Jak obliczyć wezwanie do uzupełnienia depozytu (margin call) na rynku Forex
Bezpośrednia odpowiedź: co oznacza „oblicz swój margin call na Forex”
Na rynku Forex wezwanie do uzupełnienia depozytu jest zazwyczaj wyzwalane, gdy kapitał własny konta spadnie do poziomu, na którym nie spełniasz już wymaganego depozytu dla swoich otwartych pozycji. Aby „obliczyć swój margin call”, szacujesz punkt, w którym relacja kapitału własnego do depozytu przekracza limit poziomu depozytu brokera (lub gdy kapitał własny nie jest już w stanie pokryć wymaganego depozytu).
Ponieważ zasady dotyczące wezwania do uzupełnienia depozytu są ustalane przez brokera i mogą się różnić w zależności od typu konta i ustawień platformy, każde wykonane obliczenie jest szacunkiem, chyba że użyjesz dokładnych wymogów dotyczących depozytu i parametrów wyzwalających od własnego brokera.
Wyjaśnienie: kluczowe dane wejściowe i ogólna matematyka
Aby oszacować próg wezwania do uzupełnienia depozytu, zwykle potrzebujesz:
- Kapitał własny konta (E): kapitał własny to zazwyczaj saldo plus zmienny zysk/strata z otwartych transakcji.
- Wymagany depozyt (Mᵣ): depozyt, którego broker wymaga, aby utrzymać Twoje obecne pozycje otwarte.
- Poziom depozytu (ML): powszechny wskaźnik to ML = (E / Mᵣ) × 100%.
Wielu brokerów wyraża limity depozytu za pomocą procentowego poziomu depozytu. W tym powszechnym ustawieniu wezwanie do uzupełnienia depozytu może być oczekiwane, gdy:
- ML spadnie do progu wezwania do uzupełnienia depozytu lub poniżej niego (na przykład procent zdefiniowany przez brokera).
Jeśli znasz (lub możesz oszacować) limit poziomu depozytu dla wezwania do uzupełnienia depozytu u brokera, możesz oszacować poziom kapitału własnego, który go wyzwoli:
- Jeśli MLₜ jest limitem wezwania do uzupełnienia depozytu w procentach, wówczas szacowany poziom kapitału własnego wyzwalającego wynosi: Eₜ ≈ (MLₜ / 100%) × Mᵣ.
Daje to referencyjny poziom kapitału własnego. Twoje konto zbliży się do tego poziomu w miarę zmian ceny i zmiennego zysku/straty.
Co zrobić z tym progiem kapitału własnego
Ponieważ Mᵣ często się zmienia, gdy dodajesz/usuwasz pozycje, a zmienny zysk/strata zmienia się w sposób ciągły wraz z ceną rynkową, punkt wezwania do uzupełnienia depozytu nie jest jedną uniwersalną liczbą. Zamiast tego jest to ruchomy próg oparty na Twoich bieżących pozycjach i obliczeniach depozytu brokera.
Praktyczny sposób zastosowania wzoru jest następujący:
- Użyj swoich bieżących otwartych pozycji, aby oszacować Mᵣ (lub odczytaj kwotę wymaganego depozytu od brokera).
- Użyj swojego bieżącego kapitału własnego E.
- Oblicz ML = (E / Mᵣ) × 100%.
- Porównaj ML z podanym przez brokera limitem wezwania do uzupełnienia depozytu MLₜ.
Przykładowe sprawdzenia (nie wymagają cen w czasie rzeczywistym)
Sprawdzenie 1: oblicz bieżący poziom depozytu
Załóżmy, że masz:
- Wymagany depozyt Mᵣ = 2000 (waluta konta)
- Kapitał własny E = 1600
Wtedy ML = (1600 / 2000) × 100% = 80%.
Jeśli limit wezwania do uzupełnienia depozytu u Twojego brokera byłby niższy niż 80%, nie byłbyś blisko tego progu. Gdyby był wyższy, byłbyś bliżej.
Sprawdzenie 2: oszacuj próg kapitału własnego
Załóżmy, że limit wezwania do uzupełnienia depozytu wynosi MLₜ = 100% (hipotetyczny przykład działania matematyki), a Twój wymagany depozyt pozostaje na poziomie Mᵣ = 2000.
Wtedy Eₜ ≈ (100% / 100%) × 2000 = 2000.
Gdy kapitał własny spadnie do około 2000 w tym uproszczonym ustawieniu, ML zbliży się do 100%.
Ważne ograniczenie w tych sprawdzeniach
Te sprawdzenia zakładają, że wymagany depozyt pozostaje stały, podczas gdy kapitał własny się zmienia. W rzeczywistości wymagany depozyt może się zmieniać, gdy pozycje są dodawane/zamykane, a broker może obliczać depozyt w określony sposób (na przykład przez netting, używając jednostek kontraktowych lub stosując zasady specyficzne dla instrumentu). Bez dokładnej metody brokera możesz jedynie szacować.
Istotne ograniczenia, ryzyka i co można zweryfikować
- Dokładne zasady wyzwalania różnią się w zależności od brokera: poziom wezwania do uzupełnienia depozytu (oraz to, czy opiera się na poziomie depozytu, dostępnym depozycie czy innej mierze) nie jest uniwersalny. - Obliczenia zależą od definicji platformy: kapitał własny i wymagany depozyt mogą być obliczane różnie na różnych kontach i u różnych brokerów.