Jakie koszty mogą wpływać na formację Podwójnego Szczytu i Podwójnego Dołka?
Definicja na początek: co oznacza „Podwójny Szczyt i Podwójny Dołek”
Opis „Podwójny Szczyt i Podwójny Dołek” może odnosić się do dwóch powiązanych koncepcji wykresów: podwójnego szczytu (dwa pobliskie szczyty), po którym następuje załamanie, lub podwójnego dołka (dwa pobliskie dołki), po którym następuje wzrost. W obu przypadkach struktura wizualna opiera się na cenie tworzącej dwa podobne ekstrema w wybranym oknie czasowym.
Ponieważ koncepcja zależy od tego, co uznasz za „dwa szczyty” (lub „dwa dołki”), wszystko, co zmienia ceny wykonania w stosunku do cen wyświetlanych lub obserwowanych, może wpłynąć na to, jak wyraźnie struktura się pojawia i jak zachowywałaby się w praktyce.
Jakie koszty mogą wpływać na tę koncepcję: bezpośrednie vs pośrednie
Kiedy ludzie mówią, że „koszty wpływają na formację Podwójnego Szczytu i Podwójnego Dołka”, zwykle mają na myśli koszty, które zmieniają ekonomikę handlu oraz dokładność poziomów cenowych używanych do oceny formacji.
Koszty bezpośrednie
Koszty bezpośrednie są zazwyczaj jawne lub bezpośrednio mierzalne na podstawie historii transakcji:
- Wpływ spreadu: W praktyce transakcje zawierasz po cenie bid przy sprzedaży i po cenie ask przy kupnie. Spread może poszerzyć efektywną odległość między miejscem, w którym formacja pojawia się na wykresach, a miejscem, w którym zlecenia są realizowane.
- Prowizje i opłaty platformowe: Stałe lub procentowe opłaty za transakcję zmniejszają wyniki netto w stosunku do „brutto” ruchu na wykresie.
- Koszty finansowania/rolloveru (jeśli dotyczy): Jeśli utrzymujesz pozycje przez kilka sesji, koszty przeniesienia mogą się kumulować i zmieniać wypłatę netto w porównaniu z założeniem dotyczącym tej samej sesji lub braku kosztów utrzymania pozycji.
Założenie do przykładów: Jeśli „ruch” na wykresie zakłada wejście i wyjście po tej samej cenie referencyjnej, każdy spread, prowizja lub koszt przeniesienia, który przesuwa rzeczywiste ceny wykonania, zmienia wynik netto.
Koszty pośrednie
Koszty pośrednie nie zawsze są pozycją w harmonogramie opłat, ale nadal zmieniają zrealizowane wykonanie i obserwowaną strukturę:
- Poślizg: Gdy zlecenia rynkowe lub szybko zmieniające się ceny powodują realizację po cenach odbiegających od zamierzonego poziomu, rzeczywiste punkty wejścia/wyjścia różnią się od zmierzonych ekstremów formacji.
- Opóźnienia zleceń i częściowe realizacje: Opóźnienia mogą powodować wykonania, które nie odpowiadają momentowi, w którym uważałeś, że formacja została potwierdzona.
- Efekty spreadu bid-ask na szczytach i dołkach: Wykresy zazwyczaj wyświetlają pojedynczą serię cen (na przykład środek/ostatnia cena/transakcja). Twoje wykonanie następuje po cenie bid lub ask, więc zmierzone „dwa szczyty” mogą być mniej zgodne z poziomami wykonania.
Dowody lub przykład: jak zweryfikować wpływ kosztów bez polegania na prognozach
Możesz niezależnie zweryfikować, czy koszty miały znaczenie, porównując trzy rzeczy: (1) poziomy referencyjne formacji, (2) rzeczywiste ceny wykonania oraz (3) opłaty i koszty, które uwzględniłeś.
Przykładowa metoda (bez potrzeby danych na żywo)
- Zapisz poziomy referencyjne formacji, których użyłeś (dwa szczyty dla podwójnego szczytu lub dwa dołki dla podwójnego dołka) oraz okno czasowe.
- Porównaj z cenami wykonania z Twoich zestawień: ceną wejścia, ceną wyjścia i wszelkimi pośrednimi realizacjami.
- Rozbij wynik netto vs brutto:
- Oblicz ruch brutto, używając referencyjnych cen z wykresu.
- Oblicz ruch netto, używając cen wykonania i udokumentowanych opłat/kosztów.
- Sprawdź wrażliwość na założenia:
- Powtórz porównanie netto/brutto przy rozsądnych założeniach dotyczących spreadu (używając średniego spreadu zaobserwowanego na Twoim koncie, a nie losowej wartości z internetu).
- Jeśli utrzymywałeś pozycje, uwzględnij tylko koszty przeniesienia/finansowania pokazane w zestawieniu za ten okres.
Jeśli wyniki netto zmieniają się znacząco przy zmianie spreadu lub uwzględnieniu poślizgu, koszty prawdopodobnie wpływają na praktyczne znaczenie formacji. Jeśli wyniki netto prawie się nie zmieniają, koszty mogą być mniej istotne niż wybór momentu lub sposób wykonania.
Ograniczenia i sposoby zawodności
Co najmniej jedno istotne ograniczenie jest wbudowane w samą koncepcję: formacja jest definiowana wizualnie i zależy od okna czasowego. To tworzy kilka sposobów zawodności związanych z kosztami:
- Niedopasowanie między ceną na wykresie a wykonaniem: „Dwa ekstrema” na wykresie mogą wystąpić po cenach, które nie odpowiadają cenom realizacji zleceń.
- Czas potwierdzenia: Jeśli Twoja ocena zakłada, że załamanie/wybicie nastąpiło natychmiast, opóźnienia i wolniejsze realizacje mogą zamienić teoretycznie „czystą” strukturę w gorsze wykonanie.
- Zmieniające się warunki rynkowe: Zmienność i płynność często zmieniają się wokół ekstremów. Te zmiany mogą zwiększać spready i poślizg, czyniąc koszty wysoce zależnymi od czasu.
Ponadto historyczne zależności nie gwarantują przyszłych wyników, więc wpływ kosztów zaobserwowany w jednym okresie może się nie powtórzyć.