Differenza tra Saldo ed Equity nel Forex

Risposta diretta

Nel forex, il saldo è il valore del tuo conto basato sull’attività di trading chiusa (e sui depositi/prelievi). L’equity è il valore del tuo conto dopo aver incluso l’effetto delle posizioni aperte, il che significa che varia al variare dei prezzi di mercato.

Spiegazione: come vengono calcolati

Saldo

Il saldo è un valore di tipo contabile che rappresenta il valore del conto senza considerare i risultati non realizzati delle posizioni aperte. In pratica, è determinato da:

• fondi iniziali e eventuali aggiunte/prelievi
• profitti o perdite realizzati dalle posizioni chiuse

Poiché esclude la rivalutazione delle posizioni aperte, il saldo di solito cambia più lentamente rispetto all’equity.

Equity

L’equity rappresenta il valore totale attuale del conto utilizzando il concetto di mark-to-market: al saldo viene aggiunto (o sottratto) il risultato non realizzato delle posizioni aperte. Concettualmente:

• Equity ≈ Saldo + P/L non realizzato

Pertanto, l’equity può aumentare o diminuire anche senza chiudere operazioni, semplicemente perché il prezzo di mercato corrente differisce dal prezzo al quale le posizioni aperte sono state aperte.

Dove si colloca il “margine libero” (un valore correlato ma diverso)

Molte piattaforme mostrano anche margine e margine libero. Anche se le formule esatte variano a seconda del broker o della piattaforma, la distinzione comune è:

• Equity: valore totale attuale, compresi i risultati non realizzati
• Margine libero: la parte di equity non attualmente bloccata per soddisfare i requisiti di margine

Questo è importante perché le perdite possono ridurre l’equity e, indirettamente, il margine libero.

Verifiche pratiche per distinguere i due

Supponiamo che il tuo saldo sia 1.000 dopo tutte le operazioni chiuse.

• Se apri un’operazione che attualmente ha un guadagno di 50 (non realizzato), il tuo equity è circa 1.050.
• Se l’operazione è attualmente in perdita di 80, il tuo equity è circa 920.

Se poi chiudi la posizione, il risultato non realizzato diventa generalmente realizzato e viene riflesso nel saldo aggiornato. In quel momento, saldo ed equity tendono a convergere (anche se la presentazione può variare a seconda della piattaforma).

Limitazioni e rischi (ciò che non può essere dedotto)

• I numeri dipendono da come la tua piattaforma calcola il P/L non realizzato (ad esempio, metodi di valutazione, caratteristiche dello strumento, trattamento di commissioni/spese).
• Il saldo non riflette il rischio delle posizioni aperte; l’equity sì, perché varia con il prezzo.
• Movimenti rapidi dei prezzi possono cambiare velocemente l’equity, quindi l’equity da sola non prevede risultati futuri.
• Evita di interpretare saldo o equity come garanzia di sicurezza: sono istantanee contabili che possono cambiare momento per momento con la rivalutazione delle posizioni aperte.