Quali input sono necessari per un dimensionamento della posizione basato sui pip?

Risposta diretta

Un metodo di dimensionamento della posizione basato sui pip utilizza un numero ridotto di input per tradurre una “variazione di un pip” in denaro effettivo per il tuo conto. Gli input richiesti sono: (1) la definizione del pip per la coppia quotata, (2) il valore del pip in valuta del conto (o i dati necessari per calcolarlo), (3) l’importo di rischio che si desidera utilizzare come riferimento (spesso un rischio per posizione), e (4) la distanza dello stop espressa in pip (derivata dai livelli previsti di entrata e stop). Gli input opzionali ma spesso necessari includono: (5) le regole sulla dimensione del contratto / lotto per lo strumento, (6) la valuta del conto e i dati sul tasso di cambio se è richiesta una conversione, e (7) i costi (spread, commissioni o altri costi di esecuzione) se si vuole che il dimensionamento rispecchi le reali condizioni di trading.

Meccanismo e definizione degli input

1) Definizione del pip (specifica dello strumento). Un “pip” è l’incremento minimo standard utilizzato per quotare una coppia di valute. La dimensione esatta del pip dipende da come la coppia viene quotata (ad esempio, se l’ultima cifra rappresenta 0,0001 o 0,01 a seconda del mercato). Questo input determina come convertire i prezzi in “distanza in pip”.

2) Valore del pip (denaro per pip). Il dimensionamento della posizione basato sui pip richiede alla fine un importo in denaro per ogni movimento di un pip. Questo può essere fornito direttamente dal broker/piattaforma (valore del pip per una certa dimensione del lotto), oppure calcolato da meccaniche stabili utilizzando input come dimensione del contratto, convenzioni di quotazione correnti e valuta del conto.

• Se la valuta del tuo conto corrisponde alla valuta di profitto dello strumento, il passaggio di conversione può essere più semplice.
• Se le valute sono diverse, è necessario un input aggiuntivo: un tasso di cambio per convertire il valore del pip nella valuta del conto.

3) Importo di rischio (espresso in valuta del conto). È un importo scelto che funge da “budget” per il dimensionamento della posizione nel caso dello stop. Non è determinato intrinsecamente dalla meccanica del forex; è un’assunzione che fornisci tu, espressa nella valuta base del tuo conto (o convertita in essa).

4) Distanza dello stop in pip. È il numero di pip compresi tra il prezzo di entrata previsto e il livello di stop previsto. Viene derivato dai prezzi ipotizzati per lo scenario:

• prezzo di entrata
• prezzo di stop
• dimensione del pip / definizione del pip Quindi si calcola: distanza dello stop (in pip) = |entrata − stop| / dimensione_del_pip (usando la distanza assoluta).

5) Dimensione del contratto / regole di dimensionamento del lotto (specifica dello strumento). Il dimensionamento della posizione dipende da cosa rappresenta un “lotto” per lo strumento. È necessario conoscere la relazione tra dimensione del contratto dello strumento per assicurarsi che il valore del pip si adegui correttamente quando si sceglie una dimensione della posizione (ad esempio, lotti o unità).

6) Costi e assunzioni di esecuzione (opzionali ma rilevanti). Se si desidera che il dimensionamento corrisponda alla perdita effettivamente realizzata, è necessario considerare fattori che alterano la perdita effettiva rispetto a un movimento ideale di un pip. Come minimo, potrebbe essere necessario definire come spread e commissioni influenzano l’esito effettivo dello stop. Poiché questi variano in base alle condizioni di mercato e alla qualità dell’esecuzione, devono essere considerati assunzioni e non garanzie.

Esempio con assunzioni esplicite

Consideriamo un esempio descritto come modello di calcolo (senza prezzi in tempo reale):

• Assunzione A: La dimensione del pip per la coppia è 0,0001.
• Assunzione B: Il prezzo di entrata previsto è 1,1000 e il prezzo di stop previsto è 1,0950.
• Distanza dello stop in pip = |1,1000 − 1,0950| / 0,0001 = 50 pip.
• Assunzione C: Per la dimensione del lotto scelta, la piattaforma (o il tuo calcolo) fornisce un valore del pip di 10 unità di valuta del conto per pip.
• Assunzione D: Si imposta un budget di rischio di 200 unità di valuta del conto.
• Dimensione della posizione in lotti (concettuale) = budget di rischio / (stop in pip × valore del pip per pip).

In pratica, gli “input essenziali” sono: la distanza dello stop in pip (da prezzo di entrata/stop e dimensione del pip), e il valore del pip in valuta del conto (dalle regole del contratto e conversione valutaria, se necessaria). Senza una definizione coerente del pip e un valore del pip corretto nella valuta del conto, l’output numerico non può essere verificato in modo indipendente.

Limitazioni e rischi (cosa può andare storto)

Limitazione rilevante: il valore del pip può essere errato se la conversione valutaria o le convenzioni di quotazione non corrispondono. Se la valuta del tuo conto è diversa dalla valuta di profitto dello strumento, qualsiasi conversione utilizzata per esprimere il “denaro per pip” deve essere coerente con le convenzioni della tua piattaforma.