Come può essere verificata l’informazione sul Win Rate?

Cosa significa “win rate”

Il win rate è un rapporto semplice: la quota di operazioni completate (o esiti simili a un’operazione) che rientrano nella categoria predefinita di “guadagno”. Solitamente, viene calcolato come:

win rate = (numero di esiti vincenti) / (numero totale di esiti)

Questa definizione sembra chiara, ma la verifica dipende da cosa conta esattamente come “esito vincente” e da cosa è incluso nel denominatore. Ad esempio, la definizione deve specificare se i risultati in pareggio contano come vincite o perdite, e se le operazioni chiuse parzialmente sono considerate esiti separati.

Meccanismo: come viene prodotto il numero

Per verificare un’informazione sul win rate, servono tre elementi che spesso vengono mescolati negli annunci pubblicati:

1. Regole sugli esiti: La condizione di vittoria deve essere dichiarata. Esempi di regole sugli esiti includono “profitto superiore a una soglia”, “il profitto finale è positivo” o “il prezzo di uscita supera un certo livello”. Se la fonte utilizza una regola diversa, non è possibile confermare il win rate.

2. Regole di inclusione: Il numero totale di esiti deve essere chiaro. Un’affermazione potrebbe escludere operazioni antecedenti una certa data, escludere determinati strumenti o rimuovere operazioni perdenti nei backtest. La verifica richiede l’accesso allo stesso insieme di esiti o una dichiarazione che spieghi esattamente cosa è incluso.

3. Regole contabili: Costi e dettagli di esecuzione possono cambiare se un esito è una vittoria. Anche se il movimento del prezzo di un’operazione sembra redditizio, spread, commissioni e slippage possono trasformarlo in una perdita, a seconda di come la fonte ha calcolato i risultati netti.

Un approccio di verifica riproducibile dovrebbe quindi considerare il win rate come il risultato dell’applicazione coerente di queste regole a un dataset definito.

Evidenza o esempio: riprodurre un win rate dagli input dichiarati

Supponiamo che una fonte affermi un win rate di W per un certo periodo. La verifica è possibile solo se si riesce a ricostruire W a partire da componenti verificabili.

Un controllo riproducibile di base utilizza l’aritmetica:

• Raccogli i conteggi: wins = n_win e total = n_total.
• Calcola il win rate = n_win / n_total.
• Confronta con il valore dichiarato W (tenendo conto degli arrotondamenti).

Esempio con ipotesi esplicite: Se una fonte afferma: “Abbiamo avuto 37 esiti vincenti su 100 esiti totali, e i risultati in pareggio sono considerati perdite”, allora il win rate è 37/100 = 0.37 (37%). La verifica consiste semplicemente nel controllare che i conteggi e gli arrotondamenti corrispondano alla presentazione dichiarata.

Se la fonte non fornisce il numero di vincite e il totale degli esiti, o non specifica le regole di vittoria e inclusione, allora l’affermazione non può essere verificata indipendentemente dai soli dati disponibili.

Limitazioni e rischi: cosa può andare storto

Anche con un calcolo aritmetico corretto, le informazioni sul win rate potrebbero essere fuorvianti o non riutilizzabili perché:

• Differenza di definizione (errore #1): La fonte potrebbe definire le vincite in modo diverso (es. risultato in pareggio contato come vittoria o perdita). Due win rate possono differire anche se le operazioni sottostanti sono identiche.

• Differenza contabile: La fonte potrebbe riportare risultati al lordo dei costi, mentre tu verifichi risultati al netto dei costi. Questo cambia quali esiti sono considerati “vincenti”.

• Differenza nei dataset: Le operazioni potrebbero essere filtrate, escluse o selezionate dopo aver visto i risultati. Ciò rende il win rate non paragonabile a un dataset diverso.

• Non stazionarietà: Il win rate storico non garantisce il win rate futuro, poiché le condizioni di mercato e la qualità dell’esecuzione possono cambiare nel tempo.

Pertanto, la verifica dovrebbe concentrarsi sulla riproducibilità delle ipotesi e delle regole sottostanti, non solo sul fatto che la percentuale visualizzata corrisponda al calcolo aritmetico.

Passaggi di verifica e la prossima domanda da porre

Per verificare un’informazione sul win rate in modo riproducibile:

1. Scrivi esattamente la regola sugli esiti (cosa conta come vittoria).
2. Scrivi la regola di inclusione (quali esiti sono inclusi nel totale).
3. Scrivi la regola contabile (i risultati sono al netto dei costi e includono ipotesi di esecuzione modellate?).
4. Calcola a partire dai conteggi se sono forniti numero di vincite e totale.
5. Verifica arrotondamenti e filtri temporali (conferma il periodo e se sono stati applicati filtri).

Una domanda utile successiva è: “Posso applicare le stesse regole sugli esiti, di inclusione e contabili allo stesso insieme di operazioni per ottenere lo stesso win rate?” Se la risposta è no, allora la cifra non è verificata in modo indipendente.