Bezpośrednia odpowiedź
Wartość pipa to zmiana pieniędzy w walucie Twojego konta spowodowana ruchem o jeden pip w notowanym kursie wymiany. W przypadku dźwigni specyficznej dla pary kluczowe jest to, że dźwignia zmienia to, ile depozytu musisz wnieść, natomiast wartość pipa nadal jest liczona na podstawie (1) rozmiaru pipa w ujęciu cenowym, (2) Twojej wielkości pozycji w jednostkach bazowych oraz (3) kroku konwersji walut, gdy waluta Twojego konta różni się od waluty zysku/straty dla danej pary.
Mechanizm: zdefiniuj dane wejściowe i podstawowy wzór
1) Zidentyfikuj parę, rozmiar pipa i „walutę P/L”
Weź parę walutową notowaną jako Base/Quote, na przykład waluta bazowa = pierwsza waluta, waluta kwotowana = druga waluta. W większości konwencji spot-forex „pip” to stały ruch dziesiętny w notowanej cenie. Najczęściej:
- Dla większości par notowanych do 4 lub 5 miejsc po przecinku: 1 pip = 0.0001 w ujęciu cenowym.
- Dla par notowanych do 2 lub 3 miejsc po przecinku: 1 pip = 0.01 w ujęciu cenowym.
Ruch pipa jest wyrażony jako waluta kwotowana na jednostkę waluty bazowej. Ma to znaczenie, ponieważ bezpośrednie obliczenie wartości pipa zwykle daje wartość w walucie kwotowanej.
Założenia, które należy podać:
- Specyfikacja kontraktu Twojego instrumentu określa, ile jednostek bazowych odpowiada „1 lotowi” (lub innej jednostce wielkości).
- Twoja platforma stosuje spójną definicję pipa zgodną z notowanymi miejscami po przecinku.
2) Przelicz ruch pipa na wartość w walucie kwotowanej
Niech:
- P = wielkość pozycji w jednostkach bazowych (nie w lotach, chyba że przeliczysz loty na jednostki)
- pipValuePrice = jeden pip w ujęciu cenowym (na przykład 0.0001)
- Quote P/L = wartość ruchu o jeden pip w walucie kwotowanej
Proste przybliżenie w stylu spot-forex to:
- Quote P/L = P × pipValuePrice
Działa to, ponieważ ruch o jeden pip zmienia cenę kwotowaną o pipValuePrice, a pomnożenie przez jednostki bazowe zamienia tę zmianę ceny na pieniądze w walucie kwotowanej.
3) Przelicz wartość pipa w walucie kwotowanej na walutę konta
Jeśli waluta Twojego konta jest równa walucie kwotowanej, jesteś gotowy: Twoja wartość pipa jest już w walucie konta.
Jeśli waluta Twojego konta jest inna, przelicz Quote P/L przy użyciu kursu wymiany, który mapuje walutę kwotowaną na walutę konta. Zapisz to jako:
- Pip value (account) = Quote P/L × FX(acc_per_quote)
Musisz jasno określić, jakiego kursu używasz oraz czy potrzebujesz mnożenia czy dzielenia. Dwa praktyczne schematy:
- Jeśli masz bezpośredni kurs rynkowy dla quote-to-account, mnożysz przez odpowiedni współczynnik konwersji.
- Jeśli dostępny jest tylko kurs odwrotny, użyj odwrotności.
4) Gdzie w to wchodzi „dźwignia specyficzna dla pary”
Dźwignia specyficzna dla pary zwykle oznacza, że wymóg depozytu (lub efektywna dźwignia) zależy od cech danej pary lub modelu ryzyka. To zmienia to, ile depozytu musisz wnieść, a nie podstawową definicję wartości pipa.
Zatem przy obliczeniach wartości pipa możesz rozdzielić kwestie:
- Wartość pipa: zależy od rozmiaru pipa, wielkości pozycji i konwersji walut.
- Dźwignia/depozyt: zależy od zasad depozytu platformy dla danej pary oraz od wartości nominalnej pozycji.
Możesz je nadal łączyć koncepcyjnie: dźwignia wpływa na to, ile ekspozycji możesz utrzymać przy danym saldzie konta, co zmienia ekonomiczny wpływ jednego pipa względem dostępnego kapitału własnego, ale wartość pipa na jednostkę wielkości wynika z tych samych mechanizmów.
Dowód lub przykład: jeden przepracowany schemat z podanymi założeniami
Załóż:
- Para: Base/Quote
- Jeden pip = 0.0001 (konwencja 4-cyfrowa)
- Wielkość pozycji: P w jednostkach bazowych
- Waluta konta: nie jest równa walucie kwotowanej
Krok A — wartość ruchu pipa w walucie kwotowanej:
- Quote P/L = P × 0.0001
Krok B — konwersja na walutę konta:
- Wybierz kurs wymiany FX(acc_per_quote), który przelicza walutę kwotowaną na walutę konta.
- Pip value (account) = (P × 0.0001) × FX(acc_per_quote)
Tryb awarii do obserwacji: jeśli współczynnik konwersji FX jest odwrócony (używasz quote-per-account zamiast account-per-quote), wartość pipa będzie błędna o czynnik równy kwadratowi kursu wymiany albo jego odwrotności, zależnie od kierunku pomyłki.
Ograniczenia i ryzyka: co może sprawić, że obliczenia się nie powiedzie
-
Zasady kontraktu specyficzne dla instrumentu Nie każdy „pip” przekłada się na taki sam przyrost wartości pieniężnej dla wszystkich instrumentów lub rozmiarów kontraktu. Jeśli Twój kontrakt definiuje wielkość lota inaczej niż jednostki bazowe, musisz dokonać poprawnej konwersji.
-
Niezgodności konwencji dziesiętnych Niektóre pary stosują konwencje pip dla 2/3 miejsc po przecinku lub inne formaty notowań. Użycie niewłaściwego rozmiaru pipa (na przykład 0. 01 vs 0.
DOCUMENT END