Definicja: co oznacza wartość pipa
Wartość pipa to zmiana pieniężna na Twoim koncie, która odpowiada ruchowi o jeden „pip” w notowanym instrumencie. To nie jest prognoza rynkowa; to problem konwersji jednostek: zaczynasz od ustandaryzowanego przyrostu ceny (pipa) i przeliczasz ten przyrost na pieniądze w walucie Twojego konta.
Dla forex pipa jest powszechnie ruchem 0.0001 dla większości par walutowych, ale rozmiar pipa może się różnić dla niektórych formatów notowań (na przykład pary z JPY są często notowane z dwoma miejscami po przecinku, więc jeden pip zwykle wynosi 0.01 w cenie). Zawsze podawaj rozmiar pipa używany przez Twój instrument, zanim obliczysz wartość pipa.
Podstawowy mechanizm (prosty model)
Przyjmij:
- Znana jest wielkość lota (na przykład 1.0 lot = 100,000 jednostek waluty bazowej).
- Znasz rozmiar pipa w kategoriach ceny (np. 0.0001).
- Para jest notowana jako BASE/QUOTE, co oznacza, że kurs wymiany mówi Ci, ile jednostek waluty QUOTE otrzymujesz za 1 jednostkę waluty BASE.
- Chcesz znać wartość 1 pipa w walucie Twojego konta.
Krok 1: oblicz ruch ceny odpowiadający pipowi
Ruch ceny o jeden pip to po prostu:
- price_move = pip_size
Krok 2: przelicz ruch ceny na kategorie waluty bazowej
Dla pozycji spot forex ekspozycja nominalna opiera się na wielkości lota w walucie BASE. Typowy sposób wyrażenia wartości pipa w walucie QUOTE to:
- value_per_pip_in_quote = (lot_units) × pip_size
Gdzie:
- lot_units = liczba jednostek BASE reprezentowanych przez Twój lot.
Krok 3: przelicz z waluty QUOTE na walutę konta
Jeśli waluta Twojego konta jest równa QUOTE, wtedy:
- pip_value_in_account = value_per_pip_in_quote
Jeśli waluta Twojego konta jest inna, przeliczasz ją, używając odpowiedniego kursu wymiany. Koncepcyjnie:
- pip_value_in_account = value_per_pip_in_quote × (QUOTE_to_account_rate)
„QUOTE_to_account_rate” zależy od tego, czy para przeliczeniowa jest notowana bezpośrednio, czy wymaga odwrócenia. Na przykład:
- Jeśli masz bezpośredni kurs rynkowy QUOTE/ACCOUNT, mnożysz przez ten kurs.
- Jeśli masz tylko ACCOUNT/QUOTE, odwracasz go.
Podaj, jakiego kursu (i czy był odwrócony) użyłeś; matematyka jest prosta, ale łatwo pomylić kierunek.
Jak to się ma do par o niskiej płynności
Pary o niskiej płynności zwykle nie zmieniają matematyki wartości pipa. Dane wejściowe mogą być mniej stabilne, ponieważ notowania cen i spready potrafią wahać się bardziej, a jakość realizacji może się różnić. To może wpływać na to, jak konsekwentnie możesz stosować wartość pipa, używając pojedynczej migawki kursów.
Praktyczne skutki, które warto oddzielić od samej podstawowej formuły:
- Szerszy lub zmieniający się spread: Rozmiar pipa w kategoriach ceny jest stały i wynika z definicji instrumentu, ale koszt wejścia/wyjścia obejmuje spready i czasem dodatkowe opłaty. Sama wartość pipa nie zawiera kosztów.
- Dostępność notowań i kursy konwersji: Jeśli konwersja z waluty konta do waluty QUOTE wymaga dodatkowej pary walutowej, która również jest niskopłynna, kurs konwersji, którego używasz, może różnić się między dostawcami lub w różnych momentach.
- Precyzja i konwencje platformy: Niektóre platformy zaokrąglają rozmiar pipa lub liczbę miejsc po przecinku w notowaniach inaczej, co zmienia końcową wartość pipa o niewielkie kwoty.
Zatem w przypadku par o niskiej płynności główny problem nie polega na tym, że wartość pipa „z definicji” staje się inna; problemem jest to, że wartości, które podstawiasz do konwersji (zwłaszcza kurs konwersji waluty konta), mogą być mniej spójne.
Dowód na przykładzie (z jawnymi założeniami)
Przykładowe założenia (tylko do ilustracji):
- Para: BASE/QUOTE
- Waluta konta: ACCOUNT
- Wielkość lota: L lots
- pip_size: podany przez instrument (użyj poprawnej definicji pipa dla danej pary)
- lot_units = L × 100,000 (jeśli Twoja platforma używa standardowej wielkości lota)
Przypadek A: Waluta konta równa QUOTE
- value_per_pip_in_quote = lot_units × pip_size
- pip_value_in_account = value_per_pip_in_quote
Przypadek B: Waluta konta nie jest QUOTE
- pip_value_in_account = (lot_units × pip_size) × (QUOTE_to_account_rate)
Możesz obliczyć QUOTE_to_account_rate, używając odpowiedniego kursu rynkowego do konwersji, wybierając mnożenie bezpośrednie lub odwrócenie w zależności od kierunku notowania.
Nawet bez danych w czasie rzeczywistym możesz zweryfikować wewnętrzną spójność: jeśli zmienisz pip_size, wartość pipa zmieni się liniowo; jeśli zmienisz wielkość lota, wartość pipa będzie skalować się liniowo; a jeśli odwrócisz kierunek konwersji, wartość pipa powinna zmienić się w odpowiadający jej sposób odwrotny (rekiproczy).
Ograniczenia i tryby awarii (ważne)
- Błędna definicja pipa: Jeśli użyjesz 0. 0001, ale rozmiar pipa instrumentu jest inny, wartość pipa będzie nieprawidłowa. 2.