Come si calcola il valore del pip per la valuta quotata?

Risposta diretta

Il valore del pip per una valuta quotata è l’importo di profitto o perdita (in termini monetari) corrispondente a un movimento di un pip nel prezzo. Per calcolarlo, devi combinare tre elementi: la dimensione del pip (quanto è grande un pip in termini di prezzo), la dimensione della posizione (quanto della valuta base controlli) e, se necessario, una conversione dalla valuta quotata alla valuta del tuo conto.

Se misuri direttamente il risultato nella valuta quotata stessa, di solito non hai bisogno di un passaggio aggiuntivo di conversione; il valore del pip è già espresso nella valuta quotata. Nel momento in cui desideri il valore del pip in una valuta del conto diversa, devi convertire l’importo in valuta quotata utilizzando un tasso di cambio.

Meccanica: il modello di calcolo

1) Definire la dimensione del pip (l’incremento di prezzo di “un pip”)

Un pip è un incremento di prezzo standardizzato. La dimensione esatta del pip dipende dalla convenzione di quotazione dello strumento. Un’assunzione comune per molte coppie principali di forex spot è che un pip corrisponda a 0,0001 in termini di prezzo, ma questa non è universale.

Assunzione per gli esempi: pip_size = 0,0001 (per uno strumento che utilizza 4 cifre decimali per la definizione del pip).

2) Collegare la dimensione della posizione all’importo che si muove in termini monetari

Nel forex spot, le quotazioni sono tipicamente espresse come:

• Base/Quotata = quantità di valuta base per 1 unità di valuta quotata (o equivalentemente: quante unità di base corrispondono a 1 unità di quotata).

Un modello didattico standard utilizza:

• Nominale (importo base) = dimensione_posizione_in_lotti × unità_base_per_lotto

Un riferimento didattico comune è 1 lotto = 100.000 unità della valuta base, ma è sempre necessario verificare la “dimensione del contratto” utilizzata dal tuo fornitore di esecuzione.

3) Convertire il “movimento di prezzo” in “movimento monetario in valuta quotata”

Se il prezzo aumenta di un pip, l’importo base viene “riprezzato” di pip_size × notional_base, generando una variazione di valore nella valuta quotata.

Un modo canonico per esprimere il valore del pip nella valuta quotata è:

pip_value_in_quote = pip_size × notional_base

Questo modello è più semplice da comprendere quando si calcola la variazione di valore attribuibile a un movimento di un pip e si esprime il risultato finale nella valuta quotata.

4) Se la valuta del tuo conto è diversa, converti il valore del pip nella valuta del conto

Se la valuta del tuo conto non è la valuta quotata, allora:

pip_value_in_account = pip_value_in_quote × (quote_to_account_rate)

Qui, quote_to_account_rate è il tasso di cambio che converte 1 unità della valuta quotata nella valuta del conto.

Assunzione per gli esempi: disponi del tasso di conversione necessario dalla tua valuta quotata alla valuta del conto.

Evidenza o esempio: applicazione delle formule con assunzioni esplicite

Esempio A: valore del pip in valuta quotata

Supponiamo:

• pip_size = 0,0001
• notional_base = 100.000 unità (1 lotto)

Allora:

• pip_value_in_quote = 0,0001 × 100.000 = 10 unità della valuta quotata per pip.

Interpretazione: un movimento di un pip corrisponde a una variazione di 10 (unità di valuta quotata) per quella dimensione della posizione, sotto le assunzioni dichiarate di dimensione del pip e dimensione del contratto.

Esempio B: valore del pip in una valuta del conto diversa

Supponiamo la stessa posizione dell’Esempio A, ma la valuta del tuo conto è diversa. Sia:

• pip_value_in_quote = 10 (valuta quotata)
• quote_to_account_rate = 0,90 (valuta del conto per 1 unità di valuta quotata)

Allora:

• pip_value_in_account = 10 × 0,90 = 9 (valuta del conto) per pip.

Puoi verificare che il passaggio di conversione sia l’unica differenza tra i due calcoli.

Percorso comune verso un “calcolatore canonico” (verifica indipendente)

Per verificare in modo indipendente il valore del pip per la valuta quotata, puoi seguire questi tre passaggi:

1. determinare pip_size dalla convenzione di quotazione,
2. calcolare notional_base dalla dimensione del contratto e dalla dimensione della tua posizione,
3. moltiplicare pip_size × notional_base per ottenere il valore del pip in valuta quotata, quindi convertire se necessario.

Qualsiasi calcolatore dovrebbe implementare efficacemente questi passaggi (talvolta con convenzioni di denominazione diverse), quindi puoi effettuare un controllo incrociato inserendo le stesse assunzioni.

Limitazioni e rischi: dove i calcoli possono fallire

1. Le convenzioni sulla dimensione del pip differiscono. Alcuni strumenti utilizzano incrementi decimali diversi per “un pip”. Se assumi 0,0001 quando lo strumento utilizza un altro incremento, il tuo valore del pip sarà errato.

2. La dimensione del contratto può differire dal riferimento di 100.000. I broker e i mercati possono definire la dimensione del lotto in modo diverso, e alcuni prodotti non sono forex spot standard. Il tuo notional_base deve corrispondere alla specifica del contratto.