実現および未実現のFX（為替）損益とは？
端的な答え：実現 vs 未実現のFX損益
FXの会計およびパフォーマンス測定では、実現したFX損益とは、ポジションがクローズされた後に認識するFXの結果です。未実現のFX損益は、ポジションが未クローズの間に、現在の（または選択した評価日）為替レートに基づいて算出する見積もりです。
説明：2つはどのように決まるか
「FXポジション」とは通常、ある通貨を別の通貨と交換すること（たとえば、別の通貨で資金調達された1通貨へのロング・エクスポージャー）を含みます。重要なポイントは、為替レートが動くとFXの影響が変わり得るということです。
実現したFX損益
実現したFX損益は、次の差を反映します：
- エントリー時（ポジションを開いたとき）の為替レート（または換算後の価値）と、
- 出口／クローズ時（ポジションをクローズしたとき）の為替レート（または換算後の価値）。
ポジションがクローズされるため、換算結果が確定します。だからこそ、実現結果は一般に検証しやすいのです。完了した取引と、決済／クローズ時の値に紐づくためです。
未実現のFX損益
未実現のFX損益は、ポジションがまだ開いている間に、次を比較して計算されます：
- エントリー時の換算価値と、
- 特定の日付における評価レートを使った換算価値。
この評価レートは、測定時点の市場レートである場合もあれば、システムで定義された別のレートである場合もあります。ポジションがクローズされていないため、為替レートの動きに応じて、未実現の数値は日々変わり得ます。
例：確認と実務的な検証
2つの異なる時点で評価された、オープン中のポジションを考えてみましょう：
- 評価日の為替レートが有利に動けば、未実現のFX損益は増える傾向があります。
- 不利に動けば、未実現のFX損失は増える傾向があります。
ポジションをクローズすると、実現結果は、そのクローズにおける最終的な換算結果と一致するはずです。役立つ確認は次の比較です：
- クローズされた期間における実現の損益と、
- 直前の測定日での、より早い時点の未実現見積もり、
そして、その差が評価日間の為替レート変動によって説明できるかを確認します。
主な制限とリスク
- 未実現の値は確定ではありません。 選択した評価日とレートに紐づく見積もりなので、エントリーを変えなくても反転し得ます。
- 定義はシステムによって異なります。 測定は、プラットフォームやレポートがエントリーの換算、評価レートの参照元、タイミングをどう定義しているかに依存する場合があります。
- 通貨と方向が重要です。 符号（利益か損失か）は、実質的にどちらの通貨をロング／ショートしているか、そしてシステムがどう換算するかに依存します。
- 将来の結果は推測できません。 未実現の数値は、クローズ後に何が起きるかを予測しません。実現結果は、最終的なクローズ・レートに依存します。
平均勝ち／平均負けを追跡する場合
「平均勝ち／平均負け」型のレビューでは、実現額と未実現額は、パフォーマンス指標がクローズ済み取引（多くの場合実現）に基づくのか、またはマーク・トゥ・マーケット（多くの場合未実現）に基づくのかによって扱いが異なり得ます。検証可能性のために、データセット全体で同じ定義を一貫して適用し、測定ルール（エントリー／エグジット vs 評価日）を明確にラベル付けしてください。