Bezpośrednia odpowiedź
Fixed Stop to typ zlecenia stop-loss, w którym poziom stop jest ustawiony na konkretną cenę (lub konkretny dystans przeliczony na cenę) względem wejścia w transakcję. Kluczowa idea polega na tym, że poziom stop nie dostosowuje się automatycznie, gdy cena się zmienia; pozostaje stały po złożeniu.
Ten artykuł zawiera jeden liczbowy scenariusz zrealizowanego zlecenia. Podaje też wszystkie założenia użyte w obliczeniach, a następnie wskazuje ograniczenia i tryby awarii, które możesz zweryfikować we własnym handlu lub w dokumentacji.
Jak działa mechanizm fixed stop
Zacznij od kilku definicji:
- Cena wejścia: cena, po której realizujesz pozycję.
- Poziom stop: warunek cenowy, który powoduje uruchomienie zlecenia stop.
- Pozycja długa (long): zysk rośnie, gdy cena rośnie; strata rośnie, gdy cena spada.
- Pozycja krótka (short): zysk rośnie, gdy cena spada; strata rośnie, gdy cena rośnie.
Dla transakcji long z Fixed Stop zazwyczaj ustawiasz poziom stop poniżej ceny wejścia. Gdy cena rynkowa osiągnie lub przekroczy ten poziom, zlecenie stop uruchamia próbę wyjścia. Dokładna zrealizowana cena wyjścia może różnić się od poziomu stop, ponieważ rzeczywista realizacja zależy od płynności, szybkości i warunków rynkowych.
Dane, które musisz zdecydować
Aby skonfigurować przykład zrealizowanego zlecenia, musisz wybrać:
- Cenę wejścia.
- Dystans stop (np. „50 pips”) albo bezpośrednio cenę stop.
- Założenia dotyczące wielkości pozycji (żeby móc policzyć wpływ pieniężny).
- Założenia dotyczące kosztów (spread/prowizja). Jeśli ich nie przyjmiesz, wynik będzie niepełny.
Przykład zrealizowanego zlecenia z przejrzystymi założeniami
Scenariusz
Załóż, że trader otwiera długą pozycję na forex z tymi stałymi założeniami:
- Para: EUR/USD.
- Cena wejścia: 1.1000.
- Dystans stop: 50 pips.
- Wielkość pipsa: dla EUR/USD, 1 pip = 0.0001.
- Poziom stop: wejście minus 50 pips = 1.1000 − 0.0050 = 1.0950.
- Wielkość pozycji do obliczeń: 1.0 standard lot.
Aby przykład był weryfikowalny, potrzebujemy jeszcze jednego założenia:
- Pieniądze za pip: przyjmij $10 za pip dla 1.0 standard lot na EUR/USD.
Teraz załóżmy, że realizacja zachowuje się w najprostszy sposób:
- Założenie realizacji A (idealne): gdy zostanie uruchomione, zlecenie zamyka się dokładnie na poziomie stop (1.0950).
Obliczenie (idealna realizacja)
- Ruch ceny z wejścia do stop: 1.1000 → 1.0950 to 0.0050.
- W pipsach: 0.0050 / 0.0001 = 50 pips.
- Szacowana strata: 50 pips × $10/pip = $500.
Ten sam scenariusz z typowym ograniczeniem z realnego świata
Teraz zmień tylko jedno założenie:
- Założenie realizacji B (nieidealne): w momencie uruchomienia wyjście zostaje zrealizowane na 1.0946 zamiast 1.0950 (gorsza cena dla pozycji long).
Przelicz:
- Ruch: 1.1000 → 1.0946 = 0.0054.
- Pipsy: 0.0054 / 0.0001 = 54 pips.
- Strata: 54 × $10 = $540.
To pokazuje ważne rozdzielenie:
- Poziom Fixed Stop jest warunkiem uruchomienia.
- Ostateczna strata zależy od rzeczywistej ceny wypełnienia w momencie realizacji.
Istotne ograniczenie / tryb awarii, którego możesz się spodziewać
Nawet jeśli poziom stop jest stały, wyniki mogą się różnić, ponieważ:
- Slippage: cena wypełnienia może być gorsza niż poziom stop.
- Spread i koszty: efektywna ekonomia wejścia/wyjścia może się różnić od czystego obliczenia „tylko na podstawie ceny”.
- Luki lub szybkie ruchy: jeśli cena przeskoczy poziom stop, pierwsze dostępne wypełnienie może nastąpić znacznie dalej niż on.
Możesz to zweryfikować w polityce realizacji dostawcy albo przeglądając historyczne raporty transakcji dla zleceń stop, bez zakładania gwarantowanego dopasowania między poziomem stop a ostatecznym wypełnieniem.