Bezpośrednia odpowiedź
W zbiorze par o wysokiej płynności na rynku forex, pary, które są najbardziej skorelowane ze sobą, to zwykle te, które dzielą główną walutę i reagują na te same, szerokie czynniki napędzające rynek. W praktyce najczęściej oznacza to silną dodatnią korelację między parami takimi jak EUR/USD, GBP/USD i AUD/USD (a często także USD/JPY z niektórymi innymi, zależnie od reżimu). Dokładny ranking „najbardziej skorelowanych” nie jest uniwersalny, ponieważ korelacje zależą od okresu czasu oraz zastosowanej metody korelacji.
Przydatnym sposobem zawężenia pytania jest to, że gdy traderzy mówią „najbardziej skorelowane”, zwykle mają na myśli najwyższą historyczną korelację stóp zwrotu w ramach konkretnego okna obserwacji (na przykład zmian dziennych lub godzinowych), obliczaną między dwiema parami walutowymi.
Jak działa korelacja między parami forex
Cena pary walutowej forex odzwierciedla wartość jednej waluty względem drugiej. Jeśli dwie pary są skorelowane, oznacza to, że ich serie stóp zwrotu częściej poruszają się w tym samym kierunku (korelacja dodatnia) lub w przeciwnych kierunkach (korelacja ujemna) niż wynikałoby to z losowego przypadku.
Typowe dane wejściowe:
- Zmiany cen (stopy zwrotu): obliczasz stopy zwrotu na podstawie notowań pary w czasie.
- Okno obserwacji: korelacja może się różnić dla 1 miesiąca vs. 1 roku.
- Miara korelacji: zwykle korelacja Pearsona dla stóp zwrotu, ale istnieją też inne miary.
Dlaczego pary o wysokiej płynności często się korelują:
- Wspólna ekspozycja na walutę: pary zawierające tę samą walutę (na przykład pary „/USD”) mogą reagować podobnie na ruchy tej waluty.
- Wspólne makroczynniki: oczekiwania dotyczące stóp procentowych, globalny sentyment do ryzyka i warunki płynności mogą wpływać jednocześnie na wiele głównych par.
Dlatego „klaster” głównych par o wysokiej płynności często porusza się razem bardziej niż egzotyczne lub rzadziej handlowane pary.
Przykładowe porównania i jak zweryfikować niezależnie
Bez użycia danych w czasie rzeczywistym nadal możesz zrozumieć, jakie porównania warto wykonać:
-
Porównaj pary, które mają USD jako walutę kwotowaną lub bazową (na przykład EUR/USD vs. GBP/USD). Jeśli stopy zwrotu obu par w wybranym przez Ciebie oknie często rosną i spadają razem, zobaczysz dodatnią korelację.
-
Porównaj pary, które mają walutę po przeciwnej stronie (na przykład EUR/USD vs. USD/JPY). Mogą one korelować słabo, dodatnio lub ujemnie, zależnie od tego, jak siła USD przenosi się na JPY oraz od aktualnego reżimu rynkowego.
-
Sprawdź ponownie w wielu okresach: oblicz korelację dla co najmniej kilku nieprzecinających się okien. Jeśli „najbardziej skorelowane” pary się zmieniają, oznacza to, że korelacja zależy od reżimu, a nie jest stabilna.
Jeśli chcesz punkt wyjścia, co w tym kontekście oznacza pojęcie „pary o wysokiej płynności”, zobacz high liquidity pairs: /forex/forex-liquidity/high-liquidity-pairs/. Aby uzyskać szerszy kontekst dotyczący najczęściej handlowanych głównych par, zobacz what are the most popular forex pairs: /forex/forex-liquidity/high-liquidity-pairs/what-are-the-most-popular-forex-pairs/.
Ograniczenia i niepewność
- Korelacja jest historyczna, a nie gwarancją przyszłej współzmienności. Struktura rynku i warunki makro ulegają zmianom.
- Liczy się metoda: różne częstotliwości stóp zwrotu (dziennie vs. śróddzienne), różne metody obliczeń oraz różne kroki czyszczenia danych mogą zmienić wyniki.
- Korelacja zależy od reżimu: w okresach podwyższonego stresu płynności relacje mogą się przestawiać nawet między głównymi parami.
- „Najbardziej skorelowane” jest względne: to ranking wśród par, które uwzględniłeś, oraz okien, które przetestowałeś.
Ponieważ nie istnieje jeden zestaw par, który zawsze daje najwyższe dopasowanie korelacyjne w czasie, najbardziej trafna odpowiedź jest warunkowa: wśród głównych par o wysokiej płynności najsilniejsza współzmienność najczęściej występuje w parach, które dzielą ekspozycję na główną walutę i reagują na te same, szerokie czynniki napędzające, takie jak pary główne powiązane z USD.