Esempio Pratico di Calcolo del Pip (con Assunzioni Esplicite)

Cosa significa un esempio pratico di calcolo del pip

Un “esempio pratico di calcolo del pip” mostra i passaggi aritmetici per trasformare un cambiamento di prezzo in un conteggio di pip e, se necessario, nel valore approssimativo di quel movimento in pip per una determinata dimensione della posizione. Un pip (abbreviazione di “percentage in point”) è comunemente considerato come un’unità nel quarto decimale di un prezzo FX quotato, quindi un cambiamento da 1,2500 a 1,2510 è solitamente descritto come un movimento di 10 pip.

Poiché diversi strumenti e piattaforme possono utilizzare convenzioni di quotazione differenti (ad esempio, coppie con più di quattro decimali o specifiche contrattuali particolari), un esempio pratico deve dichiarare chiaramente le proprie assunzioni. Senza queste assunzioni, le “risposte” sui pip non sono verificabili indipendentemente.

Meccanismo: definire i pip, quindi mappare il movimento del prezzo in un conteggio di pip

Passo 1: Assumere un formato di quotazione

Assunzione A (per questo esempio): Il prezzo della coppia FX è quotato con 4 decimali (es. 1,2345).

Sotto questa assunzione, la dimensione del pip in termini di prezzo è:

• 1 pip = 0,0001

Passo 2: Calcolare il conteggio dei pip dal movimento del prezzo

Assunzione B (per questo esempio): Il movimento di prezzo rilevante è dal prezzo di entrata a quello di uscita.

Se il prezzo cambia di Δprezzo, allora:

• pip mossi = Δprezzo ÷ 0,0001

Esempio di movimento di prezzo:

• Prezzo di entrata: 1,2000
• Prezzo di uscita: 1,2015
• Δprezzo = 1,2015 − 1,2000 = 0,0015
• pip mossi = 0,0015 ÷ 0,0001 = 15 pip

Quindi lo scenario corrisponde a un movimento di 15 pip, data l’Assunzione A.

Scenario pratico: convertire i pip in un valore stimato del pip

Alcuni lettori desiderano non solo il conteggio dei pip, ma anche un valore monetario approssimativo per pip in relazione alla dimensione del trade.

Passo 1: Assumere la dimensione della posizione e come viene approssimato il valore del pip

Assunzione C (per questo esempio): La posizione è espressa in unità di “valuta base” e 1 lotto standard = 100.000 unità della valuta base. Assunzione D (per questo esempio): La coppia quotata è nella forma BASE/QUOTE, dove la valuta di quotazione è USD. Assunzione E (per questo esempio): La formula del valore del pip è approssimata utilizzando la dimensione del pip e il tasso di cambio vicino al prezzo di entrata.

Utilizziamo una struttura concreta di coppia:

• Assumiamo che la coppia sia BASE/USD, quindi USD è la valuta di quotazione.

Allora una comune approssimazione semplificata è:

• valore del pip (in USD) ≈ (dimensione del pip ÷ prezzo di entrata) × unità base

Tuttavia, molte piattaforme utilizzano una regola diretta per le coppie quotate in USD che porta a un comportamento costante per lotto. Per mantenere l’esempio verificabile indipendentemente, utilizzeremo la formula di approssimazione sopra indicata.

Passo 2: Inserire i numeri

Riepilogo delle assunzioni:

• dimensione del pip = 0,0001 (da quotazione a 4 decimali)
• prezzo di entrata = 1,2000
• dimensione della posizione = 1 lotto = 100.000 unità base

Calcolo del valore del pip:

• valore del pip ≈ (0,0001 ÷ 1,2000) × 100.000
• 0,0001 ÷ 1,2000 = 0,000083333…
• valore del pip ≈ 0,000083333… × 100.000 = 8,3333…

Quindi, sotto queste assunzioni, 1 pip vale circa 8,33 USD per una posizione da 1 lotto.

Passo 3: Moltiplicare per il conteggio dei pip

In precedenza, il movimento è stato di 15 pip.

• variazione di valore stimata ≈ 15 × 8,33
• ≈ 124,95 USD

Questo è l’esempio numerico pratico: 15 pip mossi, con una variazione di valore approssimativa di 124,95 USD, assumendo l’approssimazione e la convenzione di quotazione descritte sopra.

Limiti e casi di errore (cosa può invalidare i calcoli del pip)

1. Le convenzioni di quotazione possono differire. La regola “4° decimale = 1 pip” è un’assunzione. Per coppie quotate con un numero diverso di decimali, la dimensione del pip in termini di prezzo potrebbe non essere 0,0001, quindi il conteggio dei pip e il loro valore cambiano.

2. Le specifiche contrattuali potrebbero non corrispondere alla formula semplificata. Diversi strumenti possono definire dimensione del pip, dimensione del tick o valore del contratto in modo diverso. Anche se il conteggio dei pip sembra corretto, il valore monetario può differire.

3. Esecuzione e costi non sono inclusi. Questo esempio pratico ignora spread, commissioni, funding/rollover e slippage. Nella realtà, il risultato effettivo di un trade può differire dall’aritmetica basata solo sui prezzi di entrata e uscita.

4. I tassi di cambio variabili nel tempo influenzano le approssimazioni. La stima del valore del pip ha utilizzato un’approssimazione al prezzo di entrata. Se il tasso di cambio rilevante cambia durante l’esecuzione, il vero valore del pip per unità può variare.

5. I movimenti storici non validano i risultati futuri.