Cosa significa rischio di swing (prima la definizione)
Il rischio di swing è un modello di rischio che stima la potenziale perdita su un periodo di detenzione multi-giorno (di swing) usando un movimento di prezzo avverso assunto e la dimensione della posizione che controlli.
In termini semplici, tratta il trade come una domanda del tipo: “E se il mercato si muovesse contro di me di X?”. Gli input principali sono:
- Movimento avverso (X): di quanto potrebbe muoversi il prezzo contro di te durante la finestra di swing, espresso in pips o in unità di prezzo.
- Distanza di stop (D): la distanza dal tuo ingresso al livello che chiuderebbe la posizione (oppure il livello che usi per stimare la perdita).
- Dimensione della posizione: la dimensione del lotto che converte un movimento di prezzo in denaro.
- Assunzioni sui costi: spread e altri costi prevedibili inclusi (o esplicitamente esclusi) dalla stima.
Le meccaniche stabili che puoi verificare in modo indipendente sono per lo più aritmetica: “pips mossi” × “denaro per pip” = “perdita stimata prima/dopo i costi” (a seconda delle assunzioni). Le condizioni di mercato e del provider influenzano soprattutto i valori che devi assumere.
Come funziona un esempio svolto (passo-passo con assunzioni)
Di seguito c’è uno scenario numerico svolto. Non è una previsione; mostra solo come si calcola il rischio di swing a partire dagli input che scegli.
Assunzioni dello scenario
Per mantenere tutto verificabile, supponi:
- Entri a un prezzo di riferimento.
- La tua distanza di stop è 25 pips (D = 25).
- La tua dimensione della posizione è tale che il valore per pip dello strumento per il tuo account sia $10 per pip.
- Non includi spread o slippage in questa stima (imposta esplicitamente l’inclusione dei costi = none).
Passo 1: Calcola la perdita dal movimento avverso assunto
Se il movimento avverso raggiunge la distanza di stop, la perdita stimata prima dei costi è:
- Perdita stimata = D × valore del pip
- Perdita stimata = 25 pips × $10/pip = $250
Passo 2: Converti in linguaggio “rischio per trade”
Se la dimensione del tuo account è $10,000, allora la percentuale di rischio di swing stimata è:
- Rischio % = $250 / $10,000 = 2.5%
Passo 3: Indica cosa cambierebbe in condizioni diverse
Ora separa le meccaniche fisse dalle condizioni variabili:
- Aritmetica stabile: la moltiplicazione in sé rimane corretta.
- Input variabili che potresti dover assumere:
- Il vero valore per pip dipende dalle specifiche del contratto e dalle conversioni di valuta dell’account.
- Se effettivamente esci allo stop dipende dall’esecuzione, dalla liquidità e dal possibile comportamento dello stop durante movimenti rapidi.
Prova tramite esempio: confronto tra due scelte di stop
Per rendere concreto il rischio di swing, confronta due assunzioni mantenendo uguali dimensione della posizione e valore del pip.
Assumi:
- Il valore del pip resta $10/pip.
- La dimensione dell’account resta $10,000.
Opzione A: Distanza di stop 15 pips
- Perdita stimata = 15 × $10 = $150
- Rischio % = $150 / $10,000 = 1.5%
Opzione B: Distanza di stop 35 pips
- Perdita stimata = 35 × $10 = $350
- Rischio % = $350 / $10,000 = 3.5%
Stesso framework di dimensione della posizione, ma con distanze di stop assunte diverse: portano a stime diverse del rischio di swing. Questo illustra il takeaway principale “svolto”: il rischio di swing cresce con la distanza (in pips) e con la conversione pip-denaro.
Limiti e modalità di fallimento (cosa può andare storto)
Il rischio di swing è utile come framework, ma può fallire quando il mondo reale è diverso dagli input che hai assunto.
Esempi di limiti materiali:
- Incertezza sull’esecuzione: se la tua uscita reale avviene peggio di quanto assume la distanza di stop, la perdita realizzata può superare la stima.
- Comportamento dello stop nei movimenti rapidi: in condizioni illiquide o durante cambiamenti rapidi del prezzo, il mercato può attraversare i livelli che intendevi usare.
- Costi non modellati: se spread, commissioni o slippage vengono omessi, la perdita reale sarà più alta della stima basata solo sull’aritmetica.
- Differenze nel valore del pip specifiche dello strumento: se il valore del pip usato nel modello è sbagliato per le impostazioni del tuo account, la cifra in denaro diventa inaffidabile.
- Le relazioni storiche non garantiscono movimenti futuri: una finestra di swing che in passato era “spesso X pips” non significa che sarà di nuovo X pips.
Un passaggio chiave di verifica è ricalcolare l’aritmetica usando i tuoi input scelti (distanza di stop, valore del pip e se i costi sono inclusi) e poi controllare che il tuo valore del pip corrisponda alla specifica strumento/account nel tuo setup di trading.
Verifica e prossima domanda da porsi
Per verificare in modo indipendente la matematica del rischio di swing, fai tre controlli:
- Verifica che il tuo valore del pip (denaro per pip) corrisponda alla configurazione reale del tuo strumento/account.
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