Jak obliczana jest wartość pipsa (w tym przeliczenie na walutę konta) dla kwotowań forex powiązanych z EUR

Bezpośrednia odpowiedź

Wartość pipsa to zmiana zysku/straty (P&L), którą otrzymujesz z ruchu ceny o 1 pips, wyrażona w walucie Twojego konta. Dla kwotowania powiązanego z EUR najpierw obliczasz wartość 1 pipsa w walucie kwotowania instrumentu (często EUR lub walucie przeciwnej pary). Jeśli waluta Twojego konta jest inna, przeliczasz tę wartość pipsa na walutę konta, używając kursu wymiany, który musisz zdefiniować i zweryfikować.

Ponieważ „Reakcja EUR” nie jest uniwersalnym terminem technicznym, traktuj to jako „instrument forex związany z EUR, którego definicja pipsa i wielkość kontraktu muszą pochodzić od dostawcy”. Podstawowa metoda pozostaje taka sama: wartość pipsa = (wielkość pipsa × jednostki) przeliczona na walutę konta.

Mechanika: model wartości pipsa

Pips to standaryzowany przyrost ceny. W wielu głównych parach walutowych jest powszechnie traktowany jako 0,0001, ale jest to założenie, które musisz potwierdzić dla konkretnego instrumentu, ponieważ niektóre instrumenty używają innych wielkości pipsa.

Aby obliczyć wartość pipsa, zdefiniuj następujące dane wejściowe:

• Wielkość pipsa (Δ): zmiana ceny reprezentowana przez 1 pips (np. 0,0001 lub inna wartość dla tego instrumentu).
• Wielkość pozycji w jednostkach kontraktu (U): ile jednostek bazowych kontrolujesz na lot lub na transakcję. Dostawcy często to określają.
• Waluta kwotowania a waluta konta:
  • Wycena instrumentu ma walutę kwotowania/przeciwną.
  • Twoja waluta konta może być inna.

Krok 1: oblicz wartość pipsa w walucie kwotowania

W najprostszym modelu wartość ruchu o 1 pips równa się wielkości pipsa pomnożonej przez wielkość pozycji, wyrażona w walucie kwotowania:

• Wartość pipsa (waluta kwotowania) = Δ × U

Działa to poprawnie, gdy para jest kwotowana w taki sposób, że waluta kwotowania jest bezpośrednio walutą, którą otrzymujesz z ruchu ceny. Jeśli kontrakt instrumentu jest zdefiniowany inaczej, musisz dostosować wzór do specyfikacji kontraktu dostawcy.

Krok 2: przelicz wartość pipsa na walutę konta

Jeśli waluta Twojego konta różni się od waluty kwotowania, przelicz, używając kursu wymiany R, który zdefiniujesz spójnie:

• Wartość pipsa (waluta konta) = Wartość pipsa (waluta kwotowania) ÷ R

To, czy dzielisz, czy mnożysz, zależy od sposobu kwotowania kursu wymiany (na przykład, czy R reprezentuje „walutę konta na jedną jednostkę waluty kwotowania”, czy odwrotnie). Kluczowym wymogiem jest spójność między kierunkiem kursu wymiany a przepływami walutowymi „na jednostkę”.

Krok 3: obsługa wielu walut dla instrumentów powiązanych z EUR

W przypadku instrumentu powiązanego z EUR w praktyce możesz wykonywać jedną lub obie z tych operacji:

• Najpierw obliczasz wartość pipsa w EUR (jeśli EUR jest walutą kwotowania w definicji instrumentu).
• Jeśli waluta Twojego konta nie jest EUR, przeliczasz wartość pipsa w EUR na walutę konta, używając kursu krzyżowego EUR.

To wciąż tylko dwie operacje: wielkość pipsa × jednostki, a następnie przeliczenie.

Dowód lub przykład (z wyraźnymi założeniami)

Poniżej znajduje się przykład liczbowy, aby mechanika była weryfikowalna. Nie jest to twierdzenie dotyczące jakiegokolwiek konkretnego instrumentu dostawcy; to ilustracja z podanymi założeniami.

Założenia:

• Wielkość pipsa Δ = 0,0001 (1 pips = 0,0001).
• Wielkość pozycji U = 10 000 jednostek bazowych (na przykład 0,1 typowej wielkości lota, ale musisz użyć rzeczywistej definicji kontraktu instrumentu).
• Instrument jest wyceniany w taki sposób, że ruch ceny przekłada się na zmiany wartości w EUR (waluta kwotowania w tej ilustracji).
• Waluta Twojego konta to USD.
• Kurs wymiany R = EUR za USD lub USD za EUR jest wybrany—tutaj użyjemy 1 EUR = 1,10 USD jako kierunku.

1. Wartość pipsa w EUR:

• Wartość pipsa (EUR) = 0,0001 × 10 000 = 1,00 EUR za pips.

2. Przelicz wartość pipsa na USD:

• Jeśli 1 EUR = 1,10 USD, to wartość pipsa (USD) = 1,00 × 1,10 = 1,10 USD za pips.

Jeśli Twój kurs wymiany jest kwotowany w przeciwnym kierunku, musisz go odwrócić, aby obliczenia pozostały spójne.

Ograniczenia i tryby awarii

1. Błędna wielkość pipsa: Wiele par używa 0,0001, ale nie wszystkie instrumenty tak robią. Jeśli Δ jest nieprawidłowe, wartość pipsa jest systematycznie błędna. 2) Błędne jednostki kontraktu: Wartość pipsa skaluje się wraz z U. Dostawcy mogą definiować wielkości lotów lub kontraktów inaczej, a niektóre instrumenty nie są standaryzowane jak klasyczny spot FX.