniężnej).
- Wartości pipsa na lot dla instrumentu.
- Współczynnika konwersji, jeśli waluta konta różni się od waluty wartości pipsa.
Mechanika: wielkość lota z odległości w pipsach
Jeśli definiujesz ekspozycję w kategoriach „o ile pipsów” pozycja może się przesunąć, ogólna struktura jest następująca:
- wielkość_lota = (docelowa_ekspozycja_w_pipsach × (wartość_na_pips))^{-1} Mówiąc jaśniej, przy użyciu wartości pipsa na lot:
- zmiana_wartości_pieniężnej = wartość_pipsa_na_lot × loty × pipsy Przekształcając, aby otrzymać loty:
- loty = zmiana_wartości_pieniężnej ÷ (wartość_pipsa_na_lot × pipsy)
Mechanika: wielkość lota z tolerancji pieniężnej
Jeśli zaczynasz od maksymalnej dopuszczalnej kwoty pieniężnej na niekorzystny ruch, wzór wykorzystuje tę samą zależność:
- loty = maksymalna_kwota ÷ (wartość_pipsa_na_lot × pipsy)
Przykładowe weryfikacje (i co może powodować różnice w wynikach)
Załóżmy, że Twoja platforma pokazuje wartość pipsa na lot dla instrumentu (w walucie Twojego konta lub w równoważnej walucie, którą możesz na nią przeliczyć). Następnie możesz obliczyć loty, korzystając z powyższego przekształconego wzoru.
Przed użyciem wyniku zweryfikuj następujące punkty:
- Zgodność konwencji pipsa: upewnij się, że liczysz pipsy zgodnie z definicją pipsa i rozmieszczeniem miejsc dziesiętnych dla danego instrumentu.
- Zgodność podstawy wartości pipsa: potwierdź, że wartość pipsa dotyczy 1 lota i że jest zgodna z Twoim kierunkiem oraz konwencjami strumienia cen.
- Zaokrąglanie do kroku lota: wielu brokerów ogranicza wielkości zleceń do przyrostów (kroków lota). Obliczona wielkość lota może wymagać zaokrąglenia w dół lub do dozwolonego kroku.
- Zgodność walut: jeśli platforma raportuje wartość pipsa w innej walucie niż Twoja miara ryzyka, potrzebujesz spójnego założenia konwersji.
Ograniczenia i niepewność
To wyjaśnienie ma charakter ogólny i zależy od tego, jak Twój broker definiuje wielkość lota, wielkość kontraktu, przyrosty pipsa i raportowanie wartości pipsa. Bez tych dokładnych ustawień instrumentu i platformy każda obliczona liczbowo „wielkość lota” może być niespójna.
Ponadto obliczenie wielkości lota nie jest prognozą. Opisuje ono, jak wielkość pozycji odwzorowuje ruch ceny na wartość konta przy przyjętych konwencjach; nie gwarantuje wyników.
Wreszcie, ponieważ dane rynkowe, spready i ceny wykonania mogą różnić się od cen referencyjnych używanych do obliczeń, zrealizowany efekt może nie odpowiadać dokładnie teoretycznemu odwzorowaniu ekspozycji.