Come si calcola il valore del pip per la concentrazione in USD

Risposta diretta

Il valore del pip è il valore monetario di un movimento di un pip in una coppia valutaria, espresso nella valuta del tuo conto. Nel caso della “concentrazione in USD”, l’idea chiave è esprimere prima il movimento del pip in USD, quindi convertire quell’importo in USD nella valuta del conto (se il conto non è già in USD). Il calcolo esatto segue una sequenza coerente: dimensione del pip → esposizione in valuta quotata → valore in USD → conversione nella valuta del conto.

Meccanismo: cosa significa “valore del pip” e cosa deve essere specificato

Un “pip” è l’incremento minimo standardizzato del prezzo per una data coppia, secondo la convenzione di mercato dello strumento. In molte coppie valutarie principali, la dimensione del pip è 0,0001; le coppie che coinvolgono lo JPY spesso utilizzano 0,01 come convenzione tipica. Poiché le convenzioni possono variare tra strumenti, è opportuno considerare la dimensione del pip come un input, non come una costante.

Per calcolare il valore del pip, sono necessari quattro input:

1. Dimensione del trade (tipicamente in unità della valuta base, ad esempio 100.000 unità).
2. Dimensione del pip per lo strumento (ad esempio 0,0001 o 0,01, a seconda della convenzione della coppia).
3. Se si è long o short (il segno del valore del pip cambia; l’entità è la stessa sotto le stesse ipotesi).
4. Come convertire il valore del pip in valuta quotata in USD e/o nella valuta del conto.

Una formula base semplice (nella valuta quotata dello strumento)

Se la tua posizione è espressa in una coppia in cui il prezzo quotato è (valuta quotata per 1 unità di valuta base), allora:

• Un movimento di un pip corrisponde a una variazione di prezzo di dimensione del pip.
• La variazione di valore nella valuta quotata è:

Valore del pip (valuta quotata) = Unità del trade × Dimensione del pip

Questo funziona correttamente quando il cambiamento del pip quotato viene interpretato in modo coerente come una variazione del prezzo della coppia.

Concentrazione in USD: il percorso del calcolo

“Concentrazione in USD” può significare che si desidera che il valore del pip sia significativo in termini di esposizione in USD, anche se la valuta del conto è diversa. Un modo pratico per implementare ciò è:

Passo 1: calcolare il valore del pip nella valuta quotata

Utilizzare:

Valore del pip (valuta quotata) = Unità del trade × Dimensione del pip

Passo 2: convertire dalla valuta quotata a USD

Se la valuta quotata è già USD, allora il valore del pip in USD è uguale al valore del pip in valuta quotata:

Valore del pip (USD) = Valore del pip (valuta quotata USD)

Se la valuta quotata non è USD, è necessario un tasso di conversione che indichi quanti USD si ottengono per un’unità della valuta quotata. Concettualmente:

Valore del pip (USD) = Valore del pip (valuta quotata) × (USD per 1 unità di valuta quotata)

La scelta del corretto tasso “USD per 1 unità di valuta quotata” dipende dall’orientamento della coppia utilizzata per la conversione. Questa limitazione è importante: scambiare erroneamente numeratore e denominatore è un errore comune.

Passo 3: convertire il valore del pip in USD nella valuta del conto (se necessario)

Se la valuta del tuo conto non è USD, allora:

Valore del pip (valuta del conto) = Valore del pip (USD) × (valuta del conto per 1 USD)

Ancora una volta, la direzione del tasso di conversione è fondamentale.

Esempio con assunzioni esplicite

Supponiamo:

• Unità del trade = 100.000 unità di valuta base.
• Dimensione del pip = 0,0001.
• La coppia scambiata è del tipo BASE/QUOTE, dove la valuta quotata è EUR.
• Si desidera il valore del pip prima in USD (concentrazione in USD).
• Si desidera anche il valore del pip in una valuta del conto, ad esempio GBP.

1) Valore del pip in valuta quotata:

• Valore del pip (EUR) = 100.000 × 0,0001 = 10 EUR.

2) Convertire EUR → USD:

• Sia il tasso di conversione USD per 1 EUR = r_EURUSD.
• Valore del pip (USD) = 10 × r_EURUSD.

3) Convertire USD → GBP (valuta del conto):

• Sia il tasso di conversione GBP per 1 USD = r_USDGBP.
• Valore del pip (GBP) = (10 × r_EURUSD) × r_USDGBP.

Questo esempio mostra la logica del percorso. Evidenzia anche una limitazione: il valore del pip è accurato solo quanto le ipotesi sui tassi di conversione applicati, e tali ipotesi devono essere coerenti in tutti i passaggi.

Limitazioni e modalità di errore (cosa può andare storto)

1. Dimensione del pip errata: utilizzare 0,0001 quando la convenzione del pip dello strumento è diversa porta a un errore sistematico.
2. Confusione tra punto e pip: alcune piattaforme indicano “punti” o “tick” che non hanno la stessa dimensione di un pip. Confonderli altera l’entità del calcolo.