Quanti trader del forex falliscono?
Risposta diretta: quanti trader del forex falliscono
Non esiste un numero unico e universalmente accettato per indicare «quanti trader del forex falliscono» nel settore retail. Il motivo principale è che il concetto di «fallimento» e i dati sottostanti necessari per misurarlo non sono standardizzati tra studi e piattaforme. Di conseguenza, le stime pubblicate spesso differiscono perché utilizzano definizioni diverse (ad esempio, «perdere denaro», «smettere di fare trading» o «perdere l’account») e popolazioni diverse (ad esempio, persone che iniziano a fare trading rispetto a quelle che rimangono attive).
Un modo pratico per rispondere alla domanda è dividere il problema in due parti: (1) definire cosa si intende per «fallire» per i trader retail del forex, e (2) utilizzare una finestra temporale e un denominatore misurabile. Senza entrambi, qualsiasi numero rischia di riflettere la definizione scelta piuttosto che una verità unica e fissa.
Come funziona: definire il «fallimento» per i trader retail del forex
Per i trader retail, il «fallimento» è generalmente considerato uno di questi esiti misurabili:
- Perdita finanziaria in un periodo: il risultato netto del trader è negativo in una specifica finestra temporale.
- Fallimento a livello di account: il trader chiude l’account dopo delle perdite, raggiunge un limite di perdita o smette comunque di operare a causa delle prestazioni o di vincoli.
- Coerenza dei risultati: il trader ripete prestazioni scadenti, piuttosto che avere un singolo mese negativo.
Ogni definizione cambia la risposta. Ad esempio, qualcuno può avere un risultato complessivo negativo ma continuare comunque a fare trading attivamente, oppure qualcuno può smettere di fare trading dopo una singola perdita pur essendo stato precedentemente redditizio. Inoltre, il termine «retail forex» non corrisponde a un singolo dataset: gli esiti dipendono dal fatto che si osservino account individuali, dati aggregati di broker o risultati auto-dichiarati.
Esempio di verifiche: perché numeri diversi possono apparire tutti «corretti»
Due studi possono riportare «tassi di fallimento» molto diversi pur essendo internamente coerenti. Le ragioni comuni includono:
- Diverse finestre temporali (settimane contro anni). Le finestre più lunghe tendono a includere più opportunità di perdita, ma anche più periodi di recupero.
- Diversi denominatori: la «percentuale di principianti che falliscono» non è la stessa della «percentuale di trader attivi che falliscono». Nei mercati retail, molte persone smettono presto.
- Diverse unità di misura: «operazioni fallite», «account falliti» e «equità netta fallita» non sono intercambiabili.
- Diversa osservabilità: se si osservano solo i trader che rimangono in un sistema, si potrebbero perdere quelli che se ne sono andati dopo delle perdite.
Se si desidera un numero verificabile in modo indipendente, è necessario: una definizione chiara di fallimento, una finestra temporale chiara e una descrizione completa della popolazione considerata.
Limitazioni e rischi derivanti da esse
Poiché i dati e le definizioni sono incoerenti, qualsiasi cifra relativa a «quanti falliscono» dovrebbe essere considerata condizionata, non assoluta. L’incertezza non è solo statistica; è anche strutturale: senza definizioni standardizzate e un’osservazione completa degli account retail, i tassi di fallimento non possono essere generalizzati in modo pulito a tutti i trader retail del forex.
Inoltre, anche se si trova una cifra riportata, non si può dedurre il risultato futuro per una nuova persona. Il fallimento misurato in passato dipende dalle specifiche condizioni di mercato, dal comportamento di trading e dalla metodologia scelta. La conclusione più prudente è limitata: «i tassi di fallimento variano notevolmente perché il fallimento non è definito in modo coerente e i dati non sono osservati in modo coerente».