Risposta diretta
Un metodo di position sizing basato sui pip usa un insieme ridotto di input per tradurre un “movimento in pip” in denaro per il tuo conto. Gli input richiesti sono: (1) la definizione del pip dello strumento per la coppia quotata, (2) il valore pip nella valuta del conto (oppure i dati necessari per calcolarlo), (3) l’importo di rischio che vuoi usare come riferimento (spesso un rischio per posizione) e (4) la distanza di stop misurata in pip (derivata dai tuoi livelli di ingresso e stop pianificati). Input opzionali ma spesso necessari includono (5) regole di dimensione del contratto / lotto per lo strumento, (6) la valuta del conto e gli input sul tasso di cambio se serve una conversione, e (7) input sui costi (spread, commissioni o altri costi di esecuzione) se vuoi che il sizing rifletta condizioni di trading reali.
Meccanismo e definizione degli input
1) Definizione del pip (specifica dello strumento). Un “pip” è il più piccolo incremento standard di prezzo usato per quotare una coppia di valute. La dimensione esatta del pip dipende da come la coppia è quotata (ad esempio, se l’ultima cifra rappresenta 0.0001 o 0.01 per il mercato rilevante). Questo input determina come converti i prezzi in “distanza in pip”.
2) Valore pip (denaro per pip). Il position sizing basato sui pip richiede in ultima analisi un importo di denaro per ogni movimento in pip. Questo può essere fornito direttamente dal broker/piattaforma (valore pip per una data dimensione di lotto), oppure calcolato usando meccaniche stabili con input come dimensione del contratto, convenzioni di quotazione correnti e la valuta del conto.
- Se la valuta del tuo conto coincide con la valuta di profitto dello strumento, il passaggio di conversione può essere più semplice.
- Se le valute differiscono, serve un input aggiuntivo: un tasso di cambio per convertire il valore pip nella valuta del conto.
3) Importo di rischio (misurato nella valuta del conto). È un importo scelto che usi come “budget” per lo scenario della distanza di stop. Non è determinato intrinsecamente dalle meccaniche forex; è un’assunzione che fornisci, espressa nella valuta base del tuo conto (oppure convertita in essa).
4) Distanza di stop in pip. È il numero di pip tra il prezzo di ingresso pianificato e il livello di stop pianificato. È derivata dagli input sui prezzi che assumi per lo scenario:
- prezzo di ingresso
- prezzo di stop
- dimensione del pip / definizione del pip Poi calcola: distanza di stop (pip) = |entry − stop| / pip_size (usando la distanza assoluta).
5) Dimensione del contratto / regole di sizing dei lotti (specifiche dello strumento). Il position sizing dipende da cosa significa “lotto” per lo strumento. Devi conoscere la relazione tra dimensione del contratto dello strumento per assicurarti che il valore pip si scalI correttamente quando scegli una dimensione di posizione (ad esempio, lotti o unità).
6) Costi e assunzioni di esecuzione (opzionali ma rilevanti). Se vuoi che il sizing sia allineato alla perdita effettivamente realizzata, devi considerare fattori che modificano la perdita effettiva rispetto a un ipotetico movimento in pip ideale. Al minimo, potresti dover definire come spread e commissioni influenzano l’esito effettivo dello stop. Poiché questi elementi variano in base alle condizioni di mercato e alla qualità dell’esecuzione, devi trattarli come assunzioni, non come garanzie.
Evidenza o esempio con assunzioni esplicite
Considera un esempio descritto solo come modello di calcolo (nessun prezzo live):
- Assunzione A: La dimensione del pip per la coppia è 0.0001.
- Assunzione B: Il tuo ingresso pianificato è 1.1000 e lo stop pianificato è 1.0950.
- Distanza di stop in pip = |1.1000 − 1.0950| / 0.0001 = 50 pip.
- Assunzione C: Per la dimensione di lotto scelta, la piattaforma (o il tuo calcolo) fornisce un valore pip di 10 unità di valuta del conto per pip.
- Assunzione D: Imposti un budget di rischio di 200 unità di valuta del conto.
- Dimensione della posizione in lotti (concettualmente) = budget di rischio / (stop pips × pip value per pip).
Nella pratica, gli input chiave “che devi avere” sono: la distanza di stop in pip (da ingresso/stop e dimensione del pip) e il valore pip nella valuta del conto (da regole del contratto e conversione di valuta, se necessario). Senza una definizione coerente del pip e un valore pip corretto nella tua valuta del conto, l’output numerico non può essere verificato in modo indipendente.
Limitazioni e rischi (cosa può andare storto)
Limitazione materiale: il valore pip può essere errato se la conversione di valuta o le convenzioni di quotazione non sono allineate. Se la valuta del tuo conto è diversa dalla valuta legata ai profitti dello strumento, qualsiasi conversione usata per esprimere “denaro per pip” deve essere coerente con le convenzioni della tua piattaforma.