Jak obliczyć wskaźnik rentowności na rynku Forex za pomocą wskaźnika efektywności Kaufmana
Bezpośrednia odpowiedź: „Jak obliczyć wskaźnik rentowności na rynku Forex” (za pomocą wskaźnika efektywności Kaufmana)
„Wskaźnik rentowności” nie jest jedną uniwersalną formułą forex, ale jednym z powszechnych, opartych na efektywności sposobów kwantyfikacji idei rentowności z ruchu ceny jest użycie wskaźnika efektywności Kaufmana (KER). KER jest obliczany na podstawie historycznych cen w wybranym okresie wstecznym i porównuje zmianę netto do całkowitego ruchu.
W praktyce obliczasz KER dla stałego okna N okresów, używając tej samej serii cen (na przykład zamknięcia). Wyższy KER wskazuje, że cena przemieszczała się bardziej bezpośrednio od początku do końca okna; niższy KER wskazuje na większy ruch w tę i z powrotem.
Wyjaśnienie: definicje, dane wejściowe i mechanika obliczeń
Aby obliczyć wskaźnik efektywności Kaufmana:
-
Wybierz okres wsteczny (N). Jest to liczba świec (kroków czasowych) w ocenianym oknie. N jest daną wejściową, którą kontrolujesz; zmienia ona czułość miary.
-
Wybierz serię cen. KER jest obliczany na podstawie wartości cen (często ceny zamknięcia). Formuła wymaga spójnej serii w całym obliczeniu.
-
Oblicz ruch netto. Niech Cena(t) będzie ceną na końcu okna, a Cena(t−N) ceną na początku. Ruch netto wynosi:
- | Cena(t) − Cena(t−N) |
-
Oblicz całkowity ruch. Dodaj bezwzględne zmiany między kolejnymi cenami w oknie:
- Σ_{i=1..N} | Cena(t−(i−1)) − Cena(t−i) |
-
Oblicz wskaźnik. KER jest zazwyczaj wyrażany jako:
- KER = Ruch netto / Całkowity ruch
Prosta kontrola interpretacji
- Jeśli cena porusza się płynnie w jednym kierunku, ruch netto będzie stosunkowo duży w porównaniu do całkowitego ruchu, więc KER będzie zwykle wyższy.
- Jeśli cena często zmienia kierunek, ruch netto maleje, podczas gdy całkowity ruch rośnie, więc KER będzie zwykle niższy.
Możesz traktować to jako „zastępczy wskaźnik efektywności/rentowności”, ponieważ mierzy on, jak kierunkowy był zrealizowany ruch w oknie. Nie oblicza on bezpośrednio zysku.
Przykładowy przebieg (bez przewidywania wyników)
Załóżmy, że pracujesz ze spójną serią cen i chcesz obliczyć KER dla N okresów.
- Przyjmij Cenę(t−N) jako pierwszą wartość w oknie i Cenę(t) jako ostatnią wartość.
- Ruch netto to bezwzględna różnica między tymi dwiema wartościami.
- Całkowity ruch to suma bezwzględnych zmian między kolejnymi świecami w oknie.
- Podziel ruch netto przez całkowity ruch.
Jeśli ruch netto jest mały, ponieważ cena kończy w pobliżu punktu startowego, KER będzie niski. Jeśli ruch netto jest duży w stosunku do sumy wszystkich pośrednich wahań, KER będzie wyższy.
Ponieważ wynik zależy od wybranego N i wybranej serii cen (np. zamknięcia), dwóch analityków używających różnych danych wejściowych może obliczyć różne wartości KER dla tego samego instrumentu bazowego.
Ograniczenia i niepewności (co można, a czego nie można wywnioskować)
KER pomaga kwantyfikować efektywność kierunkową przeszłego ruchu, ale ma ważne ograniczenia, gdy ktoś pyta o „rentowność”:
- Nie jest to metryka przyszłych zysków. KER jest obliczany na podstawie przeszłych zmian cen. Nie mierzy bezpośrednio przyszłych zysków i nie może potwierdzić, że zyski wystąpią.
- Wrażliwość na założenia. Wynik zmienia się wraz z wybranym okresem wstecznym N i wybraną serią cen.
- Efekty mikrostruktury rynku. W rzeczywistych danych transakcyjnych częstotliwość próbkowania i dostępność cen (na przykład sposób rejestrowania cen dla każdej świecy) mogą wpływać na bezwzględne zmiany używane w całkowitym ruchu.
Jeśli Twoim celem jest „rentowność”, bezpieczniej jest traktować KER jako niezależny historyczny wskaźnik opisowy tego, jak kierunkowe były działania cenowe w wybranym oknie, a nie jako liczbową gwarancję wyników.
Istotne porównanie i weryfikacja
Aby niezależnie zweryfikować swoje obliczenia: