Come si calcola il valore del pip per CAD e petrolio

Risposta diretta

Il valore del pip è il valore monetario, nella valuta del tuo conto, di un movimento di un pip per uno specifico strumento Forex. Per un’idea “CAD e petrolio”, lo strumento che si negozia è ciò che conta: il CAD può apparire come valuta base o quotata in una coppia Forex, e l’esposizione al “petrolio” deriva tipicamente da uno strumento il cui prezzo è legato a un benchmark petrolifero. Il calcolo segue sempre lo stesso modello: dimensione del pip × dimensione della posizione (in lotti/unità) fornisce un valore nella valuta del prezzo dello strumento, quindi si converte tale valore nella valuta del conto utilizzando il tasso di cambio applicabile.

Meccanica: il modello di calcolo

1) Definire il pip e la dimensione del pip

Un pip è un’unità standardizzata di movimento del prezzo utilizzata nella quotazione Forex. La dimensione del pip dipende da come lo strumento viene quotato.

• Una convenzione Forex comune è: 1 pip = 0,0001 per la maggior parte delle coppie quotate con 4 decimali.
• Alcuni strumenti utilizzano convenzioni diverse (ad esempio, 1 pip potrebbe essere 0,01 quando quotato con 2 decimali). È necessario utilizzare la dimensione del pip corrispondente al formato di quotazione dello strumento.

Assunzione per i calcoli di esempio riportati di seguito: dimensione_del_pip = 0,0001 (una tipica quotazione Forex con 4 decimali).

2) Convertire la dimensione della posizione in “unità”

La maggior parte delle piattaforme Forex esprime la dimensione in lotti.

• Una convenzione comune è 1 lotto standard = 100.000 unità della valuta base.
• Alcune piattaforme offrono mini/micro lotti, che si scalano linearmente.

Sia:

• L = dimensione del lotto (in lotti standard)
• U = unità della posizione = 100.000 × L (secondo la convenzione standard)

3) Calcolare il valore del pip nella valuta del prezzo dello strumento

Il valore del pip dipende dal fatto che il movimento del prezzo rappresenti una variazione nella quantità di valuta base o nella quantità di valuta quotata. Per una coppia Forex tipica formattata come BASE/QUOTATA, dove BASE è ciò che si compra/vende e QUOTATA è la valuta quotata:

• Se la coppia è BASE/QUOTATA, un movimento di un pip modifica solitamente il valore di 1 unità di BASE di circa dimensione_del_pip × (1 valuta quotata per unità di base).
• Per una posizione di U unità di BASE, la variazione di valore in valuta quotata è:

valore_del_pip_quotata = U × dimensione_del_pip

Questo funziona correttamente nell’interpretazione standard Forex, dove il pip viene applicato al tasso quotato e la dimensione_del_pip corrisponde ai decimali della quotazione.

4) Convertire dalla valuta quotata alla valuta del conto

Se la valuta del tuo conto è la stessa della valuta quotata, allora:

• valore_del_pip_conto = valore_del_pip_quotata

In caso contrario, si effettua la conversione utilizzando il tasso di cambio che collega la valuta quotata alla valuta del conto. Una forma generale di conversione è:

• valore_del_pip_conto = valore_del_pip_quotata × (tasso_valuta_conto_per_quotata)

La direzione è importante:

• Se si necessita di “valuta del conto per valuta quotata”, si utilizza un tasso espresso in quel modo.
• Se si ha solo il tasso inverso, si divide invece di moltiplicare.

5) Gestire l’esposizione a “CAD e petrolio”

Per il CAD: l’idea fondamentale rimane il valore del pip per uno strumento Forex in cui il CAD è la valuta base o quotata.

• Se il CAD fa parte di una coppia Forex, si applicano gli stessi passaggi BASE/QUOTATA.

Per il petrolio: gli strumenti legati al petrolio non sono sempre coppie Forex, ma molte piattaforme di trading li esprimono in un modello simile di “valuta del prezzo”. In termini generali:

• Individuare in quale valuta è espresso il movimento del prezzo dello strumento (la “valuta del prezzo”).
• Moltiplicare per la dimensione del pip e la dimensione della posizione per ottenere un valore in quella valuta del prezzo.
• Convertire nella valuta del conto utilizzando la conversione FX appropriata.

Poiché le specifiche contrattuali variano, è necessario utilizzare l’unità contrattuale e la definizione di pip (o tick più piccolo) fornita dalla piattaforma per lo strumento legato al petrolio.

Esempio o evidenza (con assunzioni esplicite)

Esempio A: CAD come valuta quotata (valuta del conto diversa)

Si supponga una coppia Forex BASE/CAD (CAD è la valuta quotata), convenzione standard del pip 0,0001 e 1 lotto standard = 100.000 unità.

• Posizione: L = 1,0, quindi U = 100.000
• dimensione_del_pip: 0,0001

Allora:

• valore_del_pip_quotata (CAD) = U × dimensione_del_pip = 100.000 × 0,0001 = 10 CAD per pip

Se la valuta del tuo conto è USD, si effettua la conversione:

• valore_del_pip_conto (USD) = 10 CAD × (USD per CAD)

È necessario utilizzare il tasso di cambio con la direzione corretta (USD per CAD).