定義： 「リスク・リワード・ターゲット」が意味するもの
リスク・リワード・ターゲットとは、トレードのエントリー価格から測定される2つの距離のあいだの計画上の関係です：
- リスク：エントリーから ストップロス水準までの距離。
- リワード（リワード目標）：エントリーから テイクプロフィット水準までの距離（または計画された「ターゲット」水準）。
この関係は、人々がしばしば リスク・リワード・レシオ（たとえば1:2）として要約します。ここで最初の数値は計画されたリスク、2つ目の数値は計画されたリワードを表します。重要なポイントは、これは市場がどう動くかではなく、価格水準がエントリーからどれだけ離れているかを示すということです。
メカニズム：入力と、ワークド例の計算の仕方
リスク・リワード・レシオを使ってリワード・ターゲットを計算するには、チャート上で確認できる安定した入力が必要です：
- エントリー価格（注文が約定すると仮定する価格）。
- ストップロス水準（または同等に、リスク距離）。
- リスク・リワード・レシオ（リワード距離とリスク距離の望ましい関係）。
そして次を計算します：
- リスク距離 = |entry − stopLoss|
- リワード距離 = riskDistance × (rewardRatio)
- ターゲット価格 = entry ± rewardDistance
「±」は方向に応じて使います：
- ロングポジションでは、ターゲットは通常 エントリーより上なので、rewardDistanceを加えます。
- ショートポジションでは、ターゲットは通常 エントリーより下なので、rewardDistanceを引きます。
明確な前提つきのワークド例
前提（数学が独立して検算できるように明示します）
- ロングポジションだと仮定します。
- そのトレードはエントリーでちょうど約定すると仮定します。
- ストップロスとターゲットの水準は、エントリーと同じ価格単位で表されていると仮定します。
- 計算のために執行の影響を無視します（スリッページなし、拡大コストなし、部分約定なし）。これらの無視した要因は、制限のセクションで扱います。
例の数値
仮に：
- エントリー価格 = 1.1000
- ストップロス価格 = 1.0950
- 望ましいリスク・リワード・レシオ = 1:2（リワードはリスクの2倍）
ステップ1：リスク距離
- riskDistance = |1.1000 − 1.0950| = 0.0050
ステップ2：リワード距離
- rewardDistance = 0.0050 × 2 = 0.0100
ステップ3：リスク・リワード・ターゲット（テイクプロフィット水準）
- targetPrice = entry + rewardDistance
- targetPrice = 1.1000 + 0.0100 = 1.1100
したがって、これらの前提のもとでは、1:2のリスク・リワード・ターゲットは、ストップロスが 1.0950 のときに計画されたターゲット水準が 1.1100 に対応します。
自分で何を確認できますか？
同じエントリー、ストップロス、レシオを選ぶなら、上の3つの計算を繰り返すことで同じターゲット価格に到達するはずです。この方法は完全に数値計算であり、リアルタイムの市場データを必要としません。
制限とリスク（なぜ計画が現実と一致しない可能性があるのか）
- 執行は計画された約定価格を保証しません：スリッページによって実効的なエントリーとストップロス距離が変わり、実現されるリワードが変化します。
- コストとスプレッドが結果を動かし得ます：取引コストやスプレッドの拡大によって、ターゲット価格から示唆される水準よりも実効リワードが小さくなることがあります。
- 距離の測定が誤る可能性：ストップロス距離が誤って測定される（たとえば、pipsと生の価格を混ぜるなど）と、計算されたターゲットが一貫しなくなります。
- 市場の動きが到達を逃す／逆行することがある：ターゲット水準が正しく計算されていても、価格がそこまで到達しない場合があります。また、到達したとしても、単純化したモデルとは異なる条件で実現結果が変わることがあります。
これらの問題があるため、リスク・リワード・ターゲットは 予測ではなく 計画のための計算です。
確認と、次に考えるべき質問
理解を独立して検証するには、次を行ってください：
- チャート上で確認できる任意のエントリーとストップロス水準を選びます。
- riskDistanceを計算し、次に選んだレシオを掛けます。
- ロングとショートで正しい符号を使って targetPrice を導き出します。
より深い比較をしたいなら、次の質問は通常こうです：エントリーが仮定した価格で約定しない場合、あるいはコストが実効的なリスクとリワードに影響する場合、計算はどう変わるのか？