Risposta diretta
Un calcolo del rischio/rendimento (spesso espresso come rapporto reward-to-risk, RR) richiede input che descrivano (1) da dove parte l’operazione, (2) fino a dove viene misurato il potenziale guadagno, (3) fino a dove viene misurata la potenziale perdita e (4) quali costi consideri. Le “fonti” di questi input non sono il mercato in tempo reale; provengono dal tuo piano predefinito (livelli di ingresso, stop, target) e dalle condizioni di esecuzione che puoi verificare (come spread e commissioni), oltre a qualsiasi assunzione chiaramente dichiarata usata per tradurre i movimenti di prezzo in importi netti.
Meccanismo e definizioni: cosa misura il calcolo
Reward-to-risk confronta due distanze espresse nelle stesse unità:
- Distanza di reward: di quanto deve muoversi il prezzo a tuo favore dal livello di partenza fino alla uscita di reward (di solito un livello target).
- Distanza di rischio: di quanto deve muoversi il prezzo contro di te dal livello di partenza fino alla uscita di rischio (di solito un livello di stop).
Una forma comune è:
- Rapporto RR = distanza di reward ÷ distanza di rischio
Per calcolare “la distanza”, devi scegliere una misurazione coerente:
- Distanza di prezzo (ad es. in pip o punti), oppure
- Distanza monetaria (potenziale profitto diviso per potenziale perdita).
Fonti di input (concettuali):
- Livello di partenza (ingresso): tratto dal tuo piano (il livello in cui intendi entrare). È una variabile del piano, non un risultato osservato.
- Livello di uscita di reward (target): tratto dal tuo piano (dove intendi uscire per profitto).
- Livello di uscita di rischio (stop): tratto dal tuo piano (dove intendi limitare la perdita).
- Dimensione della posizione e specifica del contratto (se converti in denaro): tratte dalla dimensione scelta e dalle regole del contratto della sede di esecuzione (come un dato movimento di prezzo si traduce in profitto/perdita).
- Costi (se miri a reward/rischio netti): tratti dalle condizioni di esecuzione che puoi verificare, come spread e commissioni.
Input richiesti, oltre ad assunzioni e “da dove provengono”
Di seguito trovi una checklist pratica degli input che puoi verificare per un calcolo autosufficiente.
1) Il riferimento di ingresso
- Di cosa hai bisogno: il livello del prezzo di ingresso che stai usando come riferimento.
- Assunzione: puoi rappresentare il tuo ingresso con un singolo livello (oppure definire una regola, come “usa l’ingresso previsto”, non il fill effettivo).
- Fonte: il tuo piano di trading (ingresso previsto) oppure il prezzo di fill registrato se stai valutando un’operazione eseguita.
2) Il riferimento di stop
- Di cosa hai bisogno: il livello di stop che definisce il limite massimo della perdita prevista.
- Assunzione: il livello di stop è quello che usi per misurare la distanza di rischio.
- Fonte: il tuo piano di trading (livello di stop) oppure i dettagli di esecuzione registrati se stai analizzando a posteriori.
3) Il riferimento del target
- Di cosa hai bisogno: il livello target che definisce il confine del reward.
- Assunzione: il livello di uscita di reward è il punto usato per misurare la distanza di reward.
- Fonte: il tuo piano di trading (livello target) oppure i dettagli di uscita registrati se stai analizzando a posteriori.
4) L’unità di misura e il metodo di conversione
- Di cosa hai bisogno: una decisione: calcolare l’RR da distanze di prezzo o da risultati monetari.
- Assunzione: tutti gli input usano lo stesso sistema di unità.
- Fonte: il tuo metodo di calcolo (questo non è “trovato” nel mercato; è scelto da chi calcola).
5) Dimensione della posizione e mappatura del contratto (se usi denaro)
- Di cosa hai bisogno: informazioni contrattuali sufficienti per convertire un movimento di prezzo in profitto/perdita per la dimensione scelta.
- Assunzione: la mappatura che usi corrisponde a come la tua sede di esecuzione calcola P/L.
- Fonte: documentazione della sede sui termini del contratto più la dimensione della posizione scelta.
6) Modello dei costi (se vuoi reward/rischio netti)
- Di cosa hai bisogno: un’indicazione esplicita di quali costi includere.
- Assunzione: o (a) ignori i costi per un “RR puro basato sulla distanza di prezzo”, oppure (b) li aggiusti usando termini verificabili.
- Fonte: condizioni di esecuzione che puoi verificare (ad esempio, tariffario delle commissioni e comportamento tipico dello spread), più la tua semplificazione dichiarata.
7) Regola di coerenza per la direzione
- Di cosa hai bisogno: definire chiaramente reward e rischio per long vs short.
- Assunzione: le convenzioni del segno sono gestite correttamente (il reward deve aumentare quando la tua operazione si muove a tuo favore).
- Fonte: la tua definizione della direzione di misurazione.
Evidenza o esempio (autosufficiente, con assunzioni)
Esempio usando solo distanze di prezzo (senza dati in tempo reale assunti):
- Definisci entry a 1.2000.
- Definisci uno stop a 1.1950.
- Definisci un target a 1.2100.