Risposta diretta
Nel forex, balance è il valore del tuo conto basato sull’attività di trading chiusa (e sui depositi/prelievi). Equity è il valore del tuo conto dopo aver incluso l’effetto delle posizioni aperte, il che significa che cambia mentre i prezzi di mercato si muovono.
Spiegazione: come vengono calcolati
Balance
Balance è un numero di tipo contabile che rappresenta quanto vale il conto senza considerare i risultati non realizzati delle operazioni aperte. In pratica, è guidato da:
- fondi iniziali e eventuali aggiunte/prelievi
- profitto o perdita realizzati da posizioni che sono state chiuse
Poiché esclude la rivalutazione delle operazioni aperte, il balance in genere cambia più lentamente dell’equity.
Equity
Equity rappresenta il valore totale attuale del tuo conto usando un’idea di mark-to-market: il profitto o la perdita non realizzati dalle posizioni aperte viene aggiunto (o sottratto) al balance. Concettualmente:
- Equity ≈ Balance + P/L Non Realizzato
Quindi l’equity può aumentare o diminuire anche se non chiudi alcuna operazione, semplicemente perché il prezzo di mercato attuale è diverso dal prezzo a cui sono state aperte le posizioni.
Dove si inserisce “free margin” (un numero correlato ma diverso)
Molte piattaforme mostrano anche margin e free margin. Sebbene le formule esatte varino in base a broker/piattaforma, la distinzione comune è:
- Equity: valore complessivo attuale includendo i risultati non realizzati
- Free margin: la parte di equity che non è attualmente vincolata per i requisiti di margine
Questo è importante perché le perdite possono ridurre l’equity e, indirettamente, ridurre il free margin.
Esempi di controlli per distinguere i due
Supponi che il tuo balance sia 1,000 dopo tutte le operazioni chiuse.
- Se apri un’operazione e al momento è in guadagno di 50 (non realizzato), la tua equity è circa 1,050.
- Se l’operazione al momento è in perdita di 80, la tua equity è circa 920.
Se poi chiudi la posizione, il profitto/perdita non realizzato in genere diventa realizzato e si riflette nel balance aggiornato. In quel momento, balance ed equity tendono a convergere (anche se la presentazione della piattaforma può differire).
Limiti e rischi (cosa non si può dedurre)
- I numeri dipendono da come la tua piattaforma calcola il P/L non realizzato (ad esempio, metodi di valutazione, specifiche dello strumento e come vengono trattate eventuali commissioni/spese).
- Il balance non riflette il rischio delle operazioni aperte; l’equity sì, perché si muove con il prezzo.
- Movimenti rapidi dei prezzi possono cambiare l’equity velocemente, quindi l’equity da sola non prevede i risultati futuri.
- Evita di interpretare balance o equity come sicurezza garantita: sono snapshot contabili che possono cambiare di momento in momento mentre le posizioni aperte vengono ricalcolate ai nuovi prezzi.
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