Definizione di Average Win Loss
Average Win Loss è una metrica di performance che riassume quanto sono grandi le vincite rispetto alle perdite, usando le medie. In pratica, prendi l’insieme dei trade vincenti e calcoli il loro risultato medio, poi prendi l’insieme dei trade perdenti e calcoli il loro risultato medio, quindi confronti i due.
Una domanda tipica a cui risponde è: “Quando questo sistema ha un trade vincente, quanto di solito guadagna, e quando ha un trade perdente, quanto di solito perde?” È particolarmente utile nel forex perché gli esiti dei trade possono differire molto a seconda della volatilità, della dimensione della posizione e della qualità dell’esecuzione.
Come funziona Average Win Loss nel forex
Inizia con esiti dei trade chiaramente definiti. Per ogni trade chiuso, calcola un profitto o una perdita realizzati nella misurazione che hai scelto (ad esempio, unità di valuta del conto, oppure pip convertiti in denaro usando la dimensione della tua posizione). Poi separa i trade in due gruppi:
- Trade vincenti: trade con un profitto realizzato sopra lo zero.
- Trade perdenti: trade con una perdita realizzata sotto lo zero.
Successivamente, calcola:
- Average Win = (somma dei profitti dei trade vincenti) ÷ (numero di trade vincenti)
- Average Loss = (somma delle perdite dei trade perdenti) ÷ (numero di trade perdenti)
Poiché le perdite sono di solito negative, molte persone confrontano le grandezze prendendo il valore assoluto della perdita media. Ad esempio, se Average Win è +10 e Average Loss è −7, allora il confronto della grandezza tratterebbe la perdita come 7.
Esempio semplice svolto (con assunzioni esplicite)
Supponi di avere 5 trade chiusi con risultati realizzati nella valuta del conto: +20, +10, −5, −15, +5.
- Trade vincenti: +20, +10, +5 → Average Win = (20 + 10 + 5) ÷ 3 = 35 ÷ 3 ≈ +11.67
- Trade perdenti: −5, −15 → Average Loss = (−5 + −15) ÷ 2 = −20 ÷ 2 = −10
Un confronto delle grandezze mostrerebbe vincite medie di circa 11.67 rispetto alla grandezza della perdita media di 10.
Cosa misura—and cosa non misura
Average Win Loss ti aiuta a rivedere la dimensione tipica dei trade profittevoli rispetto a quelli non profittevoli. Da solo, però, non descrive:
- se le vincite accadono più o meno spesso
- se i risultati totali della strategia sono positivi nel tempo
- se la distribuzione è stabile (ad esempio, se i risultati dipendono da poche vincite insolitamente grandi o evitano perdite insolitamente grandi)
Ecco perché Average Win Loss viene di solito interpretato insieme ad altre informazioni, come win rate ed expectancy complessiva (definita a partire dai risultati realizzati).
Limiti e modalità di fallimento
Diversi limiti possono rendere Average Win Loss fuorviante se lo usi come numero principale a sé stante.
- La definizione e il filtraggio possono cambiare il risultato. Se includi o escludi alcuni esiti (chiusure parziali, commissioni, swap o trade chiusi per motivi non legati al mercato), la media può spostarsi anche se il comportamento del mercato resta invariato.
- Contano i costi e l’esecuzione. Se il profitto/perdita realizzati non include tutti i costi rilevanti per la tua configurazione, la “vincita media” e la “perdita media” possono risultare sovrastimate.
- Gli outlier possono dominare le medie. Un piccolo numero di vincite grandi e rare o di perdite grandi e rare può influenzare fortemente la media, anche se la maggior parte dei trade sembra simile.
- Condizioni che cambiano rompono la stabilità storica. Volatilità del mercato, liquidità e spread possono cambiare nel tempo, quindi le relazioni storiche non stabiliscono risultati futuri.
Una modalità di fallimento pratica è quando Average Win Loss sembra favorevole perché le perdite medie sono più piccole in grandezza, mentre la performance complessiva peggiora comunque a causa di un win rate più basso o di un aumento dei costi che riduce i risultati netti.
Come verificare Average Win Loss in modo indipendente
Per verificare Average Win Loss sul tuo dataset, puoi riprodurre il calcolo a partire dal tuo trade ledger:
- Raccogli il profitto/perdita realizzati per ogni trade chiuso.
- Etichetta chiaramente ogni trade come vincente o perdente usando la tua definizione (ad esempio, profit > 0 versus profit < 0).
- Calcola Average Win e Average Loss usando le formule sopra.
- Controlla la sensibilità ripetendo il calcolo dopo aver cambiato una sola assunzione alla volta (per esempio, includendo vs escludendo alcuni costi, oppure usando la gestione delle chiusure parziali in modo coerente con il tuo ledger).
Se i tuoi risultati cambiano molto in base a scelte ragionevoli di definizione, questa variabilità è di per sé un segnale importante su quanto la metrica dipenda dai dettagli del processo.
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