Które pary walutowe są skorelowane z AUD/USD?
Bezpośrednia odpowiedź: pary skorelowane z AUD/USD
Nie istnieje jedna stała lista par walutowych „skorelowanych z AUD/USD”. Korelacja zależy od okresu czasu, reżimu rynkowego oraz od tego, jaką definicję zastosujesz (na przykład dzienne zamknięcia vs. stopy zwrotu w ciągu dnia). W praktyce pary, które najczęściej obserwuje się jako poruszające się razem z AUD/USD, zwykle należą do trzech grup: (1) inne pary zawierające AUD, (2) inne pary zawierające USD oraz (3) pary, których czynniki napędzające są powiązane z AUD (surowce i apetyt na ryzyko) lub z tymi samymi globalnymi czynnikami bazowymi.
Jak działa korelacja na rynku forex (i co oznacza)
Korelacja mierzy, jak dwie serie cenowe mają tendencję do poruszania się razem, zwykle przy użyciu stóp zwrotu (a nie surowych cen). Jeśli obliczysz korelację między stopami zwrotu AUD/USD a stopami zwrotu innej pary w danej próbie (na przykład kilku miesięcy danych dziennych), dodatnia korelacja oznacza, że często rosną i spadają razem; ujemna korelacja oznacza, że mają tendencję do poruszania się w przeciwnych kierunkach.
Kluczowe terminy i dane wejściowe:
- Okno czasowe: Korelacja z ostatnich 3 miesięcy może różnić się od tej z ostatnich 3 lat.
- Częstotliwość: Użycie stóp zwrotu z interwałów 1-minutowych w porównaniu do dziennych może dać różne wyniki.
- Definicja AUD/USD: Używaj spójnych danych dla obu serii (to samo źródło i ta sama metoda obliczania stóp zwrotu).
Praktyczna implikacja: korelację najlepiej traktować jako obserwację opisową, a nie regułę, która zawsze będzie obowiązywać.
Typowe kategorie par do porównania z AUD/USD
1) Pary zawierające AUD
Pary obejmujące AUD mogą wykazywać silne zależności, ponieważ są pod wpływem tej samej waluty bazowej (dolara australijskiego). Nawet gdy waluta kwotowania jest inna, wiele tych samych czynników specyficznych dla AUD (takich jak lokalne oczekiwania dotyczące stóp procentowych czy tematy makro związane z Australią) będzie wpływać na wiele odnóg AUD.
Pary, które zazwyczaj warto testować, obejmują:
- AUD/USD (punkt odniesienia)
- AUD/JPY
- AUD/NZD
- AUD/CAD
2) Pary zawierające USD
Pary obejmujące USD mogą korelować z AUD/USD poprzez wspólną dynamikę dolara amerykańskiego. Jeśli USD ma tendencję do umacniania się lub osłabiania w szerokim zakresie, AUD/USD może poruszać się razem z innymi parami krzyżowymi z USD.
Pary, które zazwyczaj warto testować, obejmują:
- EUR/USD
- GBP/USD
- USD/JPY
- USD/CAD
- USD/CHF
Uwaga: to, czy zależność wygląda na dodatnią czy ujemną, zależy od tego, czy dana para jest kwotowana z USD jako walutą bazową czy kwotowania.
3) Pary powiązane poprzez apetyt na ryzyko i „globalne czynniki” makro
AUD jest często omawiany w kontekście cykli surowcowych i szerszego apetytu na ryzyko. Kiedy zmienia się globalny sentyment do ryzyka lub zmieniają się oczekiwania związane z surowcami, AUD może reagować razem z innymi walutami „powiązanymi z ryzykiem” oraz ruchami wrażliwymi na stopy procentowe.
W procesie porównawczym często objawia się to umiarkowanymi korelacjami z:
- parami krzyżowymi NZD (ponieważ Nowa Zelandia również jest gospodarką powiązaną z surowcami)
- parami krzyżowymi JPY (ponieważ ruchy jena często odzwierciedlają zmiany risk-off/risk-on)
- innymi parami G10 podlegającymi wpływom globalnych oczekiwań dotyczących stóp procentowych
Ponieważ te powiązania są pośrednie, korelacje mogą być niestabilne.
Przykładowe sprawdzenia, które możesz wykonać (bez zakładania przyszłego wyniku)
- Oblicz korelację kroczącą: Zmierz korelację dla nakładających się okien (na przykład 1 miesiąc, 3 miesiące, 6 miesięcy). Poszukaj okresów, w których znak lub siła korelacji się zmienia.
- Porównaj wiele częstotliwości: Przeprowadź ten sam test z dziennymi i tygodniowymi stopami zwrotu.
- Rozdziel reżimy: Porównaj okresy „spokojne” z okresami wysokiej zmienności. Korelacja często się wzmacnia lub zmienia kierunek podczas stresu rynkowego.
- Używaj stóp zwrotu, a nie cen: Przelicz ponownie, używając logarytmicznych stóp zwrotu, aby porównanie było spójne.
Te sprawdzenia pomagają zidentyfikować, które pary są obecnie skorelowane według wybranej przez Ciebie definicji, przy jednoczesnym uznaniu, że korelacja nie jest trwała.
Istotne ograniczenia i ryzyka
- Korelacja jest warunkowa: Opisuje współzmienność w konkretnej próbie, a nie gwarantowaną zależność.