Jak oblicza się wartość pipsa dla EUR/GBP

Bezpośrednia odpowiedź

Wartość pipsa dla EUR/GBP oblicza się jako wartość pieniężną zmiany ceny o jeden pip, wyrażoną w walucie Twojego konta. Kluczowe kroki są następujące: (1) zdefiniuj, co oznacza „jeden pip” dla danego instrumentu, (2) przelicz zmianę ceny pipsa na walutę bazową kontraktu oraz (3) przelicz na walutę konta, jeśli się różnią. Ponieważ rozmiar pipsa i specyfikacje kontraktów różnią się w zależności od instrumentu i brokera, powinieneś podać swoje założenia i sprawdzić rachunek.

Mechanizm i definicja

Co oznacza „wartość pipsa”

Wartość pipsa to zmiana wartości kontraktu (często rozumiana jako zmiana zysku/straty przed kosztami) spowodowana ruchem o jeden pip w notowanym kursie wymiany. Nie jest to to samo co spread rynkowy i nie jest to wskaźnik.

Dla EUR/GBP notowanie rynkowe jest zazwyczaj zapisane jako:

EUR/GBP = cena 1 EUR w GBP Oznacza to, że cena mówi Ci, ile GBP kupuje 1 euro.

Krok 1: wybierz rozmiar pipsa (istotne założenie)

Dla większości spotowych notowań EUR/GBP jeden pip jest powszechnie definiowany jako 0.0001 w notowanej cenie. To znaczy, że ruch o jeden pip wynosi:

Δ( EUR/GBP ) = 0.0001 GBP na EUR Jednak niektóre instrumenty lub dostawcy używają innych konwencji pipsa (na przykład ułamkowych pipów). Musisz użyć rozmiaru pipsa podanego dla dokładnie Twojego instrumentu.

Krok 2: przełóż ruch pipsa na walutę kontraktu

Załóż wielkość kontraktu C EUR. Dla EUR/GBP naturalna ekspozycja kontraktu jest w EUR (czyli „bazie” pary).

Ruch o jeden pip zmienia notowany kurs o Δ = pip_size. Ponieważ notowanie jest w GBP na EUR, zmiana wartości przed jakimkolwiek przeliczeniem na walutę konta wynosi:

Zmiana wartości w GBP = C × pip_size Przykład z założeniami (tylko dla przejrzystości): jeśli pip_size = 0.0001 i C = 10,000 EUR, to:
wartość pipsa w GBP = 10,000 × 0.0001 = 1.0 GBP

Krok 3: przelicz na walutę konta (krok walutowy)

Jeśli walutą Twojego konta jest GBP, to wartość pipsa obliczona powyżej jest już w walucie Twojego konta.

Jeśli waluta Twojego konta nie jest GBP, przeliczasz GBP na walutę konta, używając dostępnego kursu wymiany. Niech:

X = kurs GBP/waluta_konta, wyrażony tak, że 1 GBP równa się X jednostkom Twojej waluty konta. Wtedy:
wartość pipsa w walucie konta = (C × pip_size) × X

Ten krok jest głównym powodem, dla którego wartość pipsa „zmienia się” między brokerami lub między kontami: zależy od waluty konta oraz od kursu FX użytego do przeliczenia.

Prosta alternatywna postać

Dla EUR/GBP, przy typowym założeniu pip_size, możesz myśleć o wartości pipsa jako:

wartość pipsa (GBP) = contract_EUR × 0.0001 a następnie — w razie potrzeby — pomnożyć przez współczynnik przeliczenia.

Dowody, przykład liczbowy i weryfikacja

Przykład liczbowy z jawnymi założeniami

Załóż:

Para: EUR/GBP
pip_size: 0.0001 (jeden pip)
Wielkość kontraktu: C = 25,000 EUR
Waluta konta: USD

Oblicz wartość pipsa w GBP:

wartość pipsa (GBP) = 25,000 × 0.0001 = 2.5 GBP

Przelicz GBP na USD:

Jeśli 1 GBP = X USD, to wartość pipsa (USD) = 2.5 × X

Możesz zweryfikować niezależnie, używając podanego przez Twojego dostawcę rozmiaru pipsa i mnożnika kontraktu, a następnie stosując te same przeliczenia.

Co zweryfikować dla Twojej dokładnej sytuacji

Aby ponownie obliczyć wartość pipsa od podstaw, potwierdź:

definicję pipsa dla instrumentu (rozmiar pipsa i to, czy używane są ułamkowe pipsy)
wielkość kontraktu / definicję lota w EUR
ścieżkę przeliczenia z waluty pary (GBP) na walutę Twojego konta
zasady zaokrąglania użyte do przedstawienia końcowej liczby

Ograniczenia i tryby awarii

Niezgodność definicji pipsa: Jeśli instrument używa innego rozmiaru pipsa (lub ułamkowego pipsa), obliczona wartość pipsa zmienia się bezpośrednio.
Błędne rozumienie wielkości kontraktu: Niektóre produkty są kwotowane za jednostkę, za lot lub z mnożnikami. Jeśli C jest błędne, wartość pipsa jest błędna.
Zależność od kursu przeliczeniowego: Gdy przeliczasz GBP na walutę konta inną niż GBP, wynik zależy od konkretnego źródła kursu i momentu użytego do przeliczenia. Różni dostawcy mogą używać różnych kursów odniesienia.
Koszty i różnice w realizacji: Wartość pipsa to czysta geometryczna miara „ruchu o jeden pip”. Rzeczywiste zrealizowane wyniki są wpływane przez spready, prowizje, poślizg i zaokrąglenia.