Jak obliczana jest wartość pipsa dla CHF JPY
Bezpośrednia odpowiedź
Wartość pipsa dla CHF JPY to zmiana pieniężna w wybranej walucie konta spowodowana ruchem o jeden pips na cenie CHF JPY. Obliczenie ma stałą, mechaniczną strukturę: (1) określ wielkość pipsa dla CHF JPY, (2) przelicz tę wielkość pipsa na kwotę w walucie kwotowanej na jednostkę handlowaną, (3) przelicz walutę kwotowaną na walutę konta przy użyciu kursu wymiany.
Ponieważ konta mogą być prowadzone w różnych walutach, liczbowa wartość pipsa zależy od waluty Twojego konta oraz kursu przeliczeniowego użytego w momencie obliczeń. Nie ma uniwersalnej „jednej liczby” wartości pipsa dla CHF JPY bez podania waluty konta i założeń obliczeniowych.
Mechanizm lub definicja
1) Co oznacza „pips” (i dlaczego to ważne)
Pips to znormalizowany przyrost ceny używany w kwotowaniach FX. Dla większości par z jenem, w tym CHF JPY, wielkość pipsa jest zazwyczaj definiowana jako 0,01 w kwotowanej cenie (jeden „punkt bazowy” dla tej konwencji kwotowania). Oznacza to, że jeden pips odpowiada zmianie ceny CHF JPY o 0,01.
Założenie do przykładów: wielkość pipsa dla CHF JPY = 0,01.
2) Wielkość kontraktu i wielkość transakcji
Pozycje forex są zwykle opisywane przez wielkość kontraktu wyrażoną w jednostkach waluty bazowej. W kwotowaniu CHF JPY, CHF jest walutą bazową, a JPY walutą kwotowaną.
Niech:
- L = wielkość pozycji w jednostkach CHF (jednostki bazowe)
- P = bieżąca cena CHF JPY
- pip = wielkość pipsa w ujęciu ceny kwotowanej (dla par z jenem, często 0,01)
3) Zmiana w walucie kwotowanej spowodowana jednym pipsem
Dla pary waluta bazowa/waluta kwotowana, cena kwotowana informuje, ile jednostek waluty kwotowanej płacisz/otrzymujesz za 1 jednostkę waluty bazowej. Dlatego ruch o jeden pips na cenie zmienia kwotę w walucie kwotowanej w przybliżeniu o:
- Δ(waluta kwotowana) na 1 jednostkę bazową ≈ pip
Dla pozycji o wielkości L jednostek bazowych, zmiana w walucie kwotowanej wynosi:
- Δ(waluta kwotowana łącznie) = L × pip
Tutaj walutą kwotowaną jest JPY, więc zmiana o jeden pips jest wyrażona w JPY.
4) Przelicz zmianę pipsa w JPY na walutę Twojego konta
Jeśli waluta Twojego konta nie jest JPY, przeliczasz kwotę w JPY przy użyciu odpowiedniego kursu wymiany.
Niech:
- X = kurs przeliczeniowy z JPY na walutę Twojego konta (waluta konta za JPY)
Wtedy:
- Wartość pipsa (waluta konta) = (L × pip) × X
Jeśli masz już przelicznik w drugą stronę (Twoja waluta za JPY vs JPY za Twoją walutę), musisz go odwrócić; kierunek musi odpowiadać jednostkom.
Kanoniczna „ścieżka” dla różnych walut konta
Ponieważ zmiana pieniężna o jeden pips dla pozycji jest naturalnie wyrażona w JPY, jedynym dodatkowym krokiem jest przeliczenie z JPY na walutę konta.
Typowe przypadki:
- Waluta konta = JPY: wartość pipsa = L × pip
- Waluta konta ≠ JPY: wartość pipsa = (L × pip) × (waluta konta za JPY)
Założenia wymagane dla każdego przykładu liczbowego:
- definicja wielkości pipsa, której używasz (0,01 dla par z jenem, chyba że dostawca definiuje inaczej)
- jednostki wielkości pozycji L
- kierunek kursu przeliczeniowego i znacznik czasu, które wybierzesz dla X
Dowód lub przykład (z wyraźnymi założeniami)
Załóżmy:
- Wielkość pipsa CHF JPY = 0,01
- Wielkość pozycji L = 10 000 CHF (jednostki bazowe)
- Waluta konta to najpierw JPY
- Zmiana o jeden pips w JPY:
- ΔJPY = L × pip = 10 000 × 0,01 = 100 JPY
- Jeśli Twoje konto jest w JPY:
- Wartość pipsa = 100 JPY za pips
Teraz załóżmy, że walutą Twojego konta jest EUR i obliczasz:
- X = EUR za JPY z wybranego kursu wymiany
Wtedy:
- Wartość pipsa w EUR = 100 JPY × (EUR za JPY)
Dlaczego kwotowana cena P jest czasami nieużywana
W tym mechanicznym podejściu nie potrzebujesz bieżącej ceny CHF JPY P, aby obliczyć zmianę pieniężną o jeden pips w walucie kwotowanej, ponieważ wielkość pipsa już definiuje przyrost ceny kwotowanej. Jednak wiele kalkulatorów uwzględnia P, ponieważ wyrażają kursy przeliczeniowe inaczej (na przykład przeliczając przez pary pośrednie). Jeśli zastosujesz ścieżkę opartą na jednostkach „zmiana pipsa w walucie kwotowanej → przelicz walutę kwotowaną na walutę konta”, możesz uniknąć mieszania formuł.
Ograniczenia i ryzyka (istotne tryby błędów)
- Różnice w definicji pipsa: Niektórzy dostawcy lub instrumenty mogą stosować inne konwencje pipsa (na przykład ułamkowe pipsy „pipety”). Jeśli wielkość pipsa nie jest tą, którą zakładasz, wartość pipsa będzie błędna.