Definicja: co oznacza „risk reward target”
Risk reward target to relacja planistyczna między dwiema odległościami mierzonymi od ceny wejścia w transakcję:
- Ryzyko: odległość od wejścia do poziomu stop loss.
- Cel nagrody (reward target): odległość od wejścia do poziomu take-profit (lub planowanego poziomu „target”).
Ludzie często podsumowują tę relację jako risk-reward ratio (na przykład 1:2), gdzie pierwsza liczba oznacza planowane ryzyko, a druga planowaną nagrodę. Kluczowe jest to, że opisuje jak daleko znajdują się poziomy cenowe od wejścia, a nie to, co zrobi rynek.
Mechanizm: dane wejściowe i jak działa obliczenie w przepracowanym przykładzie
Aby obliczyć reward target na podstawie risk-reward ratio, potrzebujesz stabilnych danych wejściowych, które możesz zweryfikować na swoim wykresie:
- Cena wejścia (cena, którą zakładasz, że zlecenie zostanie zrealizowane).
- Poziom stop loss (lub równoważnie: odległość ryzyka).
- Risk-reward ratio (pożądana relacja między odległością nagrody a odległością ryzyka).
Następnie oblicz:
- Odległość ryzyka = |entry − stopLoss|
- Odległość nagrody = riskDistance × (rewardRatio)
- Cena celu = entry ± rewardDistance
Użyj „±” w zależności od kierunku:
- Dla pozycji long cel jest zazwyczaj powyżej wejścia, więc dodajesz rewardDistance.
- Dla pozycji short cel jest zazwyczaj poniżej wejścia, więc odejmujesz rewardDistance.
Przepracowany przykład z jawnymi założeniami
Założenia (podaj je tak, aby matematykę dało się niezależnie sprawdzić)
- Zakładamy pozycję long.
- Zakładamy, że transakcja realizuje się dokładnie na wejściu.
- Zakładamy, że poziomy stop loss i target są wyrażone w tych samych jednostkach ceny co wejście.
- Pomijamy efekty realizacji dla obliczenia (brak poślizgu, brak kosztów rozszerzających i brak częściowych realizacji). Te pominięte czynniki są omówione w sekcji ograniczeń.
Przykładowe liczby
Załóżmy:
- Cena wejścia = 1.1000
- Cena stop loss = 1.0950
- Pożądane risk-reward ratio = 1:2 (nagroda równa się dwukrotności ryzyka)
Krok 1: Odległość ryzyka
- riskDistance = |1.1000 − 1.0950| = 0.0050
Krok 2: Odległość nagrody
- rewardDistance = 0.0050 × 2 = 0.0100
Krok 3: Risk reward target (poziom take-profit)
- targetPrice = entry + rewardDistance
- targetPrice = 1.1000 + 0.0100 = 1.1100
Zatem, przy tych założeniach, risk reward target 1:2 odpowiada planowanemu poziomowi celu 1.1100, zakładając stop loss na 1.0950.
Co możesz zweryfikować samodzielnie?
Jeśli wybierzesz to samo wejście, stop loss i ratio, powinieneś uzyskać tę samą cenę celu, powtarzając trzy powyższe obliczenia. Metoda jest w pełni numeryczna i nie wymaga bieżących danych rynkowych.
Ograniczenia i ryzyka (dlaczego plan może nie pasować do rzeczywistości)
- Realizacja nie gwarantuje zaplanowanych cen wypełnienia: poślizg może zmienić efektywną cenę wejścia i odległość stop loss, co wpływa na faktycznie uzyskaną nagrodę.
- Koszty i spready mogą przesunąć wyniki: koszty transakcyjne i szersze spready mogą zmniejszyć efektywną nagrodę w porównaniu z poziomem wynikającym z ceny celu.
- Pomiar odległości może być błędny: jeśli odległość stop loss zostanie źle zmierzona (na przykład, gdy mieszasz pipsy i surową cenę), obliczony target będzie niespójny.
- Ruch rynku może ominąć lub odwrócić: nawet jeśli poziom celu został poprawnie wyliczony, cena może do niego nie dotrzeć albo dotrzeć w warunkach, które sprawią, że faktyczny wynik będzie inny niż w uproszczonym modelu.
Z powodu tych kwestii risk reward target jest obliczeniem planistycznym, a nie prognozą.
Weryfikacja i kolejne pytanie, które warto rozważyć
Aby niezależnie zweryfikować swoje zrozumienie, zrób to:
- Wybierz dowolne wejście i poziom stop loss, które widzisz na wykresie.
- Oblicz riskDistance, a następnie pomnóż przez wybrane ratio.
- Wyprowadź targetPrice, używając poprawnego znaku dla long vs short.
Jeśli chcesz głębszego porównania, kolejne pytanie zwykle brzmi: co zmienia się w obliczeniu, jeśli wejście nie zostanie zrealizowane na zakładanej cenie albo jeśli koszty wpływają na efektywne ryzyko i nagrodę?