Co oznacza „wartość pipa” dla AUD USD
Wartość pipa to wartość pieniężna (w Twojej walucie konta) zmiany o jeden pip w kursie wymiany dla AUD USD.
Aby ją obliczyć, musisz rozdzielić dwie kwestie:
- Mechanikę rozmiaru pipa: jaka część kursu AUD USD jest traktowana jako „jeden pip” zgodnie z konwencją rynkową, której używasz.
- Tłumaczenie na pieniądze: jak ta zmiana o jeden pip przekłada się na kwotę gotówkową, co zależy od wielkości lota/wielkości kontraktu oraz ewentualnego przeliczenia, aby wynik wyrazić w Twojej walucie konta.
Ponieważ różne platformy mogą stosować nieco inne konwencje pipa (zwłaszcza dla notowań z ułamkowymi cyframi), musisz podać przyjęty rozmiar pipa oraz wielkość kontraktu/lota przed zastosowaniem jakiegokolwiek wzoru.
Podstawowe obliczenie (zakładając, że znasz rozmiar pipa i wielkość lota)
Niech:
- P = rozmiar pipa jako przyrost ceny dla AUD USD (np. 0.0001 przy typowej konwencji z 4 miejscami po przecinku)
- L = wielkość pozycji w lotach
- C = wielkość kontraktu na lot w jednostkach waluty bazowej (zwykle 100,000 jednostek, ale potraktuj to jako dane wejściowe)
- r = bieżący kurs AUD USD wyrażony jako USD za 1 AUD
Dla pozycji długiej w AUD USD, zmiana o jeden pip powoduje, że wartość nominalna ilości AUD w walucie notowań (USD) zmienia się w przybliżeniu o:
Wartość w USD za pip = C × P
Uwagi:
- Wynika to z faktu, że zmiana wartości w walucie notowań od małego przyrostu ceny równa się (jednostki bazowe) × (przyrost ceny).
- Kierunek (long vs short) zmienia znak, ale nie wartość bezwzględną.
Przeliczanie wartości pipa na walutę Twojego konta
Twoja waluta konta może być walutą notowań (USD), walutą bazową (AUD) albo trzecią walutą (na przykład EUR lub GBP). Krok przeliczenia sprawia, że „wartość pipa dla AUD USD” różni się między kontami.
Przypadek A: Waluta konta to USD
Jeśli Twoje konto jest w USD, to:
Wartość pipa (USD) = C × P
Nie jest potrzebne dodatkowe przeliczenie FX.
Przypadek B: Waluta konta to AUD
Jeśli Twoje konto jest w AUD, przeliczasz USD → AUD używając kursu AUD USD r = USD za 1 AUD.
Ponieważ 1 AUD = 1/r USD, to:
Wartość pipa (AUD) = (C × P) / r
Przypadek C: Waluta konta to trzecia waluta (X)
Jeśli Twoja waluta konta to X, zwykle przeliczasz przez jeden lub dwa kursy FX, zależnie od tego, jakie notowania masz dostępne na rynku.
Ogólne podejście jest takie:
- Oblicz wartość pipa w USD: V_USD = C × P
- Przelicz USD na X używając odpowiedniego kursu/czy kursów FX.
Jeśli masz bezpośrednie notowanie USD/X oznaczające X za 1 USD, oznacz je jako q. Wtedy:
Wartość pipa (X) = (C × P) × q
Jeśli masz tylko odwrotność (X za USD vs USD za X), odwracasz kurs odpowiednio. Jeśli nie masz żadnego kierunku dostępnego bezpośrednio, stosujesz ścieżkę przeliczenia typu cross (na przykład USD → AUD → X). Niezależnie od tego, jaką ścieżkę wybierzesz, musi ona odpowiadać temu, jak są notowane kursy.
Przykład liczbowy (z wyraźnymi założeniami)
Przyjmij wszystkie poniższe dane wejściowe:
- Rozmiar pipa dla AUD USD: P = 0.0001
- Wielkość kontraktu na lot: C = 100,000 AUD na lot
- Wielkość lota: L = 1.0 lot
- Waluta konta: albo USD, albo AUD
- Bieżący kurs AUD USD: r = 0.6500 USD za 1 AUD (to tylko w celu zilustrowania kroku przeliczenia)
Najpierw oblicz jednostki bazowe kontraktu:
- Jednostki bazowe = C × L = 100,000 AUD
Jeśli waluta konta to USD
- Wartość pipa (USD) = 100,000 × 0.0001 = 10 USD za pip
Jeśli waluta konta to AUD
- Wartość pipa (AUD) = 10 USD ÷ 0.6500 (USD za AUD) = 15.3846 AUD za pip
Te wartości zależą wyłącznie od wybranego rozmiaru pipa, wielkości kontraktu oraz kursu użytego do przeliczenia na walutę konta.
Ograniczenia materiałowe i typowe tryby błędów
Nawet przy poprawnych wzorach wartość pipa może być błędna, jeśli kluczowe założenia nie pasują do konwencji danej platformy. Typowe ograniczenia:
- Niezgodność definicji pipa: Niektóre systemy mogą definiować pip inaczej (na przykład używając 0. 01 zamiast 0. 0001, albo notując ułamkowe pipy). Jeśli Twoje P jest błędne, wartość pipa będzie błędna. 2. Niezgodność wielkości kontraktu lub lota: Wielkość kontraktu na lot (C) może się różnić między dostawcami lub produktami. Jeśli C jest niepoprawne, wyniki skalują się liniowo i będą odchylone o ten sam czynnik.