Come si calcola il valore del pip per le coppie Yen: pip?

Risposta diretta

Il valore del pip è la quantità di denaro che guadagni o perdi per un movimento di un pip del tasso FX, espressa nella valuta del tuo conto. Per le coppie yen, l’idea chiave è che il “passo del pip” è di solito definito in modo diverso (spesso 0.01 nell’importo in yen quotato), quindi il risultato in denaro dipende da (1) la dimensione del pip, (2) la dimensione del contratto, (3) il tasso di cambio usato per le conversioni nella valuta del conto e (4) la dimensione del lotto e le convenzioni di quotazione che assumi.

Meccanica: definizione e parti in movimento

Un “pip” è un’unità standardizzata usata per descrivere le variazioni di una quotazione FX. In molte convenzioni retail, la maggior parte delle coppie valutarie usa 0.0001 come dimensione del pip, ma le coppie yen sono spesso quotate con due decimali per il passo tipico del pip, quindi la dimensione del pip è spesso considerata come 0.01 nell’importo in valuta di quotazione. Questo significa che il valore del pip viene calcolato a partire da un diverso “passo” numerico, anche prima di applicare qualsiasi conversione di valuta.

Per calcolare il valore del pip, ti servono queste assunzioni e questi input:

• Struttura della coppia: un prezzo quotato come Base/Quote (esempio: USD/JPY significa che USD è la valuta base, JPY è la valuta di quotazione).
• Dimensione del pip nella valuta di quotazione: per una coppia yen, comunemente 0.01 della valuta di quotazione per una singola unità della valuta base.
• Dimensione del trade: tipicamente espressa come nozionale della valuta base (molte piattaforme esprimono “1.00 lot” come un nozionale fisso della valuta base, ma la mappatura esatta può variare a seconda del provider).
• Conversione nella valuta del conto: se la tua valuta del conto non è la stessa della valuta di quotazione o della valuta base coinvolte nella coppia, devi convertire.

Concetto di formula di base

Pensa al valore del pip come a:

1. convertire il passo del pip in una quantità di valuta di quotazione per unità di nozionale base, quindi
2. convertire quell’importo in valuta di quotazione nella tua valuta del conto.

Un modo comune per esprimere il risultato è partire da una visione “per unità base”:

• Movimento del pip nella valuta di quotazione (per una variazione di un pip): pip_step (es., 0.01)
• Valore in valuta di quotazione del movimento del pip per un nozionale base N_base: N_base * pip_step
• Poi convertire la valuta di quotazione nella valuta del conto usando un tasso FX coerente con le convenzioni scelte.

Se nel risultato finale si moltiplica o si divide dipende da come definisci la direzione del tasso di conversione per lo scambio nella valuta del conto.

Evidenza o esempio: instradare il calcolo tra valute del conto

Di seguito ci sono calcoli illustrativi che mostrano l’instradamento tra valute. Presumono che tu usi le definizioni del tuo provider per il passo del pip e la mappatura da lotto a nozionale.

Esempio A: Valuta del conto uguale alla valuta di quotazione (comune per le coppie yen)

Assumi una coppia yen Base/JPY.

• Assunzione sulla dimensione del pip: un pip = 0.01 JPY per 1 unità base.
• Nozionale base: N_base.
• Valore del pip in JPY:
  • pip_value (JPY) = N_base * 0.01

Questo è il percorso più semplice perché non serve una conversione FX aggiuntiva dopo aver applicato il passo del pip al nozionale base.

Esempio B: Valuta del conto uguale alla valuta base

Ora assumiamo che la tua valuta del conto sia la valuta base (non JPY).

• Parti dal valore del pip in valuta di quotazione: pip_value (quote) = N_base * 0.01 (in JPY).
• Converti JPY in base usando il prezzo della coppia. Se il prezzo della coppia è Base/JPY = P, allora una singola unità base corrisponde a P JPY.
• Convertire JPY in base equivale a dividere per P:
  • pip_value (base) = (N_base * 0.01) / P

Questo mostra perché il valore del pip cambia con il tasso FX anche se il passo del pip è fissato per definizione.

Esempio C: La valuta del conto è diversa sia dalla base sia dalla quotazione

Assumi una valuta del conto ACC che è diversa sia dalla base sia da JPY. Devi convertire il valore del pip in JPY in ACC, tipicamente usando un tasso di cambio aggiuntivo tra ACC e JPY.

Un percorso concettuale è:

1. calcolare il valore del pip in valuta di quotazione: pip_value (JPY) = N_base * 0.01
2. convertire JPY in ACC usando un tasso di cambio coerente con ACC/JPY (oppure JPY/ACC, a seconda di quale corrisponde alla tua convenzione di quotazione)

Quindi la struttura è sempre:

• pip_value (ACC) = pip_value (JPY) * FX_conversion_factor

Il “fattore di conversione” è o una moltiplicazione o una divisione a seconda che la quotazione di conversione disponibile sia ACC/JPY oppure JPY/ACC.