Che cos’è il calcolo del pip?

Risposta diretta: cosa significa calcolo del pip

Il calcolo del pip è il processo di conversione di una variazione di prezzo nel forex in un valore standardizzato di “pip”, solitamente espresso come contributo al profitto o alla perdita per una determinata dimensione del trade. Un pip (abbreviazione di “percentage in point”) è un’unità convenzionale utilizzata per descrivere le variazioni nei tassi di cambio.

L’idea fondamentale è che il valore del pip dipende da tre fattori: (1) il significato della quotazione di mercato in termini di dimensione del pip per quella coppia valutaria, (2) la dimensione della posizione che si sta misurando, e (3) il modo in cui la valuta di quotazione si relaziona alla valuta del tuo conto o di reporting. Poiché questi input possono variare in base al simbolo, al contratto e al formato dei dati, i calcoli del pip richiedono sempre assunzioni esplicite.

Come funziona il calcolo del pip (modello semplice)

In primo luogo, definisci la dimensione del pip per la coppia valutaria. In molte quotazioni retail del forex, il pip è associato all’ultima cifra decimale o a una frazione standardizzata di tale ultima cifra decimale. Tuttavia, la dimensione esatta del pip per una coppia può variare a seconda del modo in cui i prezzi vengono quotati (ad esempio, alcune coppie utilizzano più decimali).

Successivamente, definisci la variazione di prezzo che desideri misurare. Se una coppia varia di Δprezzo, allora la variazione in pip è spesso calcolata come:

• variazione in pip = Δprezzo ÷ dimensione_del_pip

Poi converti la variazione in pip in un importo monetario per la tua posizione. Questo passaggio dipende dal dimensionamento del contratto e da come le valute base e di quotazione si relazionano alla valuta del conto. Un approccio semplificato comune è:

• valore del pip (in valuta del conto) = (variazione in pip) × (dimensione della posizione in unità base scalata secondo la relazione di conversione della coppia)

Per rendere concreto questo concetto, puoi eseguire il calcolo utilizzando assunzioni esplicite:

1. Supponi che la dimensione del pip per la coppia sia nota dalle specifiche del contratto o dal formato di quotazione.
2. Supponi una dimensione della posizione (ad esempio, numero di unità base) e ricorda che la direzione non cambia la grandezza del valore del pip, ma solo se il risultato è positivo o negativo.
3. Se il valore del pip deve essere riportato in una valuta del conto diversa dalla valuta di quotazione della coppia, hai anche bisogno di un tasso di cambio per tradurre tra le valute.

Importante: anche quando le formule sembrano coerenti, il risultato numerico può cambiare se una qualsiasi delle assunzioni cambia (dimensione del pip, unità del contratto o tasso di conversione).

Esempio o evidenza: separare meccaniche stabili da condizioni variabili

Un modo utile per verificare la tua comprensione è separare le “meccaniche stabili” dalle “condizioni variabili”.

Meccaniche stabili:

• Converti una variazione di prezzo misurata in unità di pip standardizzate utilizzando la dimensione del pip.
• Scalare tale movimento in pip per la dimensione del contratto per ottenere un valore monetario del pip.

Condizioni variabili (possono cambiare la risposta anche con lo stesso movimento di mercato):

• Formato di quotazione: diversi decimali implicano diverse dimensioni del pip.
• Specifiche del contratto: dimensionamenti “standard”, “mini” o altri regolamenti cambiano il modo in cui le unità base si traducono in denaro.
• Conversione valutaria: se la valuta del tuo conto non è allineata con la valuta di quotazione della coppia, devi effettuare la traduzione.
• Attriti di esecuzione: spread, slippage e commissioni influenzano i risultati effettivi, anche se il movimento in pip è misurato correttamente.

Esempio di insieme di assunzioni (illustrativo, non collegato a prezzi reali):

• Supponi di conoscere la dimensione del pip per una data coppia dalle specifiche di trading.
• Supponi che Δprezzo sia misurato dalla stessa fonte di quotazione utilizzata per misurare la dimensione del pip.
• Supponi di conoscere le unità base per la tua posizione.

Con questi elementi fissati, il movimento in pip e il valore del pip dovrebbero essere riproducibili. Se non riesci a riprodurre lo stesso valore del pip quando ricalcoli con gli stessi input, la discrepanza è probabilmente causata da convenzioni diverse di dimensione del pip, unità di contratto diverse o assunzioni di conversione valutaria.

Limitazioni e modalità di errore rilevanti

Almeno quattro limitazioni compromettono comunemente i calcoli del pip:

1. Dimensione del pip o decimali errati
   Se utilizzi una dimensione del pip che non corrisponde alla convenzione di quotazione della coppia, il tuo movimento in pip sarà errato fin dall’inizio.

2. Unità non coerenti
   Il valore del pip dipende dal dimensionamento del contratto (unità base) e dal modo in cui il calcolo prevede l’inserimento della dimensione della posizione. Mescolare “lotti”, “unità” e “nominale” senza una conversione coerente porta a errori.

3. Ambiguità nella conversione valutaria
   Se il valore del pip deve essere espresso nella valuta del tuo conto ma conosci solo la relazione con la valuta di quotazione, devi specificare il passaggio di conversione.