Jak obliczyć depozyt zabezpieczający na rynku Forex
Bezpośrednia odpowiedź: co oznacza „depozyt zabezpieczający” na Forex
Na rynku Forex depozyt zabezpieczający to kwota środków na Twoim koncie, którą broker wymaga, abyś utrzymywał (lub rezerwował) w celu posiadania otwartej pozycji. Nie jest to to samo co zysk lub strata; jest to wymóg dotyczący zabezpieczenia, który umożliwia korzystanie z dźwigni finansowej.
Aby obliczyć depozyt zabezpieczający, potrzebujesz dwóch głównych danych wejściowych:
- Wielkość Twojej pozycji / wartość nominalna (jak duża jest transakcja).
- Zasada dotycząca depozytu brokera, zwykle wyrażona jako wymóg depozytowy (procent wartości nominalnej) lub dźwignia finansowa (stosunek, taki jak 1:100).
Ponieważ brokerzy definiują specyfikacje kontraktów i zasady dotyczące depozytów w różny sposób, dokładne liczby zależą od instrumentu i ustawień brokera. Jeśli nie znasz wymogu depozytowego/dźwigni brokera oraz wielkości kontraktu, nie możesz obliczyć dokładnej wartości.
Mechanika: jak działa obliczanie depozytu zabezpieczającego
Typowym sposobem wyrażenia depozytu zabezpieczającego jest jedno z dwóch równoważnych podejść.
Opcja A: procent wymogu depozytowego
Jeśli broker podaje wymóg depozytowy w wysokości m% dla danego symbolu, a Twoja pozycja ma wartość nominalną N, wówczas:
- Wymagany depozyt = N × (m / 100)
Opcja B: dźwignia finansowa
Jeśli broker podaje dźwignię finansową jako stosunek L (na przykład 1:L), gdzie L oznacza „kontrolujesz N, używając 1/L depozytu”, wówczas:
- Wymagany depozyt = N / L
To ten sam pomysł: wyższa dźwignia (większe L) zwykle oznacza niższy wymagany depozyt, przy pozostałych czynnikach bez zmian.
Przeliczanie wielkości transakcji na wartość nominalną
Aby użyć któregokolwiek ze wzorów, musisz przeliczyć wielkość transakcji na N. To przeliczenie zależy od instrumentu (para walutowa, wielkość lota i specyfikacja kontraktu). Platforma lub szczegóły kontraktu często pokazują wartość nominalną lub podają kroki do jej obliczenia. Jeśli Twój kontrakt używa standardowych lotów, wartość nominalna pozycji zwykle skaluje się wraz z liczbą lotów.
Przykład i weryfikacje (aby zmniejszyć ryzyko błędów)
Przykład z użyciem dwóch opcji (założono szczegóły symbolu)
Załóżmy, że:
- Wartość nominalna pozycji N jest znana z Twojego zlecenia/szczegółów kontraktu.
- Wymóg depozytowy brokera m jest znany, lub dźwignia L jest znana.
Wówczas:
- Jeśli używasz procentu depozytu: oblicz N × (m/100).
- Jeśli używasz dźwigni: oblicz N / L.
Niezależne weryfikacje, które możesz przeprowadzić
- Porównaj z wartością depozytu na swojej platformie: wiele platform transakcyjnych pokazuje „wykorzystany depozyt” lub „wymagany depozyt” dla otwartych transakcji. Twoje ręczne obliczenie powinno być zbliżone, jeśli użyłeś tej samej wartości nominalnej i zasady depozytowej.
- Sprawdź jednostki i wielkość kontraktu: błędy często wynikają z użycia niewłaściwej wielkości lota, niezrozumienia, czy N jest zgodne z walutą bazową/kwotowaną, lub mieszania waluty konta z walutą transakcji.
- Zwróć uwagę na to, jak kapitał własny wpływa na presję depozytową: nawet jeśli nie zmieniasz wielkości pozycji, ruch ceny zmienia niezrealizowany zysk/stratę, co zmienia kapitał własny. Może to zwiększyć presję depozytową, ponieważ broker nadal utrzymuje wymóg depozytowy wobec Twojej ekspozycji.
Istotne ograniczenia i ryzyka
- Zasady brokerów są różne: wymóg depozytowy i dźwignia mogą się różnić w zależności od symbolu, a czasem od typu konta. Bez konkretnej zasady depozytowej brokera dla danego instrumentu każde obliczenie jest niepewne.
- Specyfikacje kontraktów mają znaczenie: definicje wielkości lota i konwencje wartości nominalnej nie są uniwersalne dla wszystkich brokerów i produktów.
- Cena i kapitał własny to zmienne, które się zmieniają: presja depozytowa odnosi się do relacji między kapitałem własnym a wymaganym depozytem. Ponieważ cena zmienia się w sposób ciągły, wyniki depozytowe nie są ustalone w momencie otwarcia transakcji.
- Koncepcje margin call i stop-out istnieją, ale zależą od ustawień brokera: progi i egzekwowanie różnią się, dlatego powinieneś polegać na wyświetlanych kontrolach ryzyka swojego brokera, a nie na założeniach.
Dla wielu traderów najbardziej weryfikowalną metodą jest: obliczenie na podstawie opublikowanego wymogu depozytowego/dźwigni brokera (jeśli dostępne) i potwierdzenie przy użyciu wartości „wymagany depozyt/wykorzystany depozyt” na platformie dla tej samej otwartej pozycji.