CADクロスを評価するのに必要なデータは？
まずメカニズムと定義
「CADクロス」とは、カナダドル（CAD）が片側にあるものの、CADの通常の「ホームベース」的な枠組みに対してCADがクオートされていない、あらゆるFX通貨ペアのことです。実務上は、CADが別の通貨と組み合わされることが多く（たとえば、CAD vs. USD以外の通貨）、為替レートは「どちらかの通貨が、もう一方の通貨の1単位に対してどれだけに相当するか」を表します。
数値を使う前に、評価対象を定義します：
- どのクオート慣行を使うか（例：「1単位のベース通貨＝Xのクオート通貨」という形でレートが表されるかどうか）。
- 選んだペアにおいて、CADがベースかクオートか。
- 計算において、ミッド、ビッド、またはアスクのどれを使うか。
これは重要です。同一の基礎となる市場条件でも、クオート方向、ベース/クオートの役割、あるいはミッドとビッド/アスク入力を混ぜると、計算結果が変わり得るためです。
必要なデータ入力
CADクロスを、独立して検証できる形で評価するには、次の入力を集めます。
1) 明示的なクオート慣行があるレートデータ
評価している特定のCADクロスについて、為替レートの時系列またはスナップショットが必要です。そこには、明確なドキュメントが付いていること：
- ベース通貨とクオート通貨。
- 単位と小数精度。
- 提示されているレートがミッド、ビッド、またはアスクのどれか。
換算を計算するつもりなら、CADを介して変換する場合のように、使う正確な式も記録してください（例：2つのクロスを関連付けるために、どのようにCADを通して変換するか）。
2) 価格の「出所」（データがどこから来たか）
出所とは、数値の起源と方法のことです。次を記録します：
- データプロバイダ（プラットフォーム、アグリゲータ、または取引所のフィード）と、インストゥルメント識別子。
- データが、インディケーティブ（参考）クオートなのか、実行可能なクオートなのか、または集計された参照価格なのか。
- 解釈に影響する形で、スプレッドが適用または除去されるなどのプロバイダ固有の調整。
2つのソースが異なる慣行を使っている場合（ミッドとビッド/アスク、異なるセッション時間帯、流動性の低い期間の扱いの違いなど）、両方がそれぞれの定義のもとで「正しい」場合でも比較が失敗し得ます。
3) 適時性（データが有効なタイミング）
適時性は、タイムスタンプの意味と鮮度ウィンドウを扱います：
- タイムゾーンとタイムスタンプの粒度。
- タイムスタンプが、クオートが観測された時刻なのか、公開された時刻なのか、または取引可能になった時刻なのか。
- 派生計算に使う時間範囲。
よくある制限は、「2つの系列がどちらもライブだから、整合しているはずだ」と仮定してしまうことです。評価のために、非同期のタイムスタンプをどう扱うかを文書化してください。
4) 取引コストの入力（現実的な解釈のために）
取引をしなくても、コストはレート変化の解釈に影響します。次を集めます：
- 分析する期間における、ビッド/アスクスプレッドの典型的な挙動。
- データの文脈に関連する、既知の手数料またはフィー体系。
コストを無視すると、ミッド価格に基づく改善が、実行可能なビッド/アスク価格を使って再現できない可能性があります。
品質チェック（計算を信頼する前に確認すること）
「他の誰かが、入力と中間手順を再現できるか？」に答えるチェックリストを使います。
A) AFVINKポイント：完全性と整合
- 欠損値はあるか、そしてどう扱うか。
- ベース/クオートの役割は、データセット全体で一貫しているか。
- ビッド/アスク系列（使う場合）は、レート系列と時間的に整合しているか。
B) 証拠または文書：クオート慣行のドキュメント
- ペアのクオート形式と価格タイプについて、書面での説明はあるか。
- プロバイダのドキュメントを引用して、「mid/bid/ask」がどう定義されているか示せるか。
C) Rodeフラグ：評価を壊しやすい不一致
- 同じ計算の中で、ミッドとビッド/アスクを混ぜている（それを明示せずに）。
- 異なるタイムゾーンなど、異なるタイムスタンプ慣行を変換せずに使っている。
- 異なるインストゥルメントや識別子を使うソースから、レート系列を組み合わせている。
D) Klaarcriterium：使いやすさの明確な合否基準
シンプルなルールを宣言します。たとえば、「必要なすべての項目（クオートタイプ、ベース/クオート、タイムスタンプ、スプレッドの利用可能性）が、分析ウィンドウに対して存在し、かつ整合している場合にのみ進める」といった具合です。
前提を明示した証拠または例
予測的な力を仮定せずに、記録すべき例（あなたが行うべきこと）：
- 1つのCADクロスを選び、ミッドかビッド/アスクのどちらを使うか決める。 2) 一致するタイムスタンプでスナップショットを使う、または共通のグリッドに明示的にリサンプルする。 3) 変化を比較するために使う式（例：パーセンテージ変化、またはクオート通貨の条件での差）を文書化し、単位の前提を述べる。