Bezpośrednia odpowiedź: które pary forex są skorelowane
W przypadku par o wysokiej płynności korelacja jest najczęściej obserwowana wtedy, gdy pary dzielą wspólną walutę bazową. W praktyce najbardziej prawdopodobne skorelowane grupy to:
- „Łańcuchy” walut, które dzielą walutę bazową (ta sama pierwsza waluta), takie jak EUR/USD i EUR/GBP.
- „Łańcuchy” walut, które dzielą walutę kwotowaną (ta sama druga waluta), takie jak EUR/USD i GBP/USD.
- Pary powiązane przez wspólny główny instrument (major), na przykład dowolna para major notowana w USD w porównaniu z inną parą major notowaną w USD.
Jednak „skorelowane” nie oznacza „zawsze skorelowane”. Korelacja zmienia się w zależności od warunków rynkowych oraz od tego, jak ją mierzysz (na przykład dzienne stopy zwrotu vs. godzinowe stopy zwrotu). Dlatego jedynym wiarygodnym sposobem, aby stwierdzić, które pary są skorelowane dla Twojego celu, jest obliczenie korelacji na podstawie historycznych stóp zwrotu dla okna czasowego i częstotliwości próbkowania, które Cię interesują.
Jak działa korelacja w parach forex
Para forex to dwie waluty notowane względem siebie (na przykład EUR/USD pokazuje, jak EUR odnosi się do USD). Jeśli dwie pary dzielą jedną walutę, to część ich ruchu cenowego jest napędzana tymi samymi zmianami tej waluty względem drugiej strony.
Typowe pary w zbiorze o wysokiej płynności to majorowe pary walutowe, które są aktywnie notowane. Gdy obliczasz korelację, zwykle robisz to na szeregu czasowym stóp zwrotu:
- Wybierz miarę: poziomy cen lub stopy zwrotu.
- Wybierz częstotliwość próbkowania: na przykład zmiany dziennie lub co godzinę.
- Wybierz okno czasowe: na przykład ostatnie 3 miesiące lub ostatni rok.
- Oblicz korelację (często korelację Pearsona) między dwoma seriami stóp zwrotu.
Interpretacja wyników:
- Dodatnia korelacja oznacza, że obie pary mają tendencję do poruszania się w tym samym kierunku w danym oknie.
- Ujemna korelacja oznacza, że mają tendencję do poruszania się w przeciwnych kierunkach.
- Korelacja bliska zeru oznacza niewielką zależność liniową dla tego okna.
Nawet w obrębie par o wysokiej płynności korelacja liniowa może słabnąć, jeśli zmienia się reżim rynkowy (na przykład z spokojnego handlu na szybkie przeszacowanie).
Przykładowe testy dla par o wysokiej płynności
Oto niezależne, możliwe do zweryfikowania testy, które możesz uruchomić bez polegania na danych na żywo ani prognozach:
- Test wspólnej waluty (oczekiwana tendencja)
- Oblicz korelację między EUR/USD i EUR/GBP na podstawie historycznych stóp zwrotu.
- Oblicz też korelację między EUR/USD i GBP/USD. Jeśli w tych porównaniach zobaczysz silniejszą korelację niż między parami niepowiązanymi (bez wspólnej waluty), to wspiera intuicję o wspólnej walucie.
- Test wrażliwości na okno czasowe
- Oblicz korelację dla tej samej pary w dwóch różnych oknach (na przykład 1 miesiąc vs. 1 rok).
- Porównaj wyniki. Jeśli korelacja istotnie się różni, pokazuje to, że korelacja nie jest stabilna.
- Test typu stóp zwrotu
- Powtórz, używając stóp zwrotu arytmetycznych zamiast logarytmicznych.
- Jeśli wnioski się zmienią, to Twoja metoda wpływa na mierzoną zależność.
Te testy pomagają odróżnić „zależność, która często się pojawia” od „zależności, która utrzymuje się dla Twoich wyborów pomiarowych”.
Ograniczenia i co zweryfikować
Korelacja to statystyka opisowa, a nie gwarancja przyszłej współzmienności.
Kluczowe ograniczenia:
- Zachowanie zmienne w czasie: korelacja może się zmieniać wraz ze zmianami zmienności, przepływu informacji makro lub warunków płynności.
- Zależność od metody: korelacja zależy od częstotliwości próbkowania, metody obliczeń oraz długości okna.
- Liniowa vs nieliniowa: powszechnie stosowane miary korelacji często wychwytują zależności liniowe; pary mogą poruszać się razem w bardziej złożony sposób.
- Wspólna waluta nie gwarantuje silnej korelacji: dwie pary mogą dzielić walutę, ale mimo to rozłączać się podczas konkretnych wydarzeń.
Co możesz zweryfikować niezależnie:
- Użyj historycznych danych cenowych dla par o wysokiej płynności.
- Oblicz korelację dla dokładnego okna czasowego i częstotliwości, których planujesz użyć.
- Sprawdź, czy znak i wielkość utrzymują się w wielu oknach.
To utrzymuje wniosek oparty na pomiarze, a nie na założeniach.