Jak obliczyć wolny depozyt zabezpieczający na rynku Forex
Bezpośrednia odpowiedź: wzór na wolny depozyt zabezpieczający
Na rynku Forex wolny depozyt zabezpieczający jest powszechnie obliczany jako:
Wolny depozyt zabezpieczający = Kapitał własny konta − Wykorzystany depozyt zabezpieczający
Ta definicja traktuje kapitał własny konta jako wartość konta uwzględniającą niezrealizowany zysk lub stratę, a wykorzystany depozyt zabezpieczający jako część kapitału własnego odłożoną na utrzymanie otwartych pozycji.
Jak działa obliczanie (definicje i dane wejściowe)
1) Kapitał własny konta
Prostym sposobem myślenia o kapitale własnym konta jest:
Kapitał własny konta = Saldo + Niezrealizowany zysk/strata
- Saldo to wartość konta wynikająca z zamkniętych transakcji.
- Niezrealizowany zysk/strata to niezrealizowany zysk lub strata z otwartych pozycji, oparty na bieżących cenach rynkowych.
Ponieważ niezrealizowane wyniki zależą od bieżących cen, kapitał własny (a tym samym wolny depozyt zabezpieczający) może zmieniać się w sposób ciągły.
2) Wykorzystany depozyt zabezpieczający
Wykorzystany depozyt zabezpieczający to kwota wymagana przez zasady depozytu zabezpieczającego w celu utrzymania otwartych pozycji. Jest ona określana przez takie czynniki jak:
- wielkość pozycji (często wyrażana w jednostkach lub lotach),
- wartość kontraktowa instrumentu,
- zasady depozytu/dźwigni brokera (które mogą się różnić w zależności od brokera i typu konta).
Ponieważ zasady depozytu zabezpieczającego nie są uniwersalne, dokładna wartość „wykorzystanego depozytu zabezpieczającego” jest zwykle pobierana z obliczeń depozytu brokera/platformy dla danego konta.
3) Połączenie obu wartości
Gdy masz już obie wartości, obliczasz:
Wolny depozyt zabezpieczający = (Saldo + Niezrealizowany zysk/strata) − Wykorzystany depozyt zabezpieczający
Gdzie zwykle go widzisz
Większość platform transakcyjnych wyświetla wolny depozyt zabezpieczający bezpośrednio. Jeśli obliczasz go ręcznie, użyj wyświetlanych przez platformę wartości kapitału własnego i wykorzystanego depozytu zabezpieczającego, aby pozostać zgodnym z metodologią depozytu danego brokera.
Przykładowe weryfikacje, które możesz wykonać samodzielnie
Ponieważ możesz nie znać dokładnego wewnętrznego wzoru brokera na depozyt zabezpieczający, skup się na weryfikowalnych testach spójności.
Weryfikacja 1: Brak otwartych pozycji
Jeśli nie masz otwartych pozycji, wtedy:
- wykorzystany depozyt zabezpieczający wynosi zazwyczaj zero, oraz
- niezrealizowany zysk/strata wynosi zazwyczaj zero.
W takim przypadku wolny depozyt zabezpieczający powinien być ściśle zgodny z saldem/kapitałem własnym.
Weryfikacja 2: Ruch ceny przy niezmienionej wielkości pozycji
Jeśli pozycja przesuwa się i generuje niezrealizowany zysk, kapitał własny rośnie, więc wolny depozyt zabezpieczający wzrasta (przy niezmienionych innych czynnikach). Jeśli generuje niezrealizowaną stratę, wolny depozyt zabezpieczający maleje.
Weryfikacja 3: Zasady dźwigni/depozytu różnią się między kontami
Dwa konta z tą samą wielkością otwartej pozycji mogą wykazywać różny wykorzystany depozyt zabezpieczający, a tym samym różny wolny depozyt zabezpieczający, jeśli ich zasady depozytu się różnią. Dlatego wyświetlany przez brokera/platformę wykorzystany depozyt zabezpieczający jest ważny dla dokładności.
Istotne ograniczenia i ryzyka
- Zasady depozytu są różne: Wykorzystany depozyt zabezpieczający zależy od ustawień depozytu/dźwigni brokera oraz specyfikacji instrumentu, więc Twoja ręczna metoda musi być zgodna z tymi zasadami.
- Wartości zmieniają się wraz z cenami: Niezrealizowany zysk/strata zmienia się wraz z ruchami cen, co może powodować szybkie zmiany wolnego depozytu zabezpieczającego.
- Brak gwarantowanej interpretacji: Wysoki wolny depozyt zabezpieczający nie gwarantuje bezpieczeństwa, ponieważ depozyt może się zwiększyć, jeśli ceny przesuną się przeciwko otwartym pozycjom lub jeśli aktualizują się obliczenia depozytu.
- Weryfikacja ma znaczenie: Aby uzyskać wynik podlegający audytowi, porównaj obliczony wolny depozyt zabezpieczający z wyświetlanym przez platformę transakcyjną, używając tych samych danych wejściowych kapitału własnego i wykorzystanego depozytu zabezpieczającego.
Jeśli podasz dokładne pola platformy, które widzisz (saldo, kapitał własny, wykorzystany depozyt zabezpieczający oraz to, czy niezrealizowany zysk/strata jest uwzględniony w kapitale własnym), możesz bezpośrednio odwzorować je w powyższym wzorze, bez zakładania brakujących wewnętrznych obliczeń.