Cos’è un Esempio Pratico di Win Rate?

Cosa significa win rate

Il win rate è una misura semplice di quanto spesso un risultato viene classificato come “vittoria” rispetto a una “perdita”. Nel contesto del trading, è comunemente definito come:

Win Rate = (Numero di operazioni vincenti) ÷ (Numero totale di operazioni chiuse)

Un punto chiave è che una “vittoria” non è automatica. Dipende dalla regola utilizzata per classificare i risultati (ad esempio, se un’operazione viene considerata vincente solo quando raggiunge un livello specifico di obiettivo, oppure semplicemente quando termina con un risultato netto positivo). Poiché la regola modifica il conteggio, il win rate non è una proprietà universale di una strategia o di un mercato; è una proprietà sia dei risultati che della regola di classificazione.

Un esempio pratico con ipotesi esplicite

Di seguito è riportato uno scenario trasparente. Utilizza risultati ipotetici e ipotesi fisse in modo che tu possa ricalcolare autonomamente il win rate.

Ipotesi (indica ogni regola di conteggio):

1. Monitoriamo 10 operazioni chiuse.
2. Ogni operazione termina con un risultato finale di profitto o perdita dopo l’applicazione di tutti i costi di esecuzione rilevanti.
3. Regola di classificazione: Un’operazione è una vittoria se il suo risultato netto finale è maggiore di 0 (strettamente positivo). Un’operazione è una perdita in caso contrario (lo zero non conta come vittoria).
4. Non ci sono operazioni mancanti: ogni operazione viene conteggiata esattamente una volta.

Risultati netti ipotetici (dopo i costi):

• Operazione 1: +12
• Operazione 2: -4
• Operazione 3: +7
• Operazione 4: +3
• Operazione 5: -9
• Operazione 6: -1
• Operazione 7: +5
• Operazione 8: +2
• Operazione 9: -6
• Operazione 10: +4

Conteggio passo dopo passo:

• Le vittorie sono le operazioni con risultato netto > 0: Operazioni 1, 3, 4, 7, 8, 10 → 6 vittorie.
• Numero totale di operazioni chiuse: 10.

Win Rate = 6 ÷ 10 = 0,60 = 60%

Ora puoi verificarlo ricontando quante dei risultati ipotizzati sono strettamente positivi.

Come il calcolo può differire nella pratica

I calcoli del win rate spesso divergono perché gli input o le definizioni sono diversi. Anche se due persone dicono entrambe “win rate”, potrebbero usare regole diverse.

Meccanismi variabili comuni (stabili e variabili):

• Meccanismo stabile: È sempre un rapporto tra risultati classificati.
• Input variabili: la regola di classificazione (cosa conta come vittoria), cosa è incluso come “operazione” (compresi o meno gli uscita parziali), e se i risultati sono al netto dei costi.

Esempi di errori da evitare:

1. Definizione ambigua di vittoria/perdita: Se una persona usa “profitto > 0” e un’altra “raggiungimento dell’obiettivo”, i conteggi delle vittorie saranno diversi.
2. Costi e scostamenti di esecuzione: Se si classifica in base al movimento lordo ma i risultati finali includono spread, commissioni o slippage, il win rate può cambiare per alcune operazioni.
3. Bias di sopravvivenza o di selezione: Se si includono solo operazioni che si sono “completate” sotto determinate condizioni, il win rate calcolato potrebbe non rappresentare tutte le operazioni tentate.
4. Volatilità del campione ridotto: Con poche operazioni, il win rate può cambiare notevolmente con una sola vittoria o perdita aggiuntiva.

Limitazioni: perché il win rate da solo non basta

Il win rate riassume la frequenza, non l’entità. Due approcci possono avere lo stesso win rate ma differire notevolmente nel risultato complessivo.

Illustrazione semplice (concettuale):

• Approccio A: le vittorie sono piccole, le perdite sono grandi.
• Approccio B: le vittorie sono grandi, le perdite sono piccole.

Entrambi potrebbero avere lo stesso win rate, ma uno potrebbe produrre un risultato netto migliore perché la dimensione media della vittoria e la dimensione media della perdita sono diverse. Per questo motivo, il win rate va considerato come una dimensione dei risultati, non come una misura diretta della redditività o delle prestazioni future.

Come verificare autonomamente un esempio pratico

Per verificare in modo indipendente qualsiasi win rate dichiarato, effettua questi tre controlli:

1. Indica la regola di classificazione: Esattamente cosa qualifica come vittoria.
2. Conferma l’insieme di conteggio: Quali risultati sono inclusi (tutti i tentativi chiusi? solo operazioni completamente completate? esclusi risultati parziali?).
3. Ricalcola il rapporto: Conta le vittorie e il numero totale di elementi, quindi dividi.

Se uno di questi dettagli non è chiaro, il win rate non può essere validato univocamente perché possono esistere molteplici definizioni di “win rate” incompatibili tra loro.